南亞 1303 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
113.0 (0.44%) 77820張 (-48.71%) 季線上 117304張 81083張 86943張 77820張 0.96倍	18.32% 20.47% 37.3% 91.53% 285.01%	0.5~0.6 5.7~6.8	133.15 (17.83%) 113.0	N/A 1.19	584 、Y!	大型股 8961.83億	18.2% 0.57%	石化業	2026-05-26 2025-07-22	台塑集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
113.0	104.32↗	96.9↗	91.61↗	91.59↗	88.59↗	86.27↗	78.05↗	58.38↗
乖離率	8.32%	16.62%	23.35%	23.38%	27.55%	30.98%	44.78%	93.56%
均線開始轉折價位	95.5	80.8	93.8	89.5	74.2	82.3	59.0	29.35

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	48.7,18.05 (8.66,21.27,33.88) 2.32,48.49 (1.35,1.58,1.8)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(49.59% 帶寬大) 月線斜率1.06	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	84.94←83.86(1.08%) 5.36←6.01(-0.65%), -8.41% 84.94←81.88(3.06%) 5.36←6.06(-0.7%), 1.1%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.71%[114] (3.71%[115]) 0 (0.71%)		相對高點相對低點	118.5 (-4.64%) 26-06-03 26.25 (330.48%) 25-07-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	19.43 1.89 8.5 44個月新高 276.81億(4月)	18.05 46.4 4.64 271.67億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-01-15 118.5 (26-06-03) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	8.08% 0.98% -2038 -30 0 2.38%←2.48%(-0.1%)
本益比法目標價	121.55(7.57%)		日KD RSI MACD	85.56,90.31 down 73.18 2.82	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 1%,12%,17%,5% 買,賣,買,買,買,買 (連4買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	88.45,76.32 76.65 1.21	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	584 、Y!		月KD RSI MACD	94.04,93.23 73.78 8.31	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.13%←2.03%(0.1%)	3087 (連6買) 3.97%	2年趨勢圖	2.13%←2.28%(-0.15%)
本益成長比總報酬本益比	0.05 20.53		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	23.35% 30.98% 44.78% 93.56%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	34.49%←33.34%(1.15%)	-1466 (連3買轉賣) 1.88%	2年趨勢圖	34.49%←27.68%(6.81%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.98% 7.32% 19.56%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.39%←2.49%(-0.1%)	-533 (連2賣) 0.68%	2年趨勢圖	2.39%←0.94%(1.45%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		685.96←644.67 (+6.4%) Q1←Q4 連2升 685.96←655.52 (+4.64%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		37.42←13.29 (+6.4%) Q1←Q4 連2升 37.42←0.36 (+4.64%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		560.8←513.03 (+9.31%) Q1←Q4 連3升 560.8←505.09 (+11.03%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		64.16←62.6 (+2.49%) Q1←Q4 連5升 64.16←59.35 (+8.1%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		80.88←79.36 (+2.49%) Q1←Q4 連3升 80.88←76.32 (+5.97%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.8←0.62 (+190.32%) Q1←Q4 連3升 1.8←0.06 (+2900.0%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.24←0.05 (+380.0%) Q1←Q4 連2升 0.24←-0.04 (-700.0%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.94←9.25 Q1←Q4 連2升 11.94←7.05 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.45←2.06 Q1←Q4 連2升 5.45←0.05 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		21.39←8.23 Q1←Q4 連3升 21.39←0.75 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.8←1.48 Q1←Q4 連3升 3.8←0.14 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.46←1.02 Q1←Q4 連3升 2.46←0.22 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/05/19 林豐欽董事贈與 42張 114/05/19 林豐欽之配偶關係人配偶信託 361張
公告	115/06/02 達新1/16~6/2處分南亞2,305張，獲利約1.19億元
新聞	115/06/03 0050大洗牌？AI千金股搶卡位　傳產金融恐被請出場 115/06/03 台股大漲901點站穩46000關卡台塑四寶齊揚 115/06/03 00922新增南亞等6檔成分股，刪除台灣大等6檔，劉上旗出任國泰投信副董 115/06/01 台化迎COMPUTEX首秀大漲7% 南亞亮燈漲破百! 115/06/01 〈焦點股〉轉型見成效 AI、電子材料拱火南亞漲停、台化逼近漲停 115/05/31 〈熱門股〉南亞Q1轉型電子材料布局有成股價周漲13.15%挑戰百元 115/05/29 南亞獲利"一季抵三年" 吳嘉昭：最亮麗的一年 115/05/29 【公告】南亞董事會決議分派現金股利基準日 115/05/29 【公告】南亞115年股東常會重要決議事項 115/05/29 【公告】南亞115年股東常會補選獨立董事一名 115/05/29 〈南亞股東會〉董座：Q1轉型已立竿見影今明兩年續深耕這三大領域 115/05/29 〈南亞股東會〉吳嘉昭：Q1獲利勝過三年總和電子轉投資加持Q2獲利將大增 115/05/29 吳嘉昭：南亞釋股南電有2原因　惜售南亞科 115/05/29 南亞吳嘉昭：Q2營運大成長，全年相當亮麗 115/05/29 吳嘉昭：AI效應擴散不擔心泡沫　南亞今年是亮麗的一年 115/05/28 5/29起「特選臺灣大型股代表25指數」納南亞、國巨*等/刪統一、華碩等 115/05/27 【Follow法人】外資回頭撿群創續棄友達8.8萬張掃貨力積電7.4萬張最狂 115/05/26 《台股盤後》量增收跌119點，44K得而復失 115/05/25 《台股盤後》開高走高、飆漲1376點，首收43K 115/05/25 【公告】南亞受邀參加台新證券舉辦之法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
南亞	18.32% 117304(-33.66%)	39.85% 91241(-14.71%)	20.47% 81083(-4.02%)	37.3% 86943(-10.49%)	91.53% 105724(-26.39%)	285.01% 88482(-12.05%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	1.42	0.17	0.76	9.02	19.68
ROE	1.38	0.89	2.1	9.35	21.6
本業收入比	57.35	9.90	21.73	67.36	78.29
自由現金流量	-26.83	8.86	42.7	339.21	455.68
利息保障倍數	2.51	2.04	3.28	21.62	69.62