慧洋-KY 2637 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
79.4 (-3.76%) 2795張 (+61.82%) 季線上 4177張 3422張 4043張 2795張 0.82倍	-4.34% 2.58% 6.15% 11.67% 37.85%	5.9~7.0	74.11 (-6.66%) 79.4	N/A 0.4	208 N/A 、Y!	小型股 592.65億	30.98% 38.43%	海運運輸事業	2026-06-09 2026-06-10	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
79.4	82.86↘	80.9↗	77.61↗	77.76↗	76.77↗	75.98↗	73.34↗	68.24↗
乖離率	-4.18%	-1.85%	2.31%	2.11%	3.43%	4.5%	8.26%	16.35%
均線開始轉折價位	83.0	71.7	77.4	76.0	73.9	74.8	71.1	57.6

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.6,12.31 (7.75,11.49,15.23) 1.22,67.62 (0.66,0.84,1.02)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(24.93% 帶寬大) 月線斜率0.13	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	82.48←80.69(1.79%) 5.95←7.22(-1.27%), -14.02% 82.48←76.55(5.93%) 5.95←8.7(-2.75%), -25.79%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.41%[114] (4.66%[115]) 0 (4.41%)		相對高點相對低點	88.1 (-9.88%) 25-02-27 41.4 (91.79%) 23-11-01
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	57.91 3.33 32.31 24個月新高 18.78億(6月)	45.86 10.4 27.42 18.17億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 88.0 (26-07-13) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	1.53% 0.37% -39.0 -7.0 0 1.3%←1.61%(-0.31%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	50.0,64.73 52.71 0.55	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-15 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 9%,38%,26%,15% 買,買,買,買,買,買 (連7買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	56.35,64.82 57.7 0.37	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	208 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	75.57,75.96 58.19 1.47	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.16%←6.03%(0.13%)	69 (連7買) 2.47%	2年趨勢圖	6.16%←2.14%(4.02%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.31% 4.5% 8.26% 16.35%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	24.72%←22.95%(1.77%)	35 (連3買) 1.25%	2年趨勢圖	24.72%←20.73%(3.99%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 2.29% 8.97%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←0.68%(-0.01%)	-76 (連2賣) 2.72%	2年趨勢圖	0.67%←0.76%(-0.09%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.84←4.44 (+9.01%) Q1←Q4 第1升 4.84←3.71 (+30.46%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		43.38←50.91 (-14.79%) Q1←Q4 第1降 43.38←35.1 (+23.59%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		11.97←18.67 (-14.79%) Q1←Q4 第1降 11.97←2.0 (+23.59%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		3.84←3.65 (+5.21%) Q1←Q4 連2升 3.84←4.26 (-9.86%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (+5.21%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.6←2.83 (-43.46%) Q1←Q4 第1降 1.6←-0.24 (-766.67%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.6←2.5 (-36.0%) Q1←Q4 第1降 1.6←0.26 (+515.38%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.68←37.77 Q1←Q4 第1降 28.68←6.76 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		27.6←36.66 Q1←Q4 第1降 27.6←5.71 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		27.55←41.51 Q1←Q4 第1降現金快速增加 27.55←-5.11 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		2.42←4.53 Q1←Q4 第1降 2.42←-0.34 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.7←2.94 Q1←Q4 第1降 1.7←0.14 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/11/27 藍俊昇之配偶關係人配偶信託 6,000張
公告	115/07/13 慧洋-KY取消2025年董事會核准購置內海造船株式會社建造二艘39,000噸高規格散裝貨輪案 115/07/13 慧洋-KY 公告本公司取消前於2025年3月17日董事會核准購置內海造船株式會社建造之二艘39,000噸高規格散裝貨輪案
新聞	115/07/13 【公告】慧洋-KY取消前於2025年3月17日董事會核准購置內海造船株式會社建造之二艘39,000噸高規格散裝貨輪案 115/07/09 【公告】慧洋-KY原訂115年7月13日發放現金股利，如受颱風影響致票交所及金融機構作業日程需順延，現金股利發放日將延期至下一營業日 115/07/03 【公告】慧洋-KY補充公告115年06月份自結盈餘 115/07/03 【公告】慧洋-KY 2026年6月合併營收18.78億元年增57.92% 115/06/22 【公告】本集團新船40,000噸 MV Paiwan Elegance交船加入營運 115/06/08 【公告】慧洋-KY受邀參加凱基證券舉辦之線上法人說明會 115/06/03 【公告】補充公告慧洋-KY115年05月份自結盈餘 115/06/03 【公告】慧洋-KY 2026年5月合併營收18.17億元年增45.87% 115/05/25 【公告】慧洋-KY集團新船40,000噸 MV Paiwan Fortune交船加入營運 115/05/22 【公告】慧洋-KY2026年度股東常會重要決議事項 115/05/22 【公告】慧洋-KY董事會決議發放現金股利基準日相關事宜 115/05/22 慧洋-KY祭育兒津貼　藍俊昇：每月1萬領到小學畢業 115/05/11 【公告】慧洋-KY代孫公司Genius Marine S.A.公告處分散裝貨輪一艘 115/05/11 【公告】慧洋-KY代孫公司Luilang Wisdom S.A.公告處分散裝貨輪一艘 115/05/11 【公告】慧洋-KY董事會通過115年第一季合併財務報告 115/05/06 【公告】補充公告慧洋-KY115年04月份自結盈餘 115/05/06 【公告】慧洋-KY 2026年4月合併營收16.46億元年增21.23% 115/04/17 【公告】慧洋-KY集團新船40,000噸 MV Paiwan Glory交船加入營運 115/04/10 【公告】董事會決議重要子公司慧洋巴拿馬發放現金股利予慧洋-KY 115/04/10 【公告】慧洋-KY董事會決議股利分派

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
慧洋-ky	-4.34% 4177(-33.09%)	10.74% 3740(-25.27%)	2.58% 3422(-18.33%)	6.15% 4043(-30.88%)	11.67% 3609(-22.56%)	37.85% 4614(-39.43%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	23.9	33.31	20.45	46.04	43.08
ROE	7.83	12.39	7.1	25.74	26.81
本業收入比	102.12	112.07	105.49	108.33	99.96
自由現金流量	93.98	78.25	59.97	99.67	113.81
利息保障倍數	3.98	4.06	2.54	9.10	10.07