- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.54 | 35.83 | 323.33 | 18.23 | 8.32 | 23.26 | 13.88 | 16.15 | 36.35 | 13.81 | 12.0 | 166.6 | 10.93 | 10.07 | 152.42 | 9.87 | 27.35 | 301.22 | 4.51 | 27.04 | 239.1 | 0.40 | 17.65 | 53.85 | 15.59 | 6.42 | 92.71 | 127.33 | -1.58 | 9.58 | 100.55 | 3.7 | -48.83 | -0.55 | -117.59 | 99.43 | 4.51 | -12.43 | -9.26 |
| 25Q4 (7) | 1.87 | 59.83 | 71.56 | 16.83 | 19.45 | 52.58 | 11.95 | 30.03 | 139.0 | 12.33 | 50.18 | 26.72 | 9.93 | 49.55 | 26.5 | 7.75 | 49.04 | 67.75 | 3.55 | 46.69 | 54.35 | 0.34 | 3.03 | 25.93 | 14.65 | 37.69 | 15.26 | 129.37 | -4.36 | 8.69 | 96.96 | -13.35 | 88.51 | 3.11 | 126.14 | -93.61 | 5.15 | 14.19 | -11.05 |
| 25Q3 (6) | 1.17 | 334.0 | 51.95 | 14.09 | 15.3 | 1.51 | 9.19 | -13.14 | 5.27 | 8.21 | 321.89 | 11.7 | 6.64 | 310.13 | 10.85 | 5.20 | 338.53 | 52.94 | 2.42 | 418.42 | 39.08 | 0.33 | 6.45 | 32.0 | 10.64 | 1025.22 | 0.95 | 135.27 | -1.05 | 9.7 | 111.90 | 139.19 | -5.77 | -11.90 | -103.09 | 36.52 | 4.51 | 125.5 | -18.3 |
| 25Q2 (5) | -0.50 | -183.33 | -180.65 | 12.22 | -17.38 | -17.99 | 10.58 | 3.93 | 2.42 | -3.70 | -171.43 | -158.73 | -3.16 | -172.98 | -165.42 | -2.18 | -188.62 | -178.99 | -0.76 | -157.14 | -150.33 | 0.31 | 19.23 | 14.81 | -1.15 | -114.22 | -112.23 | 136.70 | 17.64 | 11.72 | -285.55 | -245.33 | -274.24 | 385.27 | 499.3 | 703.08 | 2.00 | -59.76 | -60.94 |
| 25Q1 (4) | 0.60 | -44.95 | 0.0 | 14.79 | 34.09 | 0.0 | 10.18 | 103.6 | 0.0 | 5.18 | -46.76 | 0.0 | 4.33 | -44.84 | 0.0 | 2.46 | -46.75 | 0.0 | 1.33 | -42.17 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 8.09 | -36.35 | 0.0 | 116.20 | -2.38 | 0.0 | 196.49 | 282.01 | 0.0 | -96.49 | -298.17 | 0.0 | 4.97 | -14.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.09 | 41.56 | 0.0 | 11.03 | -20.53 | 0.0 | 5.00 | -42.73 | 0.0 | 9.73 | 32.38 | 0.0 | 7.85 | 31.05 | 0.0 | 4.62 | 35.88 | 0.0 | 2.30 | 32.18 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 12.71 | 20.59 | 0.0 | 119.03 | -3.47 | 0.0 | 51.44 | -56.69 | 0.0 | 48.69 | 359.68 | 0.0 | 5.79 | 4.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.77 | 24.19 | 0.0 | 13.88 | -6.85 | 0.0 | 8.73 | -15.49 | 0.0 | 7.35 | 16.67 | 0.0 | 5.99 | 24.02 | 0.0 | 3.40 | 23.19 | 0.0 | 1.74 | 15.23 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 10.54 | 12.13 | 0.0 | 123.31 | 0.78 | 0.0 | 118.75 | -27.54 | 0.0 | -18.75 | 70.65 | 0.0 | 5.52 | 7.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 14.90 | 0.0 | 0.0 | 10.33 | 0.0 | 0.0 | 6.30 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 9.40 | 0.0 | 0.0 | 122.36 | 0.0 | 0.0 | 163.88 | 0.0 | 0.0 | -63.88 | 0.0 | 0.0 | 5.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.14 | -2.18 | 14.56 | 13.66 | 10.52 | 42.16 | 1.67 | -21.85 | 5.87 | -26.07 | 4.72 | -26.02 | 12.71 | -8.89 | 6.47 | -12.92 | 1.20 | 16.5 | 8.40 | -24.46 | 129.37 | 8.69 | 179.20 | 92.13 | -79.20 | 0 | 0.10 | 6.55 | 4.18 | -25.62 |
| 2024 (4) | 3.21 | 75.41 | 12.81 | 6.48 | 7.40 | 22.52 | 2.13 | -15.47 | 7.94 | 39.54 | 6.38 | 35.46 | 13.95 | 71.17 | 7.43 | 44.83 | 1.03 | 21.18 | 11.12 | 12.44 | 119.03 | 14.24 | 93.27 | -11.99 | 6.73 | 0 | 0.09 | -25.69 | 5.62 | -14.85 |
| 2023 (3) | 1.83 | -22.13 | 12.03 | -10.69 | 6.04 | -4.43 | 2.52 | 33.91 | 5.69 | -12.06 | 4.71 | -14.98 | 8.15 | -26.91 | 5.13 | -18.44 | 0.85 | -14.14 | 9.89 | 5.21 | 104.19 | 2.92 | 105.97 | 8.57 | -5.97 | 0 | 0.12 | -39.75 | 6.60 | -17.4 |
| 2022 (2) | 2.35 | 9.3 | 13.47 | 17.13 | 6.32 | 22.48 | 1.88 | 31.59 | 6.47 | 28.63 | 5.54 | 32.85 | 11.15 | -10.8 | 6.29 | -2.18 | 0.99 | -26.12 | 9.40 | 29.66 | 101.23 | -3.03 | 97.60 | -4.81 | 2.34 | 0 | 0.21 | 34.93 | 7.99 | 19.79 |
| 2021 (1) | 2.15 | 27.22 | 11.50 | 0 | 5.16 | 0 | 1.43 | -24.54 | 5.03 | 0 | 4.17 | 0 | 12.50 | 0 | 6.43 | 0 | 1.34 | 7.2 | 7.25 | 0.97 | 104.39 | -30.37 | 102.54 | -26.48 | -2.54 | 0 | 0.15 | 16.48 | 6.67 | 17.84 |