泰茂 2230 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
159.0 (-1.24%) 875張 (-8.38%) 706張 810張 1184張季線下 ↘158.5 ↘164.3 ↘168.12 ↘169.35 ↗165.2 ↗164.13 875張 1.08倍	-2.75% -8.36% -2.45% 47.91% 100.5%		N/A N/A 159.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.58	N/A N/A	4.86億 78.26億	17.85% 32.72%	餐飲		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
22304/泰茂四	2023-01-06	3000		N/A	2026-01-06	100.0	N/A 460.0 (-1.71%)	N/A	0,0	25.69	-25.68	618.92	59.1%	9	0	0,0	N/A	N/A	-45.56%	627	1.26	有	2

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	60.69,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(18.94%) 月線斜率-0.34	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.63%[112] (N/A) 0 (0.63%)		相對高點相對低點	193.0 (-17.62%) 24-03-05 13.1 (1113.74%) 21-11-23	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.91% 1.71% 29 -4 0 40.72%←39.25%(3.75%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	121.22 12.64 147.25 0.94億(3月)	77.83 -19.64 162.77 0.83億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-04 178.0 (24-04-09) 2日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -25%,-20%,-16%,-8% 主力出散戶接賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連8賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.91 24.24,17.37 up 162.0,156.5 -2.0	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	53.87 29.17,45.44 178.5,145.0 -1.82	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	72.7 72.15,81.99 down 178.5,135.0 5.59	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.88%←5.49%(-47.54%)	-338 (連12賣) 38.63%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	9.3,17.31 (1.05,1.23,1.42)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.11% -3.13% 2.02% 25.89%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.42%←5.99%(-9.52%)	-28 3.2%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.71% 7.62% 31.89%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	56.7←55.53(2.11%) 11.65←10.96(6.3%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.06←0.09 (-33.33%) Q4←Q3 第1降 0.06←0.11 (-45.45%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.29←1.84 (+24.46%) Q4←Q3 連3升 2.29←1.34 (+70.9%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.63←0.39 (+24.46%) Q4←Q3 連4升 0.63←0.03 (+70.9%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.92←2.06 (-6.8%) Q4←Q3 連2降 1.92←2.11 (-9.0%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		74.66←68.79 (+8.53%) Q4←Q3 第1升 74.66←96.58 (-22.7%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		123.97←162.16 (+8.53%) Q4←Q3 連3降 123.97←183.92 (-32.6%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.04←0.93 (+11.83%) Q4←Q3 連4升 1.04←-0.45 (-331.11%) Q4←Q4 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.21←0.73 (+65.75%) Q4←Q3 連2升 1.21←0.56 (+116.07%) Q4←Q4 5季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		36.29←35.14 Q4←Q3 連2升 36.29←22.29 Q4←Q4 多季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		27.67←21.4 Q4←Q3 連4升 27.67←2.55 Q4←Q4 5季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		22.55←23.69 Q4←Q3 第1降 22.55←-25.5 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		6.05←5.73 Q4←Q3 連4升 6.05←-5.58 Q4←Q4 5季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		3.96←3.74 Q4←Q3 連4升 3.96←-3.2 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 櫃買市場4/15暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/08 【公告】泰茂 2024年3月合併營收9367.5萬元年增121.23% 113/03/07 【公告】泰茂 2024年2月合併營收8315.9萬元年增77.83% 113/03/04 《電機股》泰茂擬配息1元 113/03/04 【公告】泰茂董事會決議股利分派 113/03/04 【公告】泰茂國內第四次有擔保轉換公司債112年第四季轉換普通股之增資基準日 113/03/04 《電機股》泰茂112年每股盈餘2.66元 6月14日股東會 113/03/04 【公告】泰茂董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/02/14 《台北股市》東陽、泰茂業績靚權證有光 113/02/14 東陽、泰茂業績靚權證有光 113/02/05 大陸酒水挹注泰茂業績三倍跳 113/02/05 酒水事業有成！泰茂元月營收首破1億元年增逾3倍 113/02/05 泰茂、台光電、德微等1月營收寫歷史新高 113/02/05 【公告】泰茂 2024年1月合併營收1.03億元年增326.45% 113/01/09 【公告】泰茂 2023年12月合併營收7882.9萬元年增62.55% 112/12/29 【台股封關秀】櫃買20檔中小飆股今年翻倍漲泰茂年漲420%居冠 112/12/23 《各報要聞》泰茂董座：業績爆發才剛開始 112/12/22 泰茂董座：業績爆發才剛開始 112/12/15 《電機股》泰茂10月每股盈餘0.27元 112/12/15 【公告】泰茂有價證券近期達公布注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別瞭解 112/12/06 【公告】泰茂 2023年11月合併營收8362.4萬元年增79.66%

近8季毛利率↗ : 13.86, 7.98, 20.15, 22.29, 28.55, 27.99, 35.14, 36.29 近8季營益率↘ : -3.04, 132.69, 5.47, 2.55, 9.77, 11.62, 21.4, 27.67 近8季營收↗ : 118, 109, 143, 134, 112, 133, 184, 229 近8季EPS↘ : 0.02, 3.24, 0.36, -0.45, 0.33, 0.47, 0.93, 1.04

近3年毛利率↗ : 15.86, 16.62, 32.97 近3年營益率↗ : -0.06, 30.1, 19.63 近3年營收↗ : 565, 504, 658 近3年EPS↗ : -0.08, 3.16, 2.36

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.42	24.58	-84.54
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.23	21.38	-86.55
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.05	18.18	-88.57

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	178.5	31.7	68.0	12.08	1.0	0.56%	3.15%	10.55	2.13
111	42.85	14.1	16.32	5.37	0.14	0.33%	0.99%	2.69	1.3
110	20.2	13.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.73	1.17
109	17.4	7.71	N/A	N/A	0.2	1.15%	2.59%	1.5	0.7
108	17.9	11.6	859.2	556.8	N/A	N/A	N/A	1.45	0.96
107	13.6	10.5	65.28	50.4	0.15	1.1%	1.43%	1.11	0.88
106	16.05	12.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.33	1.02

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
泰茂	-2.75% 706(23.81%)	-7.56% 683(28.0%)	-8.36% 810(7.94%)	-2.45% 1184(-26.11%)	47.91% 1344(-34.88%)	100.5% 1132(-22.69%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
159.0	158.17↗	158.5↘	164.3↘	168.12↘	169.35↘	168.44↗	165.2↗	164.13↗	161.96↗	160.79↗	155.85↗	135.06↗	126.3↗	121.28↗
乖離率	0.52%	0.32%	-3.23%	-5.42%	-6.11%	-5.6%	-3.75%	-3.13%	-1.83%	-1.11%	2.02%	17.73%	25.89%	31.1%
均線開始轉折價位	163.5	168.5	176.5	177.5	171.0	158.0	156.5	150.5	133.5	121.5	108.0	87.1	83.1	78.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
泰茂	1318.1%	-6.0%	412.0%	116.0%	0.0%	16.0%	10.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	19.63	30.1	-0.06	-4.97	-0.3
ROE	16.92	20.31	-1.64	-3.77	0.26
本業收入比	90.21	125.62	-0.00	96.00	50.00
自由現金流量	-2.05	1.5	0.48	-0.26	0.83
利息保障倍數	22.70	22.19	-0.21	-3.64	0.29