AI 股票分析報告

**金居 (8358)**

## 數據摘要

| 數據類別      | 指標名稱     | 日期         | 最新數值   |
| ------------- | ------------ | ------------ | ---------- |
| **基本面**    | 每月營收     | 2025/7       | 6.51       |
|               | 合約負債     | N/A          | N/A        |
|               | EPS          | 25Q1         | 1.05       |
|               | 毛利率(%)    | 25Q1         | 21.00      |
|               | 營業利益率(%)| 25Q1         | 17.69      |
|               | 稅後淨利率(%)| 25Q1         | 15.34      |
| **技術面**    | 收盤價       | 2025-08-18   | 184.5      |
|               | 開盤價       | 2025-08-18   | 177.5      |
|               | 最高價       | 2025-08-18   | 184.5      |
|               | 最低價       | 2025-08-18   | 176.0      |
|               | 成交量       | 2025-08-18   | 58414      |
|               | 5日均線 (SMA5) | 2025-08-18   | 157.10     |
|               | 20日均線 (SMA20) | 2025-08-18   | 120.905    |
|               | 60日均線 (SMA60) | 2025-08-18   | 81.053333  |
|               | 120日均線 (SMA120) | 2025-08-18   | 66.279583  |
|               | 240日均線 (SMA240) | 2025-08-18   | 62.608125  |
|               | KD (SlowK)   | 2025-08-18   | 100.00     |
|               | KD (SlowD)   | 2025-08-18   | 100.00     |
|               | MACD         | 2025-08-18   | 22.420481  |
|               | MACD Signal  | 2025-08-18   | 16.999930  |
|               | MACD Histogram | 2025-08-18   | 5.420550   |
|               | 布林通道上軌 | 2025-08-18   | 170.431820 |
|               | 布林通道中軌 | 2025-08-18   | 120.9050   |
|               | 布林通道下軌 | 2025-08-18   | 71.378180  |
|               | 周K          | 2025-08-25   | 100.00     |
|               | 周D          | 2025-08-25   | 100.00     |
|               | 5日周轉率    | 2025-08-18   | N/A        |
|               | 20日周轉率   | 2025-08-18   | N/A        |
|               | 當沖率(%)    | 2025-08-18   | 61.07      |
| **籌碼面**    | 外資持股(%)  | 2025-08-18   | 18.81      |
|               | 投信持股(%)  | 2025-08-18   | 11.35      |
|               | 自營商持股(%)| 2025-08-18   | 4.44       |
|               | 外資買賣     | 2025-08-18   | -8821      |
|               | 投信買賣     | 2025-08-18   | 70         |
|               | 自營商買賣   | 2025-08-18   | -548       |
|               | 融資餘額     | 2025-08-18   | 41410      |
|               | 融券餘額     | 2025-08-18   | 10860      |
|               | 劵資比       | 2025-08-18   | 26.23%     |
|               | 融資使用率(%)| 2025-08-18   | 65.58      |
|               | 零股(%, 人數)| 2025-08-15   | 0.44, 34744|
|               | 10張以下(%, 人數)| 2025-08-15   | 17.85, 55306|
|               | 100-200張(%, 人數)| 2025-08-15   | 3.39, 60   |
|               | 200-400張(%, 人數)| 2025-08-15   | 3.87, 33   |
|               | 400-1000張(%, 人數)| 2025-08-15   | 8.27, 30   |
|               | 1000張以上(%, 人數)| 2025-08-15   | 56.74, 49  |
|               | 總股東人數   | 2025-08-15   | 56414      |

## 基本面分析

金居 (8358) 在2025年5月至7月的營收呈現穩健成長，其中7月營收達到6.51億，年增率高達55.86%，主要歸因於需求增加及產品組合優化。EPS在25Q1達到1.05元，毛利率21.00%，營業利益率17.69%，稅後淨利率15.34%，顯示公司獲利能力良好。合約負債方面，目前沒有最新數據可供參考。

## 技術面分析

### 趨勢與均線

金居 (8358) 近期股價表現強勁，日線圖顯示股價已站穩於各期均線之上，包含5日、20日、60日、120日及240日均線。尤其是近期股價快速拉升，明顯突破了所有移動平均線的壓制，顯示強勁的上升趨勢。

