- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.60 | -43.46 | 766.67 | 28.68 | -24.07 | 324.26 | 27.60 | -24.71 | 383.36 | 27.69 | -33.37 | 666.26 | 27.55 | -33.63 | 639.14 | 2.42 | -46.58 | 811.76 | 1.70 | -42.18 | 1114.29 | 0.05 | -16.67 | 25.0 | 59.96 | -13.91 | 45.43 | 67.19 | -1.97 | -4.42 | 99.67 | 12.96 | 185.22 | 0.33 | -97.17 | -99.85 | 24.92 | 6.95 | -25.59 |
| 25Q4 (7) | 2.83 | 37.38 | 66.47 | 37.77 | 23.03 | 34.13 | 36.66 | 23.73 | 34.63 | 41.56 | 20.92 | 51.96 | 41.51 | 21.2 | 52.22 | 4.53 | 29.8 | 79.05 | 2.94 | 29.52 | 63.33 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 69.65 | 4.28 | 9.63 | 68.54 | -7.45 | -7.57 | 88.23 | 2.36 | -11.35 | 11.77 | -14.75 | 2400.59 | 23.30 | -9.06 | -16.58 |
| 25Q3 (6) | 2.06 | 232.26 | -1.44 | 30.70 | 70.08 | -16.33 | 29.63 | 75.74 | -17.4 | 34.37 | 180.11 | 20.51 | 34.25 | 180.74 | 20.47 | 3.49 | 259.79 | 9.4 | 2.27 | 160.92 | 6.07 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 66.79 | 28.59 | 10.43 | 74.06 | -11.18 | -13.45 | 86.20 | -37.3 | -31.5 | 13.80 | 137.05 | 153.57 | 25.62 | 11.29 | 27.21 |
| 25Q2 (5) | 0.62 | 358.33 | -73.04 | 18.05 | 167.01 | -53.5 | 16.86 | 195.27 | -55.63 | 12.27 | 350.92 | -60.57 | 12.20 | 338.75 | -60.67 | 0.97 | 385.29 | -72.36 | 0.87 | 521.43 | -62.17 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 51.94 | 25.98 | -17.13 | 83.38 | 18.61 | -5.96 | 137.47 | 217.54 | 12.56 | -37.26 | -117.13 | -68.3 | 23.02 | -31.26 | 6.03 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | -114.12 | 0.0 | 6.76 | -75.99 | 0.0 | 5.71 | -79.03 | 0.0 | -4.89 | -117.88 | 0.0 | -5.11 | -118.74 | 0.0 | -0.34 | -113.44 | 0.0 | 0.14 | -92.22 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 41.23 | -35.1 | 0.0 | 70.30 | -5.19 | 0.0 | -116.96 | -217.51 | 0.0 | 217.54 | 46128.07 | 0.0 | 33.49 | 19.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.70 | -18.66 | 0.0 | 28.16 | -23.25 | 0.0 | 27.23 | -24.09 | 0.0 | 27.35 | -4.1 | 0.0 | 27.27 | -4.08 | 0.0 | 2.53 | -20.69 | 0.0 | 1.80 | -15.89 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 63.53 | 5.04 | 0.0 | 74.15 | -13.35 | 0.0 | 99.53 | -20.9 | 0.0 | 0.47 | 101.83 | 0.0 | 27.93 | 38.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.09 | -9.13 | 0.0 | 36.69 | -5.49 | 0.0 | 35.87 | -5.61 | 0.0 | 28.52 | -8.35 | 0.0 | 28.43 | -8.35 | 0.0 | 3.19 | -9.12 | 0.0 | 2.14 | -6.96 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 60.48 | -3.51 | 0.0 | 85.57 | -3.49 | 0.0 | 125.83 | 3.02 | 0.0 | -25.77 | -16.39 | 0.0 | 20.14 | -7.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 38.82 | 0.0 | 0.0 | 38.00 | 0.0 | 0.0 | 31.12 | 0.0 | 0.0 | 31.02 | 0.0 | 0.0 | 3.51 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 62.68 | 0.0 | 0.0 | 88.66 | 0.0 | 0.0 | 122.14 | 0.0 | 0.0 | -22.14 | 0.0 | 0.0 | 21.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.27 | -34.78 | 25.01 | -26.79 | 23.90 | -28.25 | 27.73 | 15.51 | 23.41 | -21.23 | 23.30 | -21.31 | 7.83 | -36.8 | 5.80 | -31.76 | 0.20 | -13.04 | 59.00 | -6.97 | 68.54 | -7.57 | 102.12 | -8.88 | -2.12 | 0 | 0.18 | 1047.33 | 25.97 | 11.7 |
| 2024 (4) | 8.08 | 84.47 | 34.16 | 59.4 | 33.31 | 62.89 | 24.00 | -14.38 | 29.72 | 53.27 | 29.61 | 53.9 | 12.39 | 74.51 | 8.50 | 55.11 | 0.23 | 21.05 | 63.42 | 5.63 | 74.15 | -22.05 | 112.07 | 6.24 | -12.09 | 0 | 0.02 | 0 | 23.25 | -13.92 |
| 2023 (3) | 4.38 | -69.07 | 21.43 | -54.4 | 20.45 | -55.58 | 28.04 | 52.15 | 19.39 | -54.38 | 19.24 | -54.64 | 7.10 | -72.42 | 5.48 | -58.2 | 0.19 | -32.14 | 60.04 | -9.28 | 95.13 | -4.67 | 105.49 | -2.62 | -5.52 | 0 | 0.00 | 0 | 27.01 | 44.98 |
| 2022 (2) | 14.16 | 28.14 | 47.00 | 6.6 | 46.04 | 6.87 | 18.43 | -17.56 | 42.50 | -1.39 | 42.42 | -1.37 | 25.74 | -3.99 | 13.11 | 20.94 | 0.28 | 21.74 | 66.18 | -5.74 | 99.79 | -27.32 | 108.33 | 8.37 | -8.33 | 0 | 0.00 | 0 | 18.63 | 7.19 |
| 2021 (1) | 11.05 | 7266.67 | 44.09 | 0 | 43.08 | 0 | 22.35 | -39.92 | 43.10 | 0 | 43.01 | 0 | 26.81 | 0 | 10.84 | 0 | 0.23 | 64.29 | 70.21 | 43.84 | 137.30 | -34.94 | 99.96 | -91.53 | 0.05 | 0 | 0.00 | 0 | 17.38 | -27.25 |