新興 2605 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
26.6 (5.77%) 44854張 (+1040.51%) 15205張 7702張 8383張季線上 ↗25.74 ↗25.52 ↗24.97 ↗24.99 ↗25.53 ↗25.03 44854張	0.76% 6.61% 8.57% 11.3% 19.55%	77.8%~89.7% 1.3~1.5	49.76 (87.05%) 26.6	75.03 (182.07%) 24.48 (-7.97%)	N/A 0.58	N/A N/A 、Y!	58.54億 155.70億	4.85% 0.0%	海運運輸事業	2024-03-22	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	35.0,19.14 (17.61,35.8,53.98)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.68%) 月線斜率0.3	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.82%[112] (5.04%[113]) 0 (2.82%)		相對高點相對低點	58.8 (-54.76%) 21-07-01 17.25 (54.2%) 22-11-03	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	1.08% 7.66% 4146 166 0 12.01%←9.9%(21.31%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	19.35 13.53 9.5 3.66億(3月)	2.77 -27.59 5.25 3.23億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-05 27.45 (24-04-19) 30日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 5%,2%,4%,2% 買,賣,賣,賣,賣,買 (連4賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	32.79(23.27%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	60.96 77.63,59.21 26.8,25.85 0.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	56.97 70.69,53.74 28.3,25.4 0.0	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	54.37 72.96,68.67 29.75,25.4 0.53	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	33.97%←33.82%(0.44%)	117 (連2賣轉買) 0.26%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.98,27.14 (0.67,0.78,0.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.44% 6.27% 8.48% 16.77%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.99%←1.09%(-9.17%)	674 (連5賣轉買) 1.5%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	0.42 2.45		周轉率(%) 單日 5日 20日	7.66% 12.99% 26.32%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	38.26←35.83(6.78%) 29.99←31.58(-5.03%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.53←0.55 (-3.64%) Q4←Q3 第1降 0.53←0.39 (+35.9%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		11.32←10.67 (+6.09%) Q4←Q3 連3升 11.32←13.55 (-16.46%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.96←0.65 (+6.09%) Q4←Q3 第1升 0.96←2.84 (-16.46%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		35.42←36.36 (-2.59%) Q4←Q3 連3降 35.42←35.42 (0.0%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (-2.59%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.19←0.18 (+5.56%) Q4←Q3 連2升 0.19←0.41 (-53.66%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.1←0.11 (-9.09%) Q4←Q3 連2降 0.1←0.38 (-73.68%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		14.65←13.08 Q4←Q3 第1升 14.65←25.02 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.46←6.06 Q4←Q3 第1升 8.46←20.95 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.74←10.14 Q4←Q3 第1升 11.74←21.22 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.77←0.6 Q4←Q3 第1升 0.77←1.63 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.74←0.62 Q4←Q3 第1升 0.74←1.45 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 證交所4/12暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/17 股價指數期貨贏家專欄－航運期維持區間震盪 113/04/10 【公告】新興 2024年3月合併營收3.66億元年增19.36% 113/03/21 【公告】新興將於113年03月22日召開法人說明會 113/03/13 上櫃金融股殖利率吸睛 113/03/12 《航運股》新興去年每股盈餘0.76元擬配息0.75元 113/03/12 【公告】新興董事會決議股利分派 113/03/12 【公告】新興董事會決議召開113年股東常會 113/03/08 【公告】新興 2024年2月合併營收3.23億元年增2.78% 113/03/06 《半導體》威盛112年每股盈餘0.82元 6月20日股東會 113/03/05 《金融》上周越股傲視新興亞股中小型股受寵 113/02/21 焦點股：紅海危機＋拉貨潮，散裝醞釀漲價，新興股價沿五日均線上漲 113/02/07 【公告】新興 2024年1月合併營收4.46億元年增6.26% 113/01/31 《HKEX台股期貨》12:15，2月台股指數期貨跌8.1點，為692.4點 113/01/24 防破產！台電2／23股臨會千億即時入帳 113/01/17 放款偏保守二原則優先 113/01/10 【公告】新興(代) 海德公司為新興銀行授信申請案提供美金存單設定質押。 113/01/09 【公告】新興 2023年12月合併營收4.24億元年增-8.72% 112/12/18 《體壇風雲》戴資穎羽球年終賽 4度封后 112/12/13 散裝船運年終行情反常的好 112/12/10 印度GDP成長飆速股市同樂

近8季毛利率↗ : 13.36, 19.02, 5.35, 25.02, 9.75, 28.96, 13.08, 14.65 近8季營益率↗ : 5.47, 14.33, 0.62, 20.95, 3.24, 22.72, 6.06, 8.46 近8季營收↗ : 871, 995, 1021, 1355, 1007, 1024, 1067, 1132 近8季EPS↗ : -0.01, 0.1, -0.17, 0.41, 0.21, 0.17, 0.18, 0.19

近3年毛利率↘ : 30.08, 16.49, 16.55 近3年營益率↘ : 24.77, 11.32, 10.06 近3年營收↘ : 4297, 4243, 4230 近3年EPS↘ : 1.2, 0.34, 0.76

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	53.98	75.03	182.07	67.53	153.87	最低殖利率	2.2%	60.909	128.98	54.819	106.09	最高淨值比	0.89	24.16	-9.17
平均本益比	35.8	49.76	87.05	43.89	65.0	平均殖利率	3.25%	46.04	73.07	41.43	55.76	平均淨值比	0.78	21.18	-20.39
最低價本益比	17.61	24.48	-7.97	20.25	-23.87	最高殖利率	4.3%	31.163	17.15	28.047	5.44	最低淨值比	0.67	18.19	-31.62

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	29.75	18.1	39.2	23.85	0.75	2.52%	4.14%	1.02	0.66
111	33.3	17.25	98.89	51.22	0.5	1.5%	2.9%	1.34	0.67
110	58.8	17.1	48.86	14.21	1.0	1.7%	5.85%	2.31	0.68
109	25.15	9.45	104.35	39.21	0.5	1.99%	5.29%	0.91	0.35
108	18.2	15.05	120.99	100.05	0.5	2.75%	3.32%	0.64	0.54
107	21.9	14.7	206.64	138.7	0.2	0.91%	1.36%	0.79	0.55
106	27.2	19.45	31.14	22.27	0.6	2.21%	3.08%	0.87	0.69

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
新興	0.76% 15205(194.99%)	10.37% 12371(262.55%)	6.61% 7702(482.32%)	8.57% 8383(435.03%)	11.3% 13916(222.31%)	19.55% 10124(343.02%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
26.6	25.68↗	25.74↗	25.52↗	24.97↗	24.99↗	25.0↗	25.53↗	25.03↗	25.11↗	24.93↗	24.52↗	23.01↗	22.78↗	22.98↗
乖離率	3.58%	3.34%	4.23%	6.53%	6.44%	6.4%	4.19%	6.27%	5.93%	6.7%	8.48%	15.6%	16.77%	15.75%
均線開始轉折價位	25.25	26.35	23.9	25.15	25.1	25.35	22.85	24.45	20.55	20.25	24.45	20.9	22.4	25.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
新興	59.94%	-2.0%	29.0%	-31.0%	25.0%	5.0%	6.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.06	11.32	24.77	19.75	8.42
ROE	3.05	1.99	4.91	4.27	0.94
本業收入比	76.21	160.00	135.54	103.88	186.67
自由現金流量	-2.97	1.17	9.06	25.25	17.82
利息保障倍數	4.19	3.58	8.56	5.71	1.73