東和鋼鐵 2006 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量 [期][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
60.2 (0.17%) 1469張 (-37.01%) 季線下 1399張 1206張 1216張 1469張 1.22倍	-1.47% -7.53% -2.59% -16.5% -20.89%	5.6~6.7	92.42 (53.52%) 60.2	N/A 0.52	69 N/A 、Y!	小型股 439.59億	19.4% 0.0%	條鋼	2025-09-17 2025-03-20	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
60.2	61.0↘	61.18↘	62.47↘	62.91↘	63.79↘	63.95↘	64.74↘	68.68↘
乖離率	-1.31%	-1.6%	-3.63%	-4.31%	-5.63%	-5.86%	-7.01%	-12.35%
均線開始轉折價位	61.1	63.5	65.1	65.2	64.7	61.8	72.1	76.1

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	9.93,9.8 (11.69,15.2,18.71) 1.39,43.24 (0.98,1.4,1.82)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(9.38%) 月線斜率-0.39	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	78.93←80.27(-1.34%) 9.4←8.84(0.56%), 2.12% 78.93←74.62(4.31%) 9.4←11.34(-1.94%), -10.31%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續7周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.64%[113] (6.88%[114]) 0 (6.64%)		相對高點相對低點	81.3 (-25.95%) 24-10-07 48.15 (25.03%) 22-09-30
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-14.05 -0.35 -3.15 45.47億(8月)	-9.83 -9.13 -1.52 45.63億(7月)	最近漲停日近期最高股價	21-12-06 65.5 (25-08-18) 12日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	0.42% 0.2% 25 0 0 0.39%←0.32%(0.07%)
本益比法目標價	70.86(17.71%)		日KD RSI MACD	4.76,5.3 look 33.47 -0.2	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -24%,-26%,-32%,-29% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	2.82,13.92 look 36.64 -0.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	69 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	5.38,16.14 look 43.0 -1.96	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.57%←9.68%(-0.11%)	-167 (連9賣) 11.37%	2年趨勢圖	9.57%←6.79%(2.78%)
本益成長比總報酬本益比	10.68 0.76		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.63% -5.86% -7.01% -12.35%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.75%←16.95%(-1.2%)	-360 (連4賣) 24.51%	2年趨勢圖	15.75%←16.51%(-0.76%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.2% 0.97% 3.34%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.23%←4.25%(-0.02%)	-79 (連5賣) 5.38%	2年趨勢圖	4.23%←2.68%(1.55%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		37.99←36.05 (+5.38%) Q2←Q1 連2升 37.99←34.95 (+8.7%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		156.75←145.0 (+8.1%) Q2←Q1 第1升 156.75←154.35 (+1.55%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		17.92←13.36 (+8.1%) Q2←Q1 第1升 17.92←15.4 (+1.55%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		171.11←175.74 (-2.63%) Q2←Q1 連6降 171.11←194.21 (-11.89%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		18.99←20.98 (-9.49%) Q2←Q1 第1降 18.99←21.62 (-12.16%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		119.49←133.01 (-9.49%) Q2←Q1 連3降 119.49←134.83 (-11.38%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.51←1.5 (+0.67%) Q2←Q1 第1升 1.51←1.59 (-5.03%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.94←1.43 (+35.66%) Q2←Q1 第1升 1.94←1.57 (+23.57%) Q2←Q2 13季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.74←13.54 Q2←Q1 第1升 15.74←14.3 Q2←Q2 14季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.43←9.21 Q2←Q1 第1升 11.43←9.98 Q2←Q2 14季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.11←7.59 Q2←Q1 連2降 7.11←7.57 Q2←Q2 7季新低
ROE QoQ ROE YoY		3.56←3.45 Q2←Q1 第1升 3.56←3.92 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.17←2.12 Q2←Q1 第1升 2.17←2.23 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/05/13 侯彥良董事洽特定人 4,200張
公告	114/09/05 東和鋼鐵 114年8月營收45.47億、年減14.06%
新聞	114/09/09 《光電股》中光電8月營收登今年次高前8月減5.8% 114/09/09 華碩8月營收月增逾一成創同期高電競、AI雙箭頭帶動下半年走強 114/09/09 華碩8月品牌營收602.27億元，創歷史次高與同期新高紀錄 114/09/09 《業績-電零組》聯昌8月營收為0.29億元，年減8.48% 114/09/09 《電週邊》AI驅動智慧醫療趨勢華碩與長庚醫院強化合作 114/09/09 【公告】華碩 2025年8月合併營收628.15億元年增9.93% 114/09/09 【台股盤後】台股終場上漲307點　再創收盤新高24855點 114/09/09 AI驅動智慧醫療華碩與長庚攜手打造「健康台灣」新引擎 114/09/05 【公告】東和鋼鐵 2025年8月合併營收45.47億元年增-14.06% 114/09/04 【公告】東和鋼鐵受邀參加元大證券舉辦之線上法說會，報告東和鋼鐵營運狀況。 114/08/05 【公告】東和鋼鐵 2025年7月合併營收45.63億元年增-9.84% 114/07/29 【公告】東和鋼鐵董事會決議通過114年第2季合併財務報告 114/07/21 【公告】東和鋼鐵114年第2季合併財務報告董事會預計召開日期為114年07月29日 114/07/04 【公告】東和鋼鐵 2025年6月合併營收50.22億元年增-1.49% 114/06/18 《鋼鐵股》東和鋼鐵訂單明朗股價穩健力抗雜音 114/06/17 東和鋼鐵在手訂單充沛，下半年不確定變數多，期待Q3營運優於預期 114/06/17 《鋼鐵股》東和鋼鐵：鋼筋能見度10個月鋼構看到明年9月 114/06/05 《鋼鐵股》東鋼前5月營收增0.14% 17日法說登場 114/06/05 【公告】東和鋼鐵 2025年5月合併營收51.83億元年增0.24% 114/06/03 【公告】東和鋼鐵受邀參加康和證券舉辦之線上法說會，報告東和鋼鐵營運狀況

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東和鋼鐵	-1.47% 1399(4.95%)	-5.2% 1499(-2.04%)	-7.53% 1206(21.79%)	-2.59% 1216(20.75%)	-16.5% 1337(9.9%)	-20.89% 1397(5.13%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	9.48	9.84	8.65	12.01	10.31
ROE	14.16	15.68	13.68	20.62	13.68
本業收入比	99.65	99.95	97.50	96.04	98.46
自由現金流量	64.33	39.63	39.92	-24.1	90.12
利息保障倍數	17.65	14.81	18.64	50.17	24.64