雙鍵 4764 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
295.5 (-2.15%) 4372張 (+14.16%) 季線上 3497張 2208張 3154張 4372張 1.98倍	-7.94% -13.6% 105.21% 391.68% 573.12%		26.41 (-91.06%) 295.5	N/A 1.07	1467 N/A	小型股 252.78億	22.83% 16.38%	化學工業	2025-10-16 2026-04-23	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
295.5	307.0↘	318.6↘	317.62↘	311.76↗	252.48↗	225.44↗	168.85↗	108.01↗
乖離率	-3.75%	-7.25%	-6.96%	-5.22%	17.04%	31.08%	75.01%	173.59%
均線開始轉折價位	321.0	330.0	342.0	237.0	133.0	144.0	60.1	43.9

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	160.64,N/A (11.16,14.11,17.06) 10.67,28.3 (1.62,1.97,2.32)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(21.2% 帶寬大) 月線斜率-0.73	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	75.24←76.42(-1.18%) 7.18←8.82(-1.64%), 9.46% 75.24←81.77(-6.53%) 7.18←2.91(4.27%), 279.51%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.34%[114] (N/A) 0 (0.34%)		相對高點相對低點	366.5 (-19.37%) 26-05-26 33.2 (790.06%) 24-04-29
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	20.92 0.52 23.55 歷年新高 3.36億(4月)	50.26 43.57 24.66 3.35億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-25 366.5 (26-05-26) 193日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.3% 5.11% 21 -14 0 38.96%←30.91%(8.05%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	22.4,33.7 50.75 -8.11	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -4%,-9%,-8%,-6% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	71.83,77.48 68.24 12.9	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1467 N/A		月KD RSI MACD	78.34,85.33 down 85.51 27.26	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.11%←0.0%(0%)	419 (連7買) 9.58%	2年趨勢圖	2.11%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.96% 31.08% 75.01% 173.59%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	26.09%←30.95%(-4.86%)	-699 (連7賣) 15.99%	2年趨勢圖	26.09%←23.4%(2.69%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	5.11% 20.91% 49.91%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.59%←0.59%(0.0%)	-13 0.3%	2年趨勢圖	0.59%←0.06%(0.53%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.11←0.07 (+57.14%) Q1←Q4 第1升 0.11←0.21 (-47.62%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.23←7.86 (+4.71%) Q1←Q4 連2升 8.23←6.6 (+24.7%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.21←0.61 (+4.71%) Q1←Q4 連2升 1.21←0.47 (+24.7%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.32←4.67 (+13.92%) Q1←Q4 連2升 5.32←4.83 (+10.14%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		70.94←63.48 (+11.75%) Q1←Q4 第1升 70.94←81.14 (-12.57%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		75.17←69.21 (+11.75%) Q1←Q4 第1升 75.17←78.84 (-4.65%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.03←0.61 (+68.85%) Q1←Q4 連3升 1.03←0.37 (+178.38%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.08←0.52 (+107.69%) Q1←Q4 連2升 1.08←0.38 (+184.21%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.53←23.49 Q1←Q4 連2升 26.53←17.6 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.65←7.74 Q1←Q4 連2升 14.65←7.16 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.72←6.71 Q1←Q4 連3升 10.72←4.89 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.7←2.34 Q1←Q4 連3升 3.7←1.45 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.95←1.3 Q1←Q4 連3升 1.95←0.84 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/05/21 佳德亞投資(股) 關係人一般交易 500張
公告	115/06/01 證交所、櫃買中心5/29公告注意有價證券名單
新聞	115/05/22 【公告】雙鍵係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/05/12 【公告】更正雙鍵115年第1季合併財務報告iXBRL申報資訊之被投資公司附表揭露資訊 115/05/08 【公告】雙鍵 2026年4月合併營收3.36億元年增20.92% 115/04/17 【公告】雙鍵向關係人取得使用權資產 115/04/10 【公告】雙鍵 2026年3月合併營收3.35億元年增50.27% 115/04/10 【公告】係因雙鍵有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/04/07 【公告】雙鍵董事長訂定除息基準日相關事宜 115/03/13 【公告】雙鍵董事會決議發行國內第二次有擔保轉換公司債 115/03/13 【公告】雙鍵董事會決議辦理現金增資發行普通股 115/03/13 【公告】雙鍵董事會決議分派股利 115/03/13 【公告】雙鍵董事會決議通過114年度合併財務報告 115/03/11 【公告】雙鍵受經濟部國際貿易署裁罰事宜 115/03/10 【公告】雙鍵 2026年2月合併營收2.33億元年增25.59% 115/03/06 【公告】雙鍵係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/02/10 【公告】雙鍵 2026年1月合併營收2.55億元年增1.33% 115/01/29 【公告】係因雙鍵有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/01/21 【公告】雙鍵獨立董事異動 115/01/09 【公告】雙鍵 2025年12月合併營收2.74億元年增-8.88% 114/12/30 【公告】雙鍵代子公司大豐鑫源達化工有限公司公告董事會決議不分配盈餘 114/12/09 【公告】雙鍵 2025年11月合併營收2.91億元年增39.96%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
雙鍵	-7.94% 3497(25.02%)	-10.45% 3459(26.4%)	-13.6% 2208(97.97%)	105.21% 3154(38.6%)	391.68% 3241(34.87%)	573.12% 1714(155.07%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	5.8	-1.0	-5.12	1.08	4.81
ROE	4.73	-1.59	-3.77	2.6	4.73
本業收入比	109.27	84.38	128.09	35.71	98.66
自由現金流量	0.04	-1.11	0.84	0.31	-2.53
利息保障倍數	4.59	0.21	-2.11	13.23	16.24