- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.66 | -13.09 | 10.67 | 14.74 | -7.53 | 8.86 | 10.22 | -5.63 | 10.97 | 11.18 | -6.76 | 16.82 | 8.96 | -12.07 | 18.05 | 3.64 | -13.13 | 5.51 | 2.40 | -13.98 | 13.21 | 0.26 | -3.7 | -3.7 | 14.69 | -4.67 | 14.5 | 59.62 | 17.18 | -19.32 | 91.45 | 1.28 | -4.99 | 8.55 | -11.93 | 128.14 | 6.84 | 2.7 | 15.74 |
| 25Q4 (7) | 1.91 | 24.03 | 21.66 | 15.94 | 13.69 | 12.17 | 10.83 | 22.79 | 16.2 | 11.99 | 19.54 | 24.64 | 10.19 | 24.57 | 32.34 | 4.19 | 19.37 | 16.71 | 2.79 | 24.55 | 26.82 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 15.41 | 15.52 | 20.96 | 50.88 | -11.48 | -24.63 | 90.30 | 2.65 | -6.8 | 9.70 | -19.34 | 204.64 | 6.66 | -4.31 | 5.71 |
| 25Q3 (6) | 1.54 | 1.99 | 4.05 | 14.02 | -10.93 | 3.39 | 8.82 | -22.83 | -3.61 | 10.03 | 6.03 | 13.08 | 8.18 | 15.05 | 11.14 | 3.51 | -1.4 | -0.57 | 2.24 | 3.23 | 6.67 | 0.26 | -10.34 | -3.7 | 13.34 | 7.15 | 9.98 | 57.48 | -16.96 | -23.37 | 87.97 | -27.25 | -14.68 | 12.03 | 157.52 | 487.07 | 6.96 | 21.47 | 17.37 |
| 25Q2 (5) | 1.51 | 0.67 | -5.03 | 15.74 | 16.25 | 10.07 | 11.43 | 24.1 | 14.53 | 9.46 | -1.15 | -6.15 | 7.11 | -6.32 | -6.08 | 3.56 | 3.19 | -9.18 | 2.17 | 2.36 | -2.69 | 0.29 | 7.41 | 3.57 | 12.45 | -2.96 | -6.32 | 69.22 | -6.33 | -15.48 | 120.92 | 25.62 | 22.17 | -20.92 | -658.34 | -2269.86 | 5.73 | -3.05 | 0.7 |
| 25Q1 (4) | 1.50 | -4.46 | 0.0 | 13.54 | -4.71 | 0.0 | 9.21 | -1.18 | 0.0 | 9.57 | -0.52 | 0.0 | 7.59 | -1.43 | 0.0 | 3.45 | -3.9 | 0.0 | 2.12 | -3.64 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 12.83 | 0.71 | 0.0 | 73.90 | 9.47 | 0.0 | 96.25 | -0.65 | 0.0 | 3.75 | 17.6 | 0.0 | 5.91 | -6.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.57 | 6.08 | 0.0 | 14.21 | 4.79 | 0.0 | 9.32 | 1.86 | 0.0 | 9.62 | 8.46 | 0.0 | 7.70 | 4.62 | 0.0 | 3.59 | 1.7 | 0.0 | 2.20 | 4.76 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 12.74 | 5.03 | 0.0 | 67.51 | -10.0 | 0.0 | 96.88 | -6.04 | 0.0 | 3.19 | 202.48 | 0.0 | 6.30 | 6.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.48 | -6.92 | 0.0 | 13.56 | -5.17 | 0.0 | 9.15 | -8.32 | 0.0 | 8.87 | -12.0 | 0.0 | 7.36 | -2.77 | 0.0 | 3.53 | -9.95 | 0.0 | 2.10 | -5.83 | 0.0 | 0.27 | -3.57 | 0.0 | 12.13 | -8.73 | 0.0 | 75.01 | -8.41 | 0.0 | 103.11 | 4.18 | 0.0 | -3.11 | -422.45 | 0.0 | 5.93 | 4.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 14.30 | 0.0 | 0.0 | 9.98 | 0.0 | 0.0 | 10.08 | 0.0 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 81.90 | 0.0 | 0.0 | 98.97 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.47 | 5.55 | 14.82 | 6.24 | 10.11 | 6.65 | 2.73 | 6.21 | 10.23 | 7.46 | 8.22 | 9.31 | 14.16 | 0.0 | 9.26 | 7.3 | 1.08 | 0.0 | 13.47 | 5.65 | 50.88 | -24.63 | 98.82 | -0.84 | 1.18 | 238.64 | 0.30 | 1.04 | 6.29 | 5.36 |
| 2024 (4) | 6.13 | -5.4 | 13.95 | -1.62 | 9.48 | -3.66 | 2.57 | -0.03 | 9.52 | -3.35 | 7.52 | -3.71 | 14.16 | -9.69 | 8.63 | -5.16 | 1.08 | -1.82 | 12.75 | -3.34 | 67.51 | -16.58 | 99.65 | -0.3 | 0.35 | 598.92 | 0.30 | 0.28 | 5.97 | 5.11 |
| 2023 (3) | 6.48 | 18.46 | 14.18 | 13.17 | 9.84 | 13.76 | 2.57 | -0.22 | 9.85 | 11.05 | 7.81 | 16.74 | 15.68 | 14.62 | 9.10 | 17.88 | 1.10 | 0.92 | 13.19 | 9.46 | 80.93 | -9.48 | 99.95 | 2.51 | 0.05 | -98.02 | 0.30 | -8.83 | 5.68 | 8.4 |
| 2022 (2) | 5.47 | -8.07 | 12.53 | -22.22 | 8.65 | -27.98 | 2.58 | -3.77 | 8.87 | -29.04 | 6.69 | -33.57 | 13.68 | -33.66 | 7.72 | -36.2 | 1.09 | -7.63 | 12.05 | -22.41 | 89.41 | 3.56 | 97.50 | 1.52 | 2.52 | -36.37 | 0.33 | -2.65 | 5.24 | -1.5 |
| 2021 (1) | 5.95 | 69.03 | 16.11 | 0 | 12.01 | 0 | 2.68 | -26.39 | 12.50 | 0 | 10.07 | 0 | 20.62 | 0 | 12.10 | 0 | 1.18 | 26.88 | 15.53 | 5.36 | 86.34 | 43.14 | 96.04 | -2.46 | 3.96 | 161.39 | 0.34 | -8.51 | 5.32 | -14.47 |