- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.03 | 68.85 | 178.38 | 26.53 | 12.94 | 50.74 | 14.65 | 89.28 | 104.61 | 14.01 | 61.59 | 101.29 | 10.72 | 59.76 | 119.22 | 3.70 | 58.12 | 155.17 | 1.95 | 50.0 | 132.14 | 0.17 | 0.0 | 21.43 | 20.53 | 32.28 | 34.18 | 106.92 | 3.03 | -7.13 | 105.22 | 17.29 | 2.98 | -4.35 | -142.24 | -100.0 | 10.52 | -9.78 | -13.84 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | 154.17 | 125.93 | 23.49 | 30.72 | 29.0 | 7.74 | 119.26 | 52.66 | 8.67 | 97.49 | 97.05 | 6.71 | 107.1 | 111.67 | 2.34 | 127.18 | 114.68 | 1.30 | 96.97 | 94.03 | 0.17 | 13.33 | 6.25 | 15.52 | 24.76 | 32.31 | 103.78 | -6.56 | -14.67 | 89.71 | 12.13 | -22.1 | 10.29 | -48.53 | 167.94 | 11.66 | 3.19 | 11.9 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 0 | 192.31 | 17.97 | -8.27 | 77.39 | 3.53 | -23.09 | 187.38 | 4.39 | 362.11 | 198.43 | 3.24 | 3950.0 | 214.08 | 1.03 | 3333.33 | 208.42 | 0.66 | 230.0 | 353.85 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 12.44 | 46.53 | 297.44 | 111.06 | -5.87 | -5.1 | 80.00 | -83.53 | -12.0 | 20.00 | 105.19 | 120.0 | 11.30 | 5.71 | 6.6 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 19.59 | 11.31 | 35.57 | 4.59 | -35.89 | 795.45 | 0.95 | -86.35 | 255.74 | 0.08 | -98.36 | 104.55 | 0.03 | -97.93 | 105.36 | 0.20 | -76.19 | 322.22 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 8.49 | -44.51 | 16.78 | 117.99 | 2.48 | 1.92 | 485.71 | 375.38 | 288.57 | -385.71 | -17642.86 | 0 | 10.69 | -12.45 | -4.55 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | 37.04 | 0.0 | 17.60 | -3.35 | 0.0 | 7.16 | 41.22 | 0.0 | 6.96 | 58.18 | 0.0 | 4.89 | 54.26 | 0.0 | 1.45 | 33.03 | 0.0 | 0.84 | 25.37 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 15.30 | 30.43 | 0.0 | 115.13 | -5.34 | 0.0 | 102.17 | -11.27 | 0.0 | -2.17 | 85.65 | 0.0 | 12.21 | 17.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | 203.85 | 0.0 | 18.21 | 79.76 | 0.0 | 5.07 | 225.5 | 0.0 | 4.40 | 198.65 | 0.0 | 3.17 | 211.62 | 0.0 | 1.09 | 214.74 | 0.0 | 0.67 | 357.69 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 11.73 | 274.76 | 0.0 | 121.62 | 3.92 | 0.0 | 115.15 | 26.67 | 0.0 | -15.15 | -266.67 | 0.0 | 10.42 | -1.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.26 | -85.71 | 0.0 | 10.13 | -29.9 | 0.0 | -4.04 | -512.12 | 0.0 | -4.46 | -631.15 | 0.0 | -2.84 | -61.36 | 0.0 | -0.95 | -69.64 | 0.0 | -0.26 | -188.89 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | -56.95 | 0.0 | 117.03 | 1.09 | 0.0 | 90.91 | -27.27 | 0.0 | 9.09 | 0 | 0.0 | 10.60 | -5.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 14.45 | 0.0 | 0.0 | -0.66 | 0.0 | 0.0 | -0.61 | 0.0 | 0.0 | -1.76 | 0.0 | 0.0 | -0.56 | 0.0 | 0.0 | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 7.27 | 0.0 | 0.0 | 115.77 | 0.0 | 0.0 | 125.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 11.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.22 | 0 | 19.82 | 45.41 | 5.80 | 0 | 5.96 | -6.84 | 5.28 | 0 | 3.77 | 0 | 4.73 | 0 | 2.92 | 0 | 0.59 | 3.51 | 12.95 | 87.14 | 103.78 | -14.67 | 109.27 | 29.51 | -9.93 | 0 | 0.63 | -1.3 | 11.45 | 0.17 |
| 2024 (4) | -0.44 | 0 | 13.63 | 18.52 | -1.00 | 0 | 6.40 | 11.4 | -1.19 | 0 | -1.28 | 0 | -1.59 | 0 | -0.05 | 0 | 0.57 | 18.75 | 6.92 | 114.24 | 121.62 | 11.34 | 84.38 | -34.13 | 15.62 | 0 | 0.64 | -6.71 | 11.43 | -9.64 |
| 2023 (3) | -1.00 | 0 | 11.50 | -21.98 | -5.12 | 0 | 5.75 | 193.23 | -4.00 | 0 | -3.82 | 0 | -3.77 | 0 | -1.33 | 0 | 0.48 | -17.24 | 3.23 | -38.71 | 109.23 | 4.61 | 128.09 | 258.65 | -28.09 | 0 | 0.68 | 12.76 | 12.65 | 27.01 |
| 2022 (2) | 0.71 | -46.21 | 14.74 | -16.06 | 1.08 | -77.55 | 1.96 | 3.51 | 2.99 | -38.73 | 2.15 | -38.22 | 2.60 | -45.03 | 1.37 | -44.08 | 0.58 | -12.12 | 5.27 | -26.6 | 104.42 | -5.56 | 35.71 | -63.8 | 64.29 | 4689.29 | 0.61 | 4.05 | 9.96 | 20.58 |
| 2021 (1) | 1.32 | 62.96 | 17.56 | 0 | 4.81 | 0 | 1.89 | -23.3 | 4.88 | 0 | 3.48 | 0 | 4.73 | 0 | 2.45 | 0 | 0.66 | 6.45 | 7.18 | -0.55 | 110.57 | 6.64 | 98.66 | 20.58 | 1.34 | -92.62 | 0.58 | -6.13 | 8.26 | 6.44 |