慧洋-KY 2637 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-02 5日,月,季均量預估量 [皮][清][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
59.0 (-1.01%) 2759張 (-11.73%) 季線旁 3746張 4296張 4473張 2759張 0.64倍	-2.48% 1.03% -9.65% -25.22% -9.23%	6.0~7.0	57.33 (-2.84%) 59.0	N/A 0.8	178 N/A 、Y!	小型股 440.38億	30.98% 41.46%	海運運輸事業	2024-12-10 2025-06-13	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
59.0	60.64↘	61.26↘	61.48↗	60.96↘	59.16↗	59.0↘	62.32↘	66.94↘
乖離率	-2.7%	-3.69%	-4.03%	-3.22%	-0.27%	0.0%	-5.33%	-11.86%
均線開始轉折價位	60.5	64.1	58.4	60.0	54.6	65.3	78.9	65.0

台股市場估值	0050: 本益比 19.56, 預估本益比 16.53, 殖利率 2.38%, 預估殖利率 2.64% ; 006201: 本益比 37.7, 殖利率 2.67%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.16, 預估本益比: 25.85 ; QQQ: 本益比 80.31, 預估本益比 35.04 ; SOXQ: 本益比 72.75, 預估本益比 25.94
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 淨營業周期接近0, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	14.29,9.15 (7.31,10.7,14.08) 1.04,57.31 (0.66,0.8,0.93)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.81%) 月線斜率0.05	近2月趨勢圖大股東(%) 08-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	74.71←73.13(1.58%) 11.32←12.38(-1.06%), -7.13% 74.71←67.75(6.96%) 11.32←14.1(-2.78%), -13.46%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月上漲	季線旁		股東人數連續4周減少
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	8.47%[113] (5.82%[114]) 0 (8.47%)		相對高點相對低點	88.1 (-33.03%) 25-02-27 41.4 (42.51%) 23-11-01
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-27.62 12.92 -28.16 13.43億(7月)	-35.15 -4.54 -28.44 11.89億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 65.5 (25-08-18) 46日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-02 20日融資使用率趨勢圖	3.08% 0.37% -64 -23 0 5.59%←5.9%(-0.31%)
本益比法目標價	63.28(7.25%)		日KD RSI MACD	7.14,4.14 up 42.95 -0.47	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-02 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,買 -13%,1%,-5%,1% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	47.69,53.8 44.68 0.41	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	178 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	22.4,23.38 look 47.99 -1.64	投信(張) 09-02 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.77%←10.33%(0.44%)	159 (連2買) 5.76%	2年趨勢圖	10.77%←0.21%(10.56%)
本益成長比總報酬本益比	0.7 2.02		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.03% 0.0% -5.33% -11.86%	外資(張) 09-02 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.0%←7.66%(0.34%)	-892 (連4賣) 32.33%	2年趨勢圖	8.0%←8.93%(-0.93%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 2.27% 11.88%	自營商(張) 09-02 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.0%←0.95%(0.05%)	-44 (連4賣) 1.59%	2年趨勢圖	1.0%←0.72%(0.28%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		3.27←3.71 (-11.86%) Q2←Q1 連2降 3.27←4.12 (-20.63%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		38.06←35.1 (+8.43%) Q2←Q1 第1升 38.06←55.3 (-31.18%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		6.42←2.0 (+8.43%) Q2←Q1 第1升 6.42←21.02 (-31.18%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.93←0.0 (0%) Q2←Q1 第1升 0.93←0.0 Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		3.61←4.26 (-15.26%) Q2←Q1 第1降 3.61←2.62 (+37.79%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1.36←0.0 (-15.26%) Q2←Q1 第1升 1.36←0.0 Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.62←-0.24 (+358.33%) Q2←Q1 第1升 0.62←2.3 (-73.04%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.85←0.26 (+226.92%) Q2←Q1 第1升 0.85←2.8 (-69.64%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.05←6.76 Q2←Q1 第1升 18.05←38.82 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		16.86←5.71 Q2←Q1 第1升 16.86←38.0 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.2←-5.11 Q2←Q1 第1升 12.2←31.02 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		0.97←-0.34 Q2←Q1 第1升 0.97←3.51 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.87←0.14 Q2←Q1 第1升 0.87←2.3 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/11/27 藍俊昇之配偶關係人配偶信託 6,000張
公告	114/08/28 慧洋-KY孫公司處分散裝貨輪一艘，獲利估約838萬美元 114/08/28 慧洋-KY 代孫公司Dumun Navigation S.A.公告處分散裝貨輪一艘
新聞	114/08/28 【公告】代孫公司Dumun Navigation S.A.處分散裝貨輪一艘 114/08/22 【公告】慧洋-KY董事會通過114年第二季合併財務報告 114/08/22 【公告】慧洋-KY董事會核准向Onomichi Dockyard Co., Ltd.購置二艘40,000噸高規格散裝貨輪 114/08/14 【公告】慧洋-KY114年第二季合併財務報告董事會召開日期 114/08/05 慧洋7月每股稅前盈餘0.33元　捷迅第2季獲利大減 114/08/05 慧洋-KY 7月營收13億元、年減27% 114/08/05 【公告】慧洋-KY補充114年07月份自結盈餘 114/08/05 【公告】慧洋-KY 2025年7月合併營收13.43億元年增-27.62% 114/07/03 營運回溫匯損卻達7千萬慧洋-KY 6月營收11億元、年減35% 114/07/03 【公告】慧洋-KY補充114年06月份自結盈餘 114/07/03 【公告】慧洋-KY 2025年6月合併營收11.89億元年增-35.15% 114/06/16 《熱門族群》BDI上周飆2成慧洋領散裝揚帆 114/06/13 【公告】慧洋-KY董事會決議重要子公司慧洋巴拿馬之現金股利 114/06/13 慧洋-KY今除息5元緩步填息2成6 114/06/06 鉅亨速報 - Factset 最新調查：慧洋-KY(2637-TW)目標價調降至70元，幅度約10.26% 114/06/05 《航運股》慧洋-KY前5月轉盈每股稅前盈餘0.34元 114/06/04 慧洋看散裝後市緊盯三重點 114/06/04 慧洋5月每股稅前盈餘0.51元、累計前五月轉盈散裝後市緊盯三重點 114/06/04 慧洋-KY前5月轉盈年底前將再處分6艘船挹注業外 114/06/04 認列售船收益，慧洋-KY前5月轉虧為盈，每股稅前盈餘0.34元

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
慧洋-ky	-2.48% 3746(-26.36%)	-7.96% 4062(-32.07%)	1.03% 4296(-35.78%)	-9.65% 4473(-38.32%)	-25.22% 7764(-64.46%)	-9.23% 8336(-66.9%)
加權指數	-2.05%	1.66%	2.43%	6.88%	9.36%	12.04%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	33.31	20.45	46.04	43.08	12.55
ROE	12.39	7.1	25.74	26.81	0.4
本業收入比	112.07	105.49	108.33	99.96	1179.53
自由現金流量	78.25	59.97	99.67	113.81	-17.98
利息保障倍數	4.06	2.54	9.10	10.07	1.10