資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.02 | -23.28 | 3.9 | 209.52 | 0.09 | 800.0 | 0 | 0 | 20.25 | 2.27 | -0.73 | 0 | 3.69 | 9.82 | 18.22 | 7.38 | 2.55 | 25.0 | 0.42 | -25.0 | 1.78 | -5.82 | 0.01 | 0 | 6.8 | 20.14 | 0.69 | 91.67 | 0.25 | 0.0 | 1.57 | -63.66 | 2.5 | -49.19 | -0.07 | 0 | 1.5 | -65.99 | 0.02 | 1.34 |
| 2024 (4) | 5.24 | 34.02 | 1.26 | 38.46 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 19.8 | 200.91 | 3.24 | 157.14 | 3.36 | 52.73 | 16.97 | -49.25 | 2.04 | 6.25 | 0.56 | 24.44 | 1.89 | -42.02 | 0 | 0 | 5.66 | 10.76 | 0.36 | 56.52 | 0.25 | 56.25 | 4.32 | 142.7 | 4.92 | 126.73 | 0.09 | 0 | 4.41 | 188.24 | 0.02 | -6.87 |
| 2023 (3) | 3.91 | 36.24 | 0.91 | -64.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.58 | 30.56 | 1.26 | 0.0 | 2.2 | 62.96 | 33.43 | 24.82 | 1.92 | -9.0 | 0.45 | 18.42 | 3.26 | 6420.0 | 0.06 | 20.0 | 5.11 | 28.07 | 0.23 | 109.09 | 0.16 | 23.08 | 1.78 | 41.27 | 2.17 | 44.67 | -0.25 | 0 | 1.53 | 39.09 | 0.02 | -34.33 |
| 2022 (2) | 2.87 | 62.15 | 2.53 | -4.53 | 0.24 | 50.0 | 0 | 0 | 5.04 | -10.8 | 1.26 | 0 | 1.35 | 3.05 | 26.79 | 15.53 | 2.11 | -7.46 | 0.38 | 15.15 | 0.05 | -82.76 | 0.05 | -87.18 | 3.99 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 1.26 | 0 | 1.5 | 525.0 | -0.16 | 0 | 1.1 | 0 | 0.03 | -63.7 |
| 2021 (1) | 1.77 | 12.74 | 2.65 | -14.52 | 0.16 | 77.78 | 0 | 0 | 5.65 | 18.2 | -0.03 | 0 | 1.31 | 6.5 | 23.19 | -9.9 | 2.28 | 12.87 | 0.33 | 3.12 | 0.29 | 866.67 | 0.39 | -13.33 | 3.99 | 0.0 | 0.11 | -63.33 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0 | 0.24 | 0.0 | -0.26 | 0 | -0.26 | 0 | 0.07 | -9.48 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.01 | 24.63 | -30.32 | 3.91 | 0.26 | 150.64 | 0.09 | 0.0 | 125.0 | 0 | 0 | 0 | 7.34 | 2.23 | 62.39 | -0.82 | -41.38 | -920.0 | 1.89 | -48.78 | 26.0 | 8.19 | -55.04 | 17.48 | 3.06 | 20.0 | 53.77 | 0.42 | 0.0 | -25.0 | 1.76 | -1.12 | -4.35 | 0.01 | 0.0 | 0 | 6.8 | 0.0 | 19.93 | 0.69 | 0.0 | 91.67 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | -52.23 | -82.99 | 1.68 | -32.8 | -66.53 | -0.09 | -28.57 | -136.0 | 0.66 | -56.0 | -85.84 | 0.02 | 8.15 | 17.37 |
| 25Q4 (7) | 4.02 | -23.14 | -23.28 | 3.9 | 9.55 | 209.52 | 0.09 | 12.5 | 800.0 | 0 | 0 | 0 | 7.18 | 32.72 | -23.94 | -0.58 | -5700.0 | -203.57 | 3.69 | 30.85 | 9.82 | 18.21 | 45.45 | 0 | 2.55 | 13.33 | 25.0 | 0.42 | -16.0 | -25.0 | 1.78 | -1.11 | -5.82 | 0.01 | 0.0 | 0 | 6.8 | 0.0 | 20.14 | 0.69 | 0.0 | 91.67 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | -27.31 | -63.66 | 2.5 | -19.09 | -49.19 | -0.07 | 84.44 | -177.78 | 1.5 | -12.28 | -65.99 | 0.02 | 1.66 | 1.34 |
| 25Q3 (6) | 5.23 | -19.29 | 13.45 | 3.56 | 72.82 | 161.76 | 0.08 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | 71.75 | 17.86 | -0.01 | 95.45 | -101.35 | 2.82 | 131.15 | -38.43 | 12.52 | 122.73 | 0 | 2.25 | 14.8 | 0.45 | 0.5 | -5.66 | -9.09 | 1.8 | -1.1 | -26.23 | 0.01 | 0.0 | -83.33 | 6.8 | 0.0 | 24.77 | 0.69 | 0.0 | 91.67 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 2.16 | -0.46 | -42.09 | 3.09 | -0.32 | -28.8 | -0.45 | 45.78 | -4400.0 | 1.71 | 27.61 | -54.03 | 0.02 | -2.93 | 5.56 |
| 25Q2 (5) | 6.48 | -9.87 | 20.0 | 2.06 | 32.05 | 70.25 | 0.06 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | -30.31 | 6.06 | -0.22 | -320.0 | -122.22 | 1.22 | -18.67 | -68.39 | 5.62 | -19.34 | 0 | 1.96 | -1.51 | -2.0 | 0.53 | -5.36 | 12.77 | 1.82 | -1.09 | -37.24 | 0.01 | 0 | -83.33 | 6.8 | 19.93 | 29.28 | 0.69 | 91.67 | 91.67 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | -50.79 | -27.67 | 3.1 | -38.25 | -13.89 | -0.83 | -432.0 | -1285.71 | 1.34 | -71.24 | -56.35 | 0.02 | 9.98 | 18.06 |
| 25Q1 (4) | 7.19 | 37.21 | 0.0 | 1.56 | 23.81 | 0.0 | 0.04 | 300.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.52 | -52.12 | 0.0 | 0.1 | -82.14 | 0.0 | 1.5 | -55.36 | 0.0 | 6.97 | 0 | 0.0 | 1.99 | -2.45 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | -2.65 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.67 | 0.18 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 4.41 | 2.08 | 0.0 | 5.02 | 2.03 | 0.0 | 0.25 | 177.78 | 0.0 | 4.66 | 5.67 | 0.0 | 0.01 | -6.63 | 0.0 |