資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 26.24 | 51.5 | 66.34 | 60.01 | 23.87 | -17.29 | 0 | 0 | 394.11 | 32.38 | 18.67 | -1.89 | 30.69 | 25.78 | 7.79 | -4.99 | 177.73 | 18.68 | 6.25 | -1.42 | 50.52 | 0.58 | 0.34 | 17.24 | 59.6 | -0.03 | 8.01 | 31.1 | 1.13 | -46.19 | 40.68 | 16.66 | 49.83 | 15.67 | -1.12 | 0 | 39.56 | 17.77 | 0.00 | 131.11 |
| 2024 (4) | 17.32 | -26.67 | 41.46 | 45.83 | 28.86 | 103.53 | 0 | 0 | 297.7 | 31.56 | 19.03 | 75.39 | 24.4 | 31.75 | 8.20 | 0.15 | 149.75 | 29.46 | 6.34 | 0.16 | 50.23 | -22.89 | 0.29 | -12.12 | 59.62 | -0.03 | 6.11 | 21.23 | 2.1 | 21.39 | 34.87 | 42.73 | 43.08 | 38.08 | -1.28 | 0 | 33.59 | 53.17 | 0.00 | 58.73 |
| 2023 (3) | 23.62 | 7.02 | 28.43 | 96.75 | 14.18 | 39.02 | 0 | 0 | 226.29 | -12.26 | 10.85 | -21.89 | 18.52 | 7.11 | 8.18 | 22.08 | 115.67 | 1.16 | 6.33 | 7.84 | 65.14 | -13.73 | 0.33 | -40.0 | 59.64 | -0.12 | 5.04 | 38.46 | 1.73 | -13.07 | 24.43 | 2.6 | 31.2 | 6.01 | -2.5 | 0 | 21.93 | 4.08 | 0.00 | -97.05 |
| 2022 (2) | 22.07 | -29.91 | 14.45 | 29.48 | 10.2 | 65.05 | 0 | 0 | 257.91 | -17.75 | 13.89 | 10.59 | 17.29 | -17.63 | 6.70 | 0.14 | 114.34 | 20.69 | 5.87 | -4.4 | 75.51 | -10.5 | 0.55 | 41.03 | 59.71 | 0.88 | 3.64 | 52.94 | 1.99 | 4.74 | 23.81 | 18.69 | 29.43 | 20.96 | -2.74 | 0 | 21.07 | 16.6 | 0.03 | 21.88 |
| 2021 (1) | 31.49 | 45.72 | 11.16 | 69.86 | 6.18 | 52.97 | 0 | 0 | 313.55 | 17.59 | 12.56 | 48.99 | 20.99 | 15.33 | 6.69 | -1.92 | 94.74 | 20.03 | 6.14 | 0.99 | 84.37 | -14.62 | 0.39 | 39.29 | 59.19 | 18.76 | 2.38 | 54.55 | 1.9 | -10.38 | 20.06 | 31.97 | 24.33 | 29.0 | -1.99 | 0 | 18.07 | 35.86 | 0.03 | -23.48 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 30.2 | 15.09 | 6.11 | 84.27 | 27.03 | 82.8 | 22.58 | -5.4 | -18.72 | 0 | 0 | 0 | 145.58 | 29.88 | 76.61 | 15.14 | 35.91 | 322.91 | 38.22 | 24.54 | 65.81 | 8.36 | 7.34 | 14.95 | 212.24 | 19.42 | 36.03 | 6.23 | -0.32 | -1.74 | 48.69 | -3.62 | -0.45 | 0.32 | -5.88 | 18.52 | 59.6 | 0.0 | -0.02 | 8.01 | 0.0 | 31.1 | 1.13 | 0.0 | -46.19 | 55.83 | 37.24 | 45.2 | 64.97 | 30.38 | 39.21 | -0.22 | 80.36 | 68.12 | 55.61 | 40.57 | 47.27 | 0.03 | 924.86 | 2593.94 |
| 25Q4 (7) | 26.24 | -11.62 | 51.5 | 66.34 | 20.66 | 60.01 | 23.87 | -4.41 | -17.29 | 0 | 0 | 0 | 112.09 | 7.42 | 36.08 | 11.14 | 60.52 | 71.91 | 30.69 | 5.86 | 25.78 | 7.79 | -2.12 | 0 | 177.73 | 9.8 | 18.68 | 6.25 | 1.3 | -1.42 | 50.52 | -18.27 | 0.58 | 0.34 | 25.93 | 17.24 | 59.6 | 0.0 | -0.03 | 8.01 | 0.0 | 31.1 | 1.13 | 0.0 | -46.19 | 40.68 | 37.71 | 16.66 | 49.83 | 28.79 | 15.67 | -1.12 | 56.42 | 12.5 | 39.56 | 46.68 | 17.77 | 0.00 | 191.13 | 131.11 |
| 25Q3 (6) | 29.69 | 36.19 | 57.01 | 54.98 | 4.7 | 27.21 | 24.97 | -9.76 | -10.79 | 0 | 0 | 0 | 104.35 | 9.55 | 36.92 | 6.94 | 331.33 | 51.53 | 28.99 | 24.42 | 18.13 | 7.96 | 14.81 | 0 | 161.87 | 7.72 | 15.67 | 6.17 | -0.96 | -1.12 | 61.81 | 29.83 | 14.87 | 0.27 | 3.85 | -6.9 | 59.6 | -0.02 | -0.03 | 8.01 | 0.0 | 31.1 | 1.13 | 0.0 | -46.19 | 29.54 | 30.71 | 4.05 | 38.69 | 21.86 | 5.71 | -2.57 | 30.16 | -176.34 | 26.97 | 42.55 | -1.78 | 0.00 | -16.32 | -27.48 |
| 25Q2 (5) | 21.8 | -23.4 | 19.0 | 52.51 | 13.9 | 24.96 | 27.67 | -0.4 | 90.83 | 0 | 0 | 0 | 95.25 | 15.55 | 25.35 | -3.0 | -183.8 | -181.74 | 23.3 | 1.08 | -1.89 | 6.93 | -4.71 | 0 | 150.27 | -3.69 | 13.35 | 6.23 | -1.74 | -0.32 | 47.61 | -2.66 | -20.28 | 0.26 | -3.7 | -13.33 | 59.61 | 0.0 | -0.02 | 8.01 | 31.1 | 31.1 | 1.13 | -46.19 | -46.19 | 22.6 | -41.22 | -5.04 | 31.75 | -31.97 | -0.84 | -3.68 | -433.33 | -143.71 | 18.92 | -49.89 | -15.12 | 0.00 | 7.9 | -23.55 |
| 25Q1 (4) | 28.46 | 64.32 | 0.0 | 46.1 | 11.19 | 0.0 | 27.78 | -3.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 82.43 | 0.07 | 0.0 | 3.58 | -44.75 | 0.0 | 23.05 | -5.53 | 0.0 | 7.27 | 0 | 0.0 | 156.03 | 4.19 | 0.0 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 48.91 | -2.63 | 0.0 | 0.27 | -6.9 | 0.0 | 59.61 | -0.02 | 0.0 | 6.11 | 0.0 | 0.0 | 2.1 | 0.0 | 0.0 | 38.45 | 10.27 | 0.0 | 46.67 | 8.33 | 0.0 | -0.69 | 46.09 | 0.0 | 37.76 | 12.41 | 0.0 | 0.00 | -12.08 | 0.0 |