- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.42 | -24.87 | 12.7 | 29.66 | -9.63 | -0.24 | 23.62 | -13.51 | 6.83 | 24.86 | -11.5 | 1.43 | 20.09 | -19.25 | -9.3 | 3.86 | -28.65 | 4.32 | 2.44 | -30.29 | -3.56 | 0.12 | -14.29 | 9.09 | 40.28 | -5.53 | 16.32 | 68.83 | 23.17 | 35.44 | 94.96 | -2.35 | 5.23 | 5.04 | 82.77 | -48.35 | 27.05 | 11.73 | -6.11 |
| 25Q4 (7) | 1.89 | 18.87 | 11.83 | 32.82 | 12.98 | -4.84 | 27.31 | 9.55 | 1.11 | 28.09 | 9.94 | -4.81 | 24.88 | 20.25 | -1.62 | 5.41 | 12.94 | 4.84 | 3.50 | 16.28 | -6.91 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 42.64 | 8.03 | 12.54 | 55.88 | -2.75 | 35.86 | 97.24 | -0.33 | 6.41 | 2.76 | 13.32 | -67.26 | 24.21 | 1.55 | -6.09 |
| 25Q3 (6) | 1.59 | 562.5 | -23.19 | 29.05 | 86.1 | -27.05 | 24.93 | 133.86 | -24.36 | 25.55 | 447.11 | -19.91 | 20.69 | 391.45 | -20.24 | 4.79 | 574.65 | -28.83 | 3.01 | 514.29 | -39.56 | 0.14 | 27.27 | -26.32 | 39.47 | 84.96 | 1.05 | 57.46 | -11.65 | 71.57 | 97.57 | -57.17 | -5.58 | 2.43 | 101.91 | 173.14 | 23.84 | -14.09 | 5.49 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -80.95 | -80.0 | 15.61 | -47.49 | -51.6 | 10.66 | -51.79 | -57.41 | 4.67 | -80.95 | -82.47 | 4.21 | -80.99 | -78.69 | 0.71 | -80.81 | -82.12 | 0.49 | -80.63 | -83.77 | 0.11 | 0.0 | -26.67 | 21.34 | -38.38 | -40.51 | 65.04 | 27.98 | 70.84 | 227.78 | 152.42 | 142.19 | -127.78 | -1408.86 | -2247.65 | 27.75 | -3.68 | 8.44 |
| 25Q1 (4) | 1.26 | -25.44 | 0.0 | 29.73 | -13.8 | 0.0 | 22.11 | -18.14 | 0.0 | 24.51 | -16.94 | 0.0 | 22.15 | -12.42 | 0.0 | 3.70 | -28.29 | 0.0 | 2.53 | -32.71 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | 34.63 | -8.6 | 0.0 | 50.82 | 23.56 | 0.0 | 90.24 | -1.26 | 0.0 | 9.76 | 15.85 | 0.0 | 28.81 | 11.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.69 | -18.36 | 0.0 | 34.49 | -13.39 | 0.0 | 27.01 | -18.05 | 0.0 | 29.51 | -7.49 | 0.0 | 25.29 | -2.51 | 0.0 | 5.16 | -23.33 | 0.0 | 3.76 | -24.5 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 37.89 | -3.0 | 0.0 | 41.13 | 22.81 | 0.0 | 91.39 | -11.56 | 0.0 | 8.43 | 353.18 | 0.0 | 25.78 | 14.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.07 | 72.5 | 0.0 | 39.82 | 23.47 | 0.0 | 32.96 | 31.68 | 0.0 | 31.90 | 19.74 | 0.0 | 25.94 | 31.28 | 0.0 | 6.73 | 69.52 | 0.0 | 4.98 | 64.9 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 39.06 | 8.89 | 0.0 | 33.49 | -12.03 | 0.0 | 103.33 | 9.87 | 0.0 | -3.33 | -155.94 | 0.0 | 22.60 | -11.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 32.25 | 0.0 | 0.0 | 25.03 | 0.0 | 0.0 | 26.64 | 0.0 | 0.0 | 19.76 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 35.87 | 0.0 | 0.0 | 38.07 | 0.0 | 0.0 | 94.05 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 25.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.99 | -18.86 | 27.42 | -22.34 | 21.98 | -21.44 | 13.37 | 60.83 | 21.62 | -25.91 | 18.70 | -20.93 | 14.36 | -26.7 | 9.79 | -33.22 | 0.52 | -16.13 | 35.49 | -6.09 | 55.88 | 35.86 | 101.66 | 5.98 | -1.66 | 0 | 0.12 | 6.85 | 25.84 | 3.15 |
| 2024 (4) | 6.15 | 21.3 | 35.31 | 3.49 | 27.98 | 4.79 | 8.31 | -18.55 | 29.18 | 6.46 | 23.65 | 9.8 | 19.59 | 9.26 | 14.66 | 3.53 | 0.62 | -6.06 | 37.79 | -0.34 | 41.13 | 59.79 | 95.92 | -1.49 | 4.13 | 60.56 | 0.12 | -44.32 | 25.05 | -1.22 |
| 2023 (3) | 5.07 | -30.64 | 34.12 | -7.98 | 26.70 | -16.04 | 10.21 | 1.58 | 27.41 | -15.27 | 21.54 | -16.06 | 17.93 | -38.51 | 14.16 | -37.15 | 0.66 | -25.0 | 37.92 | -11.07 | 25.74 | -8.63 | 97.37 | -0.96 | 2.57 | 53.04 | 0.21 | -35.84 | 25.36 | 11.23 |
| 2022 (2) | 7.31 | 5.64 | 37.08 | 9.9 | 31.80 | 10.42 | 10.05 | -8.6 | 32.35 | 12.8 | 25.66 | 4.82 | 29.16 | -12.75 | 22.53 | -4.7 | 0.88 | -8.33 | 42.64 | 6.6 | 28.17 | -10.49 | 98.32 | -2.08 | 1.68 | 0 | 0.33 | -29.61 | 22.80 | -0.09 |
| 2021 (1) | 6.92 | 8.63 | 33.74 | 0 | 28.80 | 0 | 11.00 | -2.17 | 28.68 | 0 | 24.48 | 0 | 33.42 | 0 | 23.64 | 0 | 0.96 | -8.57 | 40.00 | 12.45 | 31.47 | -42.39 | 100.41 | -1.64 | -0.41 | 0 | 0.46 | -24.88 | 22.82 | -1.72 |