雙鍵 4764 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
33.8 (-0.59%) 29張 (+19.74%) 24張 44張 34張季線下 ↘33.94 ↗33.99 ↘34.53 ↘35.06 ↘37.79 ↘38.1 29張	-1.02% -13.0% -15.08% -21.3% -35.25%		N/A N/A 33.8	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.17	N/A N/A	8.55億 28.91億	21.7% 16.87%	化學工業	2023-12-27	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(21.14% 帶寬大) 月線斜率-0.75	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	64.2 (-47.35%) 21-04-15 33.2 (1.81%) 24-04-01	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.03% 0 0 0 0.7%←0.85%(-17.65%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	7.06 86.22 4.46 1.99億(3月)	-34.27 -50.7 2.93 1.07億(2月)	最近漲停日近期最高股價	22-11-30 34.9 (24-04-12) 7日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-2%,-2%,-14% 平,平,平,平,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	24.58 21.43,19.92 up 34.9,33.2 0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	24.55 6.06,6.06 look 38.15,33.2 -0.4	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	26.45 2.58,5.27 look 46.45,N/A -0.93	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	23.2%←23.23%(-0.13%)	-11 37.93%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.33,25.41 (1.65,1.98,2.31)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.59% -11.29% -14.54% -22.41%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.05%(0.0%)	1 3.45%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.03% 0.14% 1.05%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	81.9←82.31(-0.5%) 2.92←2.78(5.04%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.17←0.08 (+112.5%) Q4←Q3 第1升 0.17←0.11 (+54.55%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.61←5.78 (-2.94%) Q4←Q3 連2降 5.61←6.67 (-15.89%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.24←-0.14 (-2.94%) Q4←Q3 第1降 -0.24←0.17 (-15.89%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.82←4.01 (-4.74%) Q4←Q3 連3降 3.82←4.45 (-14.16%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		77.07←76.05 (+1.34%) Q4←Q3 連2升 77.07←77.42 (-0.45%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		71.84←73.88 (+1.34%) Q4←Q3 第1降 71.84←72.19 (-0.48%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.34←-0.13 (-161.54%) Q4←Q3 第1降 -0.34←0.09 (-477.78%) Q4←Q4 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.21←-0.2 (-5.0%) Q4←Q3 第1降 -0.21←0.14 (-250.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.5←13.62 Q4←Q3 第1降 11.5←15.62 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-4.33←-2.36 Q4←Q3 第1降 -4.33←2.54 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-5.19←-1.97 Q4←Q3 第1降 -5.19←1.19 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-1.32←-0.52 Q4←Q3 第1降 -1.32←0.34 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.47←-0.1 Q4←Q3 第1降 -0.47←0.19 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/16 雙鍵內部稽核主管戶由周羿伶暫代
新聞	113/04/10 【公告】雙鍵 2024年3月合併營收1.99億元年增7.07% 113/03/14 【公告】雙鍵董事會決議不分派股利 113/03/08 【公告】雙鍵 2024年2月合併營收1.07億元年增-34.28% 113/02/07 【公告】雙鍵 2024年1月合併營收2.16億元年增42.79% 113/01/17 強化收益能量材料、雙鍵擴大搶進大陸利基內需 113/01/10 【公告】雙鍵 2023年12月合併營收2.2億元年增-7.36% 113/01/02 強化利基，雙鍵開發綠色環保、5G電子化工應用 112/12/27 【公告】新穎生醫112年第一次股東臨時會重要決議事項 112/12/27 【公告】雙鍵代子公司大豐鑫源達化工有限公司董事會決議不分配盈餘 112/12/25 【公告】雙鍵受邀參加元大證券舉辦之線上法人說明會 112/12/08 【公告】雙鍵 2023年11月合併營收1.72億元年增-22.54% 112/11/10 【公告】雙鍵代子公司雙鍵化工(上海)有限公司向關係人取得不動產使用權資產 112/11/09 【公告】雙鍵 2023年10月合併營收1.68億元年增-18.7% 112/10/11 【公告】雙鍵 2023年9月合併營收1.99億元年增8.88% 112/09/08 【公告】雙鍵 2023年8月合併營收1.94億元年增-14.48% 112/08/10 【公告】雙鍵總經理異動 112/08/10 【公告】雙鍵董事會決議112年上半年度不分派股利 112/08/09 【公告】雙鍵 2023年7月合併營收1.85億元年增-18.62% 112/07/10 【公告】雙鍵 2023年6月合併營收1.72億元年增-36.86% 112/06/28 【公告】雙鍵董事會選任董事長

近8季毛利率↘ : 16.15, 14.24, 12.66, 15.62, 12.02, 9.0, 13.62, 11.5 近8季營益率↘ : 3.32, 1.28, -3.42, 2.54, -6.56, -7.35, -2.36, -4.33 近8季營收↘ : 782, 721, 637, 667, 499, 590, 578, 561 近8季EPS↘ : 0.31, 0.24, 0.08, 0.09, -0.22, -0.31, -0.13, -0.34

近3年毛利率↘ : 17.56, 14.74, 11.5 近3年營益率↘ : 4.81, 1.08, -5.12 近3年營收↘ : 3063, 2806, 2227 近3年EPS↘ : 1.32, 0.71, -1.0

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.31	58.71	73.7
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.98	50.32	48.88
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.65	41.93	24.05

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	58.5	39.45	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.05	1.54
111	60.9	46.45	87.29	66.58	0.5	0.82%	1.08%	2.17	1.62
110	69.4	51.5	55.78	41.39	0.4	0.58%	0.78%	2.32	1.77
109	77.1	46.75	106.94	64.85	0.3	0.39%	0.64%	2.45	1.51
108	88.6	65.0	39.28	28.81	1.22	1.38%	1.88%	2.56	1.83
107	95.5	60.2	14.61	9.21	5.0	5.24%	8.31%	2.83	2.03

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
雙鍵	-1.02% 24(19.21%)	0.45% 31(-8.15%)	-13.0% 44(-35.08%)	-15.08% 34(-15.73%)	-21.3% 25(15.32%)	-35.25% 22(30.51%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
33.8	33.9↘	33.94↘	33.99↗	34.53↘	35.06↘	35.97↘	37.79↘	38.1↘	39.14↘	39.22↘	39.55↘	42.19↘	43.56↘	44.64↘
乖離率	-0.29%	-0.41%	-0.56%	-2.11%	-3.59%	-6.03%	-10.56%	-11.29%	-13.64%	-13.82%	-14.54%	-19.89%	-22.41%	-24.28%
均線開始轉折價位	33.85	34.1	33.5	37.4	39.1	39.75	39.1	40.65	40.7	40.35	42.35	49.9	52.6	55.1

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
雙鍵	-46.73%	-17.0%	-21.0%	-13.0%	-9.0%	-4.0%	-12.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5.12	1.08	4.81	3.41	6.96
ROE	-3.77	2.6	4.73	2.74	7.99
本業收入比	128.09	35.71	98.66	81.82	94.55
自由現金流量	0.84	0.31	-2.53	-4.18	3.6
利息保障倍數	-2.11	13.23	16.24	9.53	22.66