- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.54 | -23.94 | -11.48 | 34.15 | -1.41 | -10.58 | 5.96 | 124.91 | 4.2 | 7.57 | -26.43 | -32.05 | 6.20 | -33.26 | -32.9 | 0.81 | -28.32 | -24.3 | 0.63 | -30.0 | -21.25 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 11.11 | -20.64 | -26.52 | 33.64 | 29.43 | -7.4 | 78.00 | 202.25 | 53.64 | 22.00 | -70.35 | -55.31 | 18.13 | -7.17 | -14.44 |
| 25Q4 (7) | 0.71 | -44.09 | -43.2 | 34.64 | -13.42 | -17.46 | 2.65 | -76.63 | -77.56 | 10.29 | -48.27 | -52.23 | 9.29 | -43.32 | -42.97 | 1.13 | -48.4 | -49.78 | 0.90 | -47.37 | -47.98 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | 14.00 | -40.07 | -43.34 | 25.99 | 1.17 | -15.64 | 25.81 | -54.66 | -53.11 | 74.19 | 72.24 | 65.0 | 19.53 | -2.25 | -5.92 |
| 25Q3 (6) | 1.27 | 115.25 | 17.59 | 40.01 | -7.17 | -2.89 | 11.34 | -18.65 | -27.63 | 19.89 | 115.26 | 48.65 | 16.39 | 118.83 | 43.52 | 2.19 | 132.98 | 18.38 | 1.71 | 144.29 | 20.42 | 0.10 | 11.11 | -16.67 | 23.36 | 80.95 | 44.38 | 25.69 | -15.47 | -13.68 | 56.92 | -61.83 | -51.41 | 43.08 | 184.67 | 351.28 | 19.98 | 4.61 | 10.94 |
| 25Q2 (5) | 0.59 | -3.28 | -50.83 | 43.10 | 12.86 | 1.39 | 13.94 | 143.71 | 12.06 | 9.24 | -17.06 | -45.36 | 7.49 | -18.94 | -51.08 | 0.94 | -12.15 | -58.59 | 0.70 | -12.5 | -59.06 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 12.91 | -14.62 | -36.18 | 30.39 | -16.35 | -5.42 | 149.12 | 193.73 | 102.26 | -50.88 | -203.34 | -293.66 | 19.10 | -9.86 | -13.96 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | -51.2 | 0.0 | 38.19 | -9.01 | 0.0 | 5.72 | -51.57 | 0.0 | 11.14 | -48.28 | 0.0 | 9.24 | -43.28 | 0.0 | 1.07 | -52.44 | 0.0 | 0.80 | -53.76 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 15.12 | -38.81 | 0.0 | 36.33 | 17.92 | 0.0 | 50.77 | -7.75 | 0.0 | 49.23 | 9.48 | 0.0 | 21.19 | 2.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.25 | 15.74 | 0.0 | 41.97 | 1.87 | 0.0 | 11.81 | -24.63 | 0.0 | 21.54 | 60.99 | 0.0 | 16.29 | 42.64 | 0.0 | 2.25 | 21.62 | 0.0 | 1.73 | 21.83 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 24.71 | 52.72 | 0.0 | 30.81 | 3.53 | 0.0 | 55.03 | -53.02 | 0.0 | 44.97 | 362.3 | 0.0 | 20.76 | 15.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.08 | -10.0 | 0.0 | 41.20 | -3.08 | 0.0 | 15.67 | 25.96 | 0.0 | 13.38 | -20.88 | 0.0 | 11.42 | -25.41 | 0.0 | 1.85 | -18.5 | 0.0 | 1.42 | -16.96 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 16.18 | -20.02 | 0.0 | 29.76 | -7.38 | 0.0 | 117.14 | 58.88 | 0.0 | -17.14 | -165.25 | 0.0 | 18.01 | -18.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 42.51 | 0.0 | 0.0 | 12.44 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 15.31 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 20.23 | 0.0 | 0.0 | 32.13 | 0.0 | 0.0 | 73.73 | 0.0 | 0.0 | 26.27 | 0.0 | 0.0 | 22.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.18 | -29.8 | 39.02 | -8.1 | 8.51 | -31.97 | 1.55 | 3.59 | 12.79 | -26.7 | 10.72 | -26.78 | 5.18 | -36.44 | 4.04 | -35.77 | 0.38 | -11.63 | 16.49 | -20.61 | 25.99 | -15.64 | 66.56 | -7.05 | 33.44 | 18.65 | 1.04 | -7.17 | 19.94 | -6.69 |
| 2024 (4) | 4.53 | 7.86 | 42.46 | -6.41 | 12.51 | -13.31 | 1.49 | -12.44 | 17.45 | 6.73 | 14.64 | 3.46 | 8.15 | -2.51 | 6.29 | 0.0 | 0.43 | -2.27 | 20.77 | 4.74 | 30.81 | -0.93 | 71.61 | -19.0 | 28.18 | 138.18 | 1.12 | -9.81 | 21.37 | -2.64 |
| 2023 (3) | 4.20 | -15.49 | 45.37 | 13.91 | 14.43 | 14.25 | 1.71 | 8.98 | 16.35 | -11.95 | 14.15 | -7.88 | 8.36 | -18.28 | 6.29 | -13.12 | 0.44 | -6.38 | 19.83 | -8.15 | 31.10 | -13.18 | 88.40 | 29.98 | 11.83 | -63.01 | 1.24 | -16.78 | 21.95 | 16.45 |
| 2022 (2) | 4.97 | -51.84 | 39.83 | -15.76 | 12.63 | -54.16 | 1.57 | 47.35 | 18.57 | -31.25 | 15.36 | -30.97 | 10.23 | -56.23 | 7.24 | -57.34 | 0.47 | -38.16 | 21.59 | -24.98 | 35.82 | -27.46 | 68.01 | -33.3 | 31.99 | 0 | 1.49 | -1.55 | 18.85 | 25.25 |
| 2021 (1) | 10.32 | 59.75 | 47.28 | 0 | 27.55 | 0 | 1.06 | -3.24 | 27.01 | 0 | 22.25 | 0 | 23.37 | 0 | 16.97 | 0 | 0.76 | -3.8 | 28.78 | 38.37 | 49.38 | 102.54 | 101.97 | 2.13 | -1.97 | 0 | 1.51 | -18.27 | 15.05 | 18.04 |