資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.01 | -11.99 | 11.24 | 2.46 | 1.29 | -46.03 | 0 | 0 | 28.5 | 5.48 | 1.05 | 0 | 5.68 | -9.27 | 19.93 | -13.98 | 4.67 | 1.74 | 0 | 0 | 5.13 | -21.68 | 0.3 | -3.23 | 8.55 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.63 | -48.78 | 8.45 | 24.26 | 11.47 | 10.18 | -0.21 | 0 | 8.24 | 33.55 | 0.00 | -53.09 |
| 2024 (4) | 12.51 | 4.6 | 10.97 | 28.3 | 2.39 | -31.91 | 0 | 0 | 27.02 | 21.33 | -0.37 | 0 | 6.26 | 41.31 | 23.17 | 16.47 | 4.59 | 20.16 | 0 | 0 | 6.55 | -7.22 | 0.31 | 0.0 | 8.55 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 1.23 | 57.69 | 6.8 | -10.64 | 10.41 | -3.34 | -0.63 | 0 | 6.17 | -3.29 | 0.00 | 58.03 |
| 2023 (3) | 11.96 | -0.5 | 8.55 | 47.41 | 3.51 | 21.45 | 0 | 0 | 22.27 | -20.63 | -0.86 | 0 | 4.43 | -24.92 | 19.89 | -5.39 | 3.82 | -14.16 | 0 | 0 | 7.06 | -33.65 | 0.31 | 6.9 | 8.55 | 0.0 | 2.38 | 2.59 | 0.78 | -26.42 | 7.61 | -12.43 | 10.77 | -10.7 | -1.23 | 0 | 6.38 | -19.34 | 0.00 | 34.96 |
| 2022 (2) | 12.02 | 7.32 | 5.8 | 57.61 | 2.89 | 43.07 | 0 | 0 | 28.06 | -8.39 | 0.6 | -43.93 | 5.9 | -8.67 | 21.03 | -0.3 | 4.45 | -14.75 | 0 | 0 | 10.64 | -18.59 | 0.29 | 3.57 | 8.55 | 5.95 | 2.32 | 4.98 | 1.06 | 15.22 | 8.69 | -4.61 | 12.06 | -1.47 | -0.78 | 0 | 7.91 | -1.74 | 0.00 | -2.47 |
| 2021 (1) | 11.2 | -14.96 | 3.68 | -1.87 | 2.02 | -69.02 | 0 | 0 | 30.63 | 16.33 | 1.07 | 72.58 | 6.46 | -1.82 | 21.09 | -15.61 | 5.22 | 36.65 | 0 | 0 | 13.07 | 74.03 | 0.28 | 0.0 | 8.07 | 7.03 | 2.21 | 0.0 | 0.92 | 16.46 | 9.11 | 1.9 | 12.24 | 2.6 | -1.06 | 0 | 8.05 | 0.37 | 0.00 | -35.29 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.73 | -2.54 | -16.76 | 11.22 | -0.18 | 3.41 | 0.99 | -23.26 | -59.43 | 0 | 0 | 0 | 8.23 | 4.71 | 24.7 | 0.88 | 69.23 | 175.0 | 7.15 | 25.88 | 29.76 | 23.72 | 19.07 | 22.32 | 5.32 | 13.92 | 10.14 | 0 | 0 | 0 | 4.92 | -4.09 | -19.21 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | -48.78 | 8.48 | 0.36 | 19.1 | 11.49 | 0.17 | 7.08 | 0.6 | 385.71 | 266.67 | 9.08 | 10.19 | 34.32 | 0.00 | -3.46 | -46.88 |
| 25Q4 (7) | 11.01 | 8.26 | -11.99 | 11.24 | 7.56 | 2.46 | 1.29 | -34.52 | -46.03 | 0 | 0 | 0 | 7.86 | 16.44 | 3.56 | 0.52 | 147.62 | 126.09 | 5.68 | 7.58 | -9.27 | 19.92 | 6.56 | 0 | 4.67 | 4.24 | 1.74 | 0 | 0 | 0 | 5.13 | -4.11 | -21.68 | 0.3 | 0.0 | -3.23 | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | -48.78 | 8.45 | 6.56 | 24.26 | 11.47 | 4.84 | 10.18 | -0.21 | 85.62 | 66.67 | 8.24 | 27.36 | 33.55 | 0.00 | 23.15 | -53.09 |
| 25Q3 (6) | 10.17 | 6.05 | -16.91 | 10.45 | -6.78 | -2.52 | 1.97 | -2.96 | -15.81 | 0 | 0 | 0 | 6.75 | -7.53 | -8.04 | 0.21 | 0 | 195.45 | 5.28 | -0.38 | -2.22 | 18.70 | 1.7 | 0 | 4.48 | -1.32 | -6.08 | 0 | 0 | 0 | 5.35 | -6.47 | -16.8 | 0.3 | 0.0 | -3.23 | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | -48.78 | 7.93 | 2.72 | 20.88 | 10.94 | 1.96 | 7.57 | -1.46 | 34.82 | -630.0 | 6.47 | 18.07 | 1.73 | 0.00 | -52.22 | -56.11 |
| 25Q2 (5) | 9.59 | -25.6 | -19.07 | 11.21 | 3.32 | 5.75 | 2.03 | -16.8 | -34.94 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 10.61 | 6.1 | 0 | -100.0 | 100.0 | 5.3 | -3.81 | 0.0 | 18.38 | -5.21 | 0 | 4.54 | -6.0 | -6.0 | 0 | 0 | 0 | 5.72 | -6.08 | -6.38 | 0.3 | 0.0 | -3.23 | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | -48.78 | -48.78 | 7.72 | 8.43 | 13.86 | 10.73 | 0.0 | 3.27 | -2.24 | -522.22 | -173.17 | 5.48 | -18.93 | -8.05 | 0.00 | -6.49 | 26.15 |
| 25Q1 (4) | 12.89 | 3.04 | 0.0 | 10.85 | -1.09 | 0.0 | 2.44 | 2.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.6 | -13.04 | 0.0 | 0.32 | 39.13 | 0.0 | 5.51 | -11.98 | 0.0 | 19.39 | 0 | 0.0 | 4.83 | 5.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.09 | -7.02 | 0.0 | 0.3 | -3.23 | 0.0 | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 7.12 | 4.71 | 0.0 | 10.73 | 3.07 | 0.0 | -0.36 | 42.86 | 0.0 | 6.76 | 9.56 | 0.0 | 0.00 | -14.75 | 0.0 |