### 動能指標

*   **KD指標 (SlowK/SlowD)**：在2025年8月18日，SlowK和SlowD皆達到100，處於超買區。這顯示短期內市場情緒非常樂觀，但同時也可能預示著股價即將面臨回檔或整理的壓力。
*   **MACD**：MACD柱狀圖（macdhist）為正且擴張，MACD線（macd）位於訊號線（macdsignal）之上，顯示多頭動能強勁，但過高的位置也可能預示著動能將趨於平緩。
*   **布林通道**：股價目前處於布林通道的上軌附近，並且在近期有穿越上軌的跡象，這通常代表股價的強勢表現，但也需留意是否會出現價格修正。

### 結論

從技術面來看，金居 (8358) 呈現明顯的多頭趨勢，股價強勢突破近期壓力，動能指標強勁。然而，KD指標已進入超買區，以及MACD的高位鈍化，可能意味著短線上漲動能將面臨調整壓力，後續需觀察是否能有效突破盤整或進行健康的拉回整理。

## 籌碼面分析

### 三大法人動向

*   **外資**：近期外資持續賣超，7月18日至今（8月18日），外資共賣超了-8821張，顯示外資對金居的態度較為謹慎。
*   **投信**：投信近期呈現小幅買賣超，7月18日至今（8月18日），投信淨買超70張，持股比例微幅上升，顯示投信有小幅佈局的跡象。
*   **自營商**：自營商近期為賣超，7月18日至今（8月18日），自營商淨賣超-548張。

### 散戶與槓桿指標

*   **融資餘額**：融資餘額持續增加，至8月18日已達41410張，顯示散戶的投資意願濃厚。
*   **融券餘額**：融券餘額小幅增加，至8月18日為10860張。
*   **劵資比**：劵資比為26.23%，處於相對健康水位。
*   **融資使用率**：融資使用率高達65.58%，且近期呈現上漲趨勢，這可能意味著市場槓桿正在放大，需留意潛在的風險。

### 股東結構 (從股權分散表來看)

*   **千張以上大股東**：持股比例高達56.74%，且在近期呈現增加趨勢，顯示籌碼相對集中於大股東手中。
*   **零股與10張以下小股東**：人數眾多，但合計持股比例不高，且在近期呈現下降趨勢，顯示市場籌碼正在向大股東集中。

### 結論

籌碼面來看，雖然外資持續賣超，但本土法人（投信）有小幅進場跡象。散戶融資意願熱絡，且融資使用率偏高，可能伴隨著一定的風險。大股東持股比例高且持續增加，顯示籌碼相對集中。整體籌碼結構顯示市場信心度正在提升，但融資水位需要持續關注。

## 綜合分析與展望

### 利多因素

*   **營收成長動能強勁**：每月營收持續成長，特別是7月份年增率高達55.86%，顯示公司業務發展良好。
*   **獲利能力穩健**：EPS、毛利率、營業利益率及稅後淨利率均維持在良好水平。
*   **技術面多頭趨勢明顯**：股價強勢突破均線，動能指標顯示上漲動能充沛。
*   **籌碼面籌碼集中**：千張以上大股東持股比例高且增加，顯示大股東對公司有信心。

### 利空因素

*   **KD指標超買**：短期內股價可能面臨回檔整理壓力。
*   **散戶融資水位偏高**：高融資使用率可能伴隨著潛在的賣壓風險。
*   **外資持續賣超**：需要觀察外資後續態度是否轉變。

### 潛在風險

*   **全球經濟景氣波動**：若全球經濟前景不明或衰退，可能影響電子零組件產業的需求。
*   **產業競爭加劇**：銅箔基板產業競爭激烈，公司需持續透過技術創新與產品差異化來維持競爭力。
*   **原料價格波動**：銅價等原物料的價格波動可能影響公司營運成本。

### 未來展望

金居 (8358) 在基本面和技術面皆呈現強勁的成長動能，尤其在產品組合優化和需求帶動下，營收表現亮眼。技術面上，股價強勢站穩均線之上，但需注意短線超買可能帶來的整理。籌碼面上，本土法人買盤若能持續，將有助於支撐股價。

展望後市，若能順利消化短線的超買壓力，並在基本面持續成長的支撐下，金居 (8358) 有機會延續多頭趨勢。投資人應密切關注未來營收數字、法人動態以及技術面指標的變化，並留意產業景氣與原物料價格的波動，以做出更為穩健的投資決策。

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## 免責聲明

本報告僅為基於您所提供資訊所進行的分析，不構成任何投資建議。股票投資涉及風險，過去的績效並不能保證未來的表現。在做出任何投資決策之前，建議您進行獨立的研究，並諮詢專業的財務顧問。本文作者或其附屬機構對任何因依賴本報告內容所進行的投資行為及其結果不負任何責任。