富驊 5465 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
21.9 (-7.2%) 278張 (+546.51%) 季線下 149張 137張 172張 278張 2.03倍	-12.05% -16.09% -15.44% -27.96% -42.89%		21.91 (0.02%) 21.9	N/A 0.48	404	微型股 32.34億	51.52% 0.0%	AI 機箱	2025-11-20 2026-07-14	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
21.9	23.48↘	24.27↘	24.72↘	25.0↘	25.42↘	25.38↘	26.66↘	30.01↘
乖離率	-6.73%	-9.77%	-11.41%	-12.4%	-13.85%	-13.71%	-17.85%	-27.02%
均線開始轉折價位	24.9	25.15	26.1	26.05	24.9	25.9	30.4	38.35

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	合約負債逐季增
財務重點	三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.86,N/A (14.18,20.91,27.65) 1.38,17.1 (1.1,1.6,2.1)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(15.72%) 月線斜率-0.84	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	71.92←71.93(-0.01%) 11.27←11.38(-0.11%), -1.4% 71.92←72.45(-0.53%) 11.27←12.83(-1.56%), -15.19%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.48%[114] (N/A) 0 (5.48%)		相對高點相對低點	55.0 (-60.18%) 23-10-02 21.65 (1.15%) 26-07-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-13.5 44.9 -35.74 3.75億(6月)	-46.62 -13.67 -39.33 2.58億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-01-08 28.3 (26-06-04) 0日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.96% 0.19% -45.0 11.0 0 6.09%←6.41%(-0.32%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	6.33,18.14 look 22.63 -0.26	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -16%,-10%,-7%,-1% 買,賣,平,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	3.6,16.58 look 28.12 -0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	404		月KD RSI MACD	1.05,4.86 look 35.59 -1.47	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-11.41% -13.71% -17.85% -27.02%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.07%←1.06%(0.01%)	-14 (連2賣) 5.04%	2年趨勢圖	1.07%←0.47%(0.6%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.19% 0.55% 1.9%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.02%(-0.01%)	-1 0.36%	2年趨勢圖	0.01%←0.05%(-0.04%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.1←0.84 (+30.95%) Q1←Q4 連3升預收淨利增 1.1←0.87 (+26.44%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		10.73←10.38 (+3.37%) Q1←Q4 第1升 10.73←15.69 (-31.61%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.77←0.7 (+3.37%) Q1←Q4 第1升 0.77←1.49 (-31.61%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.82←10.2 (-3.73%) Q1←Q4 第1降 9.82←11.18 (-12.16%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		195.21←238.16 (-18.03%) Q1←Q4 第1降 195.21←129.87 (+50.31%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		99.43←99.51 (-18.03%) Q1←Q4 第1降 99.43←72.22 (+37.68%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.39←-0.08 (+587.5%) Q1←Q4 第1升 0.39←0.63 (-38.1%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.37←0.43 (-13.95%) Q1←Q4 第1降 0.37←0.68 (-45.59%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		14.54←14.48 Q1←Q4 連3升 14.54←14.98 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.17←6.74 Q1←Q4 連3升 7.17←9.47 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.49←-1.68 Q1←Q4 第1升 6.49←7.45 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		2.27←-0.6 Q1←Q4 第1升 2.27←3.77 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.34←-0.27 Q1←Q4 第1升 1.34←2.18 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/04/12 李麗生代表(董事) 一般交易 60張
公告	115/07/15 證交所、櫃買中心7/15暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/09 【公告】富驊115年6月份自結合併營業收入。 115/07/09 【公告】富驊 2026年6月合併營收3.75億元年增-13.51% 115/06/26 【公告】富驊訂定除息基準日等相關事宜。 115/06/23 【公告】富驊115年股東常會重要決議事項 115/06/18 【公告】偉訓代重要子公司Loyalty Founder Enterprise Corp. Ltd.(Cayman)公告股東會重要決議事項 115/06/18 【公告】偉訓代重要子公司Loyalty Founder Enterprise Co.(H. K.)Ltd.公告股東會重要決議事項 115/06/18 【公告】富驊代重要子公司Loyalty Founder Enterprise Corp.Ltd.(Cayman)公告股東會重要決議事項 115/06/18 【公告】富驊代重要子公司Loyalty Founder Enterprise Co.(H. K.)Ltd.公告股東會重要決議事項 115/06/18 富驊代重要子公司Loyalty Founder Enterprise Corp.Ltd.(Cayman)公告股東會重要決議事項 115/06/18 富驊代重要子公司Loyalty Founder Enterprise Co.(H. K.)Ltd.公告股東會重要決議事項 115/06/10 【公告】富驊115年5月份自結合併營業收入。 115/06/10 【公告】富驊 2026年5月合併營收2.58億元年增-46.63% 115/05/12 【公告】富驊董事會通過115年度第一季合併財報 115/05/11 【公告】富驊115年4月份自結合併營業收入。 115/05/11 【公告】富驊 2026年4月合併營收2.99億元年增-52.81% 115/05/04 【公告】富驊115年第一季合併財務報告董事會召開日期 115/04/10 【公告】富驊115年3月份自結合併營業收入。 115/04/10 【公告】富驊 2026年3月合併營收2.89億元年增-52.58% 115/03/11 【公告】富驊董事會決議股利分派 115/03/11 【公告】富驊董事會決議115年股東常會召開日期及相關事宜

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
富驊	-12.05% 149(85.54%)	-12.92% 114(142.89%)	-16.09% 137(102.43%)	-15.44% 172(61.41%)	-27.96% 170(63.28%)	-42.89% 331(-16.09%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	6.77	7.64	6.59	7.8	5.11
ROE	7.67	11.44	12.79	13.11	9.06
本業收入比	127.68	94.23	92.75	79.90	93.05
自由現金流量	-6.12	-2.22	3.94	4.81	-5.64
利息保障倍數	47.05	42.82	154.05	215.28	82.54