光洋科 1785 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
107.5 (-5.7%) 14304張 (+77.1%) 季線下 15202張 17442張 23792張 14304張 0.82倍	-24.83% -25.09% -30.65% 66.41% 104.76%		119.84 (11.48%) 107.5	N/A 1.0	684	小型股 640.68億	9.37% 3.25%	黃金回收、焚化相關	2025-12-11 2026-07-16	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
107.5	118.3↘	132.75↘	138.93↘	139.88↘	141.59↘	146.54↘	114.66↗	86.75↗
乖離率	-9.13%	-19.02%	-22.62%	-23.15%	-24.08%	-26.64%	-6.24%	23.92%
均線開始轉折價位	143.0	152.0	143.5	132.5	154.0	155.0	64.6	52.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.2,N/A (12.51,23.63,34.76) 4.08,27.94 (1.46,2.25,3.04)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(47.15% 帶寬大) 月線斜率-1.28	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	43.8←52.46(-8.66%) 26.7←21.21(5.49%), 15.33% 43.8←38.7(5.1%) 26.7←28.64(-1.94%), 16.38%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續3月下跌	季線下
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.86%[114] (N/A) 0 (1.86%)		相對高點相對低點	185.0 (-41.89%) 26-05-08 34.55 (211.14%) 23-08-16
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	70.83 -23.31 73.18 46.08億(6月)	95.47 7.38 73.6 歷年新高 60.09億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-11 160.5 (26-07-06) 23日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.14% 2.4% -2384.0 19.0 0 23.25%←27.32%(-4.07%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	4.5,4.91 look 29.29 -4.11	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -10%,-13%,-5%,-3% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	3.12,43.31 look 46.55 -4.32	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	684		月KD RSI MACD	42.99,64.7 58.49 7.57	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.78%←1.06%(-0.28%)	-1 (連2賣) 0.01%	2年趨勢圖	0.78%←0.67%(0.11%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-22.62% -26.64% -6.24% 23.92%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.98%←13.39%(2.59%)	5890 (連2買) 41.18%	2年趨勢圖	15.98%←10.81%(5.17%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.4% 13.76% 60.47%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.06%←0.16%(-0.1%)	-148 (連2賣) 1.03%	2年趨勢圖	0.06%←0.13%(-0.07%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		9.57←5.0 (+91.4%) Q1←Q4 連3升 9.57←4.24 (+125.71%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		145.58←112.09 (+29.88%) Q1←Q4 連8升 145.58←82.43 (+76.61%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		20.21←13.4 (+29.88%) Q1←Q4 連2升 20.21←8.39 (+76.61%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		212.24←177.73 (+19.42%) Q1←Q4 連3升 212.24←156.03 (+36.03%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		21.54←24.22 (-11.07%) Q1←Q4 第1降 21.54←26.19 (-17.75%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		149.06←165.74 (-11.07%) Q1←Q4 第1降 149.06←198.08 (-24.75%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		2.54←1.87 (+35.83%) Q1←Q4 連3升 2.54←0.6 (+323.33%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.56←1.8 (+42.22%) Q1←Q4 連2升 2.56←1.29 (+98.45%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.23←16.83 Q1←Q4 連3升 18.23←14.79 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.88←11.95 Q1←Q4 連2升 13.88←10.18 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.93←9.93 Q1←Q4 連3升 10.93←4.33 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		9.87←7.75 Q1←Q4 連3升 9.87←2.46 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		4.51←3.55 Q1←Q4 連3升 4.51←1.33 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/07/04 胡書華經理人信託 120張 111/07/04 陳澤輝經理人信託 110張
公告	115/07/17 證交所、櫃買中心7/17暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/09 【公告】光洋科 2026年6月合併營收46.08億元年增70.84% 115/05/25 【公告】光洋科研發主管異動 115/05/25 【公告】光洋科115年股東常會通過解除第十一屆董事競業行為限制案 115/05/25 【公告】光洋科董事會選任董事長 115/05/25 【公告】光洋科民國115年股東常會全面改選第十一屆董事(含獨立董事)當選名單 115/05/25 【公告】光洋科民國115年股東常會重要決議事項 115/05/08 【公告】光洋科民國115年度第一季合併財務報告業經董事會決議 115/05/08 【公告】光洋科 2026年4月合併營收55.96億元年增49.08% 115/04/30 【公告】光洋科115年第1季財務報告董事會召開日期 115/04/10 【公告】光洋科董事會決議召開115年股東常會相關事宜(增列及刪除事由) 115/04/10 【公告】代子公司創鉅先進材料股份有限公司公告取得使用權資產(調整租賃範圍及單價) 115/04/10 【公告】光洋科董事會決議盈餘分配 115/04/09 【公告】光洋科 2026年3月合併營收59.56億元年增95.58% 115/04/09 【公告】代重要子公司光洋化學應用材料科技(昆山)有限公司公告董事會決議114年不分配股利 115/03/24 【公告】光洋科註銷收回限制員工權利新股辦理變更登記完成 115/03/16 【公告】光洋科有價證券近期股價異常，故公告相關訊息，以利投資人區別瞭解 115/03/11 【公告】光洋科火災事件說明 115/03/09 【公告】光洋科 2026年2月合併營收39.4億元年增62.95% 115/03/06 【公告】光洋科董事會決議召開115年股東常會相關事宜 115/03/06 【公告】光洋科董事會決議辦理限制員工權利新股收回註銷減資事宜

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
光洋科	-24.83% 15202(-5.91%)	-29.28% 18722(-23.6%)	-25.09% 17442(-17.99%)	-30.65% 23792(-39.88%)	66.41% 23845(-40.01%)	104.76% 16822(-14.97%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	10.52	7.4	6.04	6.32	5.16
ROE	12.71	13.95	8.15	11.15	12.5
本業收入比	179.20	93.27	105.97	97.60	102.54
自由現金流量	4.18	-14.36	0.35	1.25	-6.89
利息保障倍數	8.01	8.75	4.51	7.44	7.55