精材 3374 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [期][權值][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
137.0 (-1.44%) 2358張 (-5.79%) 季線下 3904張 4530張 4252張 2358張 0.52倍	-10.16% -4.86% -0.72% -24.73% -47.31%	0.8~0.9 4.1~5.0	81.98 (-40.16%) 137.0	N/A 1.42	1424 N/A 、Y!	小型股 371.77億	41.01% 0.0%	IC封裝測試	2025-08-14 2025-06-24	台積電集團上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
137.0	141.9↘	147.95↘	148.3↘	147.9↘	146.84↘	145.82↘	146.87↘	179.29↘
乖離率	-3.45%	-7.4%	-7.62%	-7.37%	-6.7%	-6.05%	-6.72%	-23.59%
均線開始轉折價位	154.5	152.0	141.5	150.5	144.0	141.0	181.5	258.0

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新低, 預估季EPS成長, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	25.95,30.31 (14.39,26.02,37.66) 4.28,32.48 (3.38,5.12,6.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(16.34%) 月線斜率-0.24	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	52.42←55.11(-2.69%) 29.89←28.09(1.8%), 6.72% 52.42←53.45(-1.03%) 29.89←26.49(3.4%), 33.19%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周下跌	季線下
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.82%[113] (0.94%[114]) 0 (1.82%)		相對高點相對低點	283.0 (-51.59%) 24-08-30 85.1 (60.99%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-14.54 38.53 -3.0 6.57億(7月)	-27.43 -2.4 -0.12 4.75億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-06-27 163.5 (25-08-08) 91日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	5.8% 0.87% 21 179 0 13.82%←14.51%(-0.69%)
本益比法目標價	125.72(-8.23%)		日KD RSI MACD	7.02,3.01 up 34.01 -1.91	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -47%,-12%,-4%,-5% 買,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	18.46,42.99 look 40.15 1.73	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1424 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	15.12,19.19 look 45.7 -7.25	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.32%←0.33%(-0.01%)	-5 (連4賣) 0.21%	2年趨勢圖	0.32%←0.51%(-0.19%)
本益成長比總報酬本益比	0.6 1.75		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.62% -6.05% -6.72% -23.59%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.16%←4.97%(-0.81%)	-111 (連3賣) 4.71%	2年趨勢圖	4.16%←7.31%(-3.15%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.87% 7.48% 35.02%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.78%←0.88%(-0.1%)	-5 0.21%	2年趨勢圖	0.78%←1.08%(-0.3%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		15.37←15.45 (-0.52%) Q2←Q1 連3降 15.37←16.42 (-6.39%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.64←3.42 (-0.52%) Q2←Q1 連3降 1.64←4.11 (-6.39%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.93←1.96 (-1.53%) Q2←Q1 第1降 1.93←1.92 (+0.52%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		60.94←66.07 (-7.76%) Q2←Q1 連2降 60.94←55.11 (+10.58%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		13.65←16.37 (-7.76%) Q2←Q1 第1降 13.65←15.88 (-14.04%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.24←1.26 (-80.95%) Q2←Q1 連3降 0.24←1.2 (-80.0%) Q2←Q2 多季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.58←1.13 (-48.67%) Q2←Q1 連3降 0.58←1.1 (-47.27%) Q2←Q2 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.61←29.73 Q2←Q1 連3降 15.61←32.25 Q2←Q2 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.66←22.11 Q2←Q1 連3降 10.66←25.03 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		4.21←22.15 Q2←Q1 連3降 4.21←19.76 Q2←Q2 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.71←3.7 Q2←Q1 連3降 0.71←3.97 Q2←Q2 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.49←2.53 Q2←Q1 連3降 0.49←3.02 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	108/03/27 陳家湘代表(董事) 信託 200張
公告	114/08/08 精材 114年7月營收6.57億、年減14.54% 114/08/08 「TPEx FactSet半導體氣候淨零優選報酬指數」成分股8/18起納入聯亞等、刪除精材等
新聞	114/08/08 【公告】精材 2025年7月合併營收6.57億元年增-14.54% 114/08/07 【公告】精材受邀參加凱基證券舉辦之線上法說會 114/07/10 【公告】精材 2025年6月合併營收4.75億元年增-27.43% 114/06/24 《半導體》精材、欣銓除息首日即填息 114/06/23 ASML、精材、大立光等機電工程案在手，洋基工程未認列訂單金額406億元 114/06/10 【公告】精材 2025年5月合併營收4.86億元年增-17.23% 114/06/02 《半導體》精材6月24日除息 114/05/29 《半導體》精材決配息2.5元陳家湘續任董座 114/05/09 營收速報 - 精材(3374)4月營收5.76億元年增率高達43.72％ 114/05/09 【公告】精材 2025年4月合併營收5.76億元年增43.72% 114/05/08 《半導體》精材Q1每股盈餘1.26元 114/04/30 【公告】精材將於114/5/8召開董事會通過114年第1季財務報告 114/04/10 營收速報 - 精材(3374)3月營收6.12億元年增率高達40.77％ 114/04/10 【公告】精材 2025年3月合併營收6.12億元年增40.77% 114/03/10 【公告】精材 2025年2月合併營收4.86億元年增6.3% 114/02/19 又一檔法說變法會…精材股價大跳水摔9% 網嘆：法力無邊 114/02/19 精材去年每股賺6.15元，對今年消費市場保守，估H1營收與去年持平 114/02/18 《半導體》地緣政治衝突增加精材：今年恐比去年更保守看待 114/02/18 地緣政治衝突增加精材：今年恐比去年更保守看待 114/02/18 《半導體》精材去年EPS升至6.15元今年H1營收估持平

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
精材	-10.16% 3904(-39.61%)	-8.36% 5243(-55.03%)	-4.86% 4530(-47.96%)	-0.72% 4252(-44.56%)	-24.73% 3263(-27.75%)	-47.31% 5549(-57.51%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	27.98	26.7	31.8	28.8	24.22
ROE	19.59	17.93	29.16	33.42	41.59
本業收入比	95.92	97.37	98.32	100.41	102.08
自由現金流量	6.97	10.67	22.52	22.62	13.58
利息保障倍數	400.45	428.68	566.96	307.10	72.05