- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.21 | -42.35 | -811.76 | -1.69 | -160.14 | -122.99 | -10.88 | -34.49 | -767.48 | -10.36 | -25.58 | -507.87 | -11.29 | -38.02 | -642.79 | -7.13 | -47.93 | -1133.33 | -4.06 | -44.48 | -788.14 | 0.37 | 2.78 | 48.0 | -8.86 | -24.79 | -310.95 | 68.20 | -4.78 | 96.2 | 105.26 | 7.08 | 65.41 | -5.26 | -410.53 | -114.47 | 8.74 | -14.06 | 27.03 |
| 25Q4 (7) | -0.85 | -4150.0 | -180.95 | 2.81 | -69.65 | -68.88 | -8.09 | -2428.12 | -236.2 | -8.25 | -1313.24 | -226.73 | -8.18 | -2456.25 | -239.35 | -4.82 | -3342.86 | -212.35 | -2.81 | -28200.0 | -191.83 | 0.36 | 24.14 | -29.41 | -7.10 | -449.75 | -195.69 | 71.62 | 26.47 | 104.22 | 98.31 | 296.61 | 7.08 | 1.69 | -98.64 | -79.32 | 10.17 | 77.18 | 126.5 |
| 25Q3 (6) | -0.02 | 93.75 | -101.46 | 9.26 | -5.89 | -62.84 | -0.32 | -121.05 | -101.75 | 0.68 | 111.45 | -96.14 | -0.32 | 95.43 | -102.0 | -0.14 | 91.81 | -102.23 | 0.01 | 100.89 | -99.75 | 0.29 | 70.59 | 16.0 | 2.03 | 164.04 | -89.65 | 56.63 | 20.67 | 4.02 | -50.00 | -90.0 | -148.21 | 125.00 | 3.26 | 3475.0 | 5.74 | -42.66 | -14.71 |
| 25Q2 (5) | -0.32 | -288.24 | -116.93 | 9.84 | 33.88 | -77.74 | 1.52 | -6.75 | -95.6 | -5.94 | -333.86 | -115.97 | -7.00 | -436.54 | -121.12 | -1.71 | -347.83 | -118.65 | -1.12 | -289.83 | -119.58 | 0.17 | -32.0 | 0.0 | -3.17 | -175.48 | -107.91 | 46.93 | 35.01 | -25.94 | -26.32 | -141.35 | -128.36 | 121.05 | 232.89 | 1579.61 | 10.01 | 45.49 | 40.39 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -83.81 | 0.0 | 7.35 | -18.6 | 0.0 | 1.63 | -72.56 | 0.0 | 2.54 | -60.98 | 0.0 | 2.08 | -64.57 | 0.0 | 0.69 | -83.92 | 0.0 | 0.59 | -80.72 | 0.0 | 0.25 | -50.98 | 0.0 | 4.20 | -43.4 | 0.0 | 34.76 | -0.88 | 0.0 | 63.64 | -30.68 | 0.0 | 36.36 | 343.64 | 0.0 | 6.88 | 53.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.05 | -23.36 | 0.0 | 9.03 | -63.76 | 0.0 | 5.94 | -67.49 | 0.0 | 6.51 | -63.07 | 0.0 | 5.87 | -63.31 | 0.0 | 4.29 | -31.69 | 0.0 | 3.06 | -25.0 | 0.0 | 0.51 | 104.0 | 0.0 | 7.42 | -62.16 | 0.0 | 35.07 | -35.58 | 0.0 | 91.80 | -11.48 | 0.0 | 8.20 | 321.31 | 0.0 | 4.49 | -33.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.37 | -27.51 | 0.0 | 24.92 | -43.63 | 0.0 | 18.27 | -47.1 | 0.0 | 17.63 | -52.61 | 0.0 | 16.00 | -51.72 | 0.0 | 6.28 | -31.52 | 0.0 | 4.08 | -28.67 | 0.0 | 0.25 | 47.06 | 0.0 | 19.61 | -51.06 | 0.0 | 54.44 | -14.09 | 0.0 | 103.70 | 11.76 | 0.0 | -3.70 | -151.39 | 0.0 | 6.73 | -5.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 44.21 | 0.0 | 0.0 | 34.54 | 0.0 | 0.0 | 37.20 | 0.0 | 0.0 | 33.14 | 0.0 | 0.0 | 9.17 | 0.0 | 0.0 | 5.72 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 40.07 | 0.0 | 0.0 | 63.37 | 0.0 | 0.0 | 92.79 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.05 | 0 | 6.64 | -70.83 | -2.35 | 0 | 1.09 | -17.26 | -3.10 | 0 | -3.61 | 0 | -5.71 | 0 | -3.36 | 0 | 1.04 | -13.33 | -1.53 | 0 | 71.62 | 104.22 | 76.19 | -18.84 | 23.81 | 288.53 | 0.05 | 0 | 8.23 | 14.46 |
| 2024 (4) | 6.10 | 129.32 | 22.76 | -30.97 | 17.01 | -13.35 | 1.31 | -64.0 | 18.14 | -16.48 | 16.30 | -14.88 | 28.65 | 69.33 | 20.04 | 88.17 | 1.20 | 126.42 | 19.85 | -24.5 | 35.07 | -43.81 | 93.87 | 4.06 | 6.13 | -37.41 | 0.00 | 0 | 7.19 | -64.7 |
| 2023 (3) | 2.66 | -16.09 | 32.97 | 98.38 | 19.63 | -34.78 | 3.65 | -31.91 | 21.72 | -9.16 | 19.15 | -10.56 | 16.92 | -16.69 | 10.65 | -3.53 | 0.53 | 6.0 | 26.29 | -15.06 | 62.41 | -10.79 | 90.21 | -28.19 | 9.79 | 0 | 0.41 | -17.45 | 20.37 | -26.03 |
| 2022 (2) | 3.17 | 0 | 16.62 | 4.79 | 30.10 | 0 | 5.36 | -8.28 | 23.91 | 0 | 21.41 | 0 | 20.31 | 0 | 11.04 | 0 | 0.50 | -13.79 | 30.95 | 414.12 | 69.96 | -41.14 | 125.62 | 0 | -25.62 | 0 | 0.50 | -86.82 | 27.54 | 5.96 |
| 2021 (1) | -0.08 | 0 | 15.86 | 0 | -0.06 | 0 | 5.84 | -17.89 | -1.27 | 0 | -1.40 | 0 | -1.64 | 0 | -0.32 | 0 | 0.58 | 9.43 | 6.02 | 69.1 | 118.85 | 34.37 | -0.00 | 0 | 100.00 | 2400.0 | 3.78 | -22.31 | 25.99 | -7.18 |