- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.39 | 587.5 | -38.1 | 14.54 | 0.41 | -2.94 | 7.17 | 6.38 | -24.29 | 7.40 | 1333.33 | -17.23 | 6.49 | 486.31 | -12.89 | 2.27 | 478.33 | -39.79 | 1.34 | 596.3 | -38.53 | 0.20 | 5.26 | -31.03 | 10.07 | 317.84 | -7.61 | 59.22 | -32.28 | -25.73 | 97.47 | 108.35 | -8.42 | 3.80 | -99.7 | 166.46 | 12.80 | -16.83 | 46.79 |
| 25Q4 (7) | -0.08 | -111.43 | -116.0 | 14.48 | 17.53 | -6.52 | 6.74 | 13.66 | -20.24 | -0.60 | -105.68 | -107.08 | -1.68 | -119.09 | -122.92 | -0.60 | -114.39 | -119.61 | -0.27 | -112.0 | -113.5 | 0.19 | -24.0 | -29.63 | 2.41 | -81.19 | -78.09 | 87.45 | 4.06 | 29.44 | -1166.67 | -2175.76 | -1277.78 | 1266.67 | 2792.22 | 0 | 15.39 | 69.12 | 36.8 |
| 25Q3 (6) | 0.70 | 1650.0 | 94.44 | 12.32 | 15.79 | -34.61 | 5.93 | 24.84 | -37.05 | 10.57 | 795.76 | 33.63 | 8.80 | 714.81 | 25.36 | 4.17 | 618.97 | 91.28 | 2.25 | 603.12 | 52.03 | 0.25 | -13.79 | 19.05 | 12.81 | 322.77 | 10.53 | 84.04 | -7.92 | 99.15 | 56.20 | -86.33 | -52.49 | 43.80 | 114.33 | 339.19 | 9.10 | 21.17 | -33.14 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -93.65 | -92.98 | 10.64 | -28.97 | -34.24 | 4.75 | -49.84 | -37.99 | 1.18 | -86.8 | -88.01 | 1.08 | -85.5 | -89.35 | 0.58 | -84.62 | -84.24 | 0.32 | -85.32 | -86.09 | 0.29 | 0.0 | 31.82 | 3.03 | -72.2 | -77.2 | 91.27 | 14.46 | 58.98 | 411.11 | 286.28 | 429.31 | -305.56 | -5247.22 | -1468.36 | 7.51 | -13.88 | -39.39 |
| 25Q1 (4) | 0.63 | 26.0 | 0.0 | 14.98 | -3.29 | 0.0 | 9.47 | 12.07 | 0.0 | 8.94 | 5.42 | 0.0 | 7.45 | 1.64 | 0.0 | 3.77 | 23.2 | 0.0 | 2.18 | 9.0 | 0.0 | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 10.90 | -0.91 | 0.0 | 79.74 | 18.03 | 0.0 | 106.43 | 7.44 | 0.0 | -5.71 | 0 | 0.0 | 8.72 | -22.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | 38.89 | 0.0 | 15.49 | -17.78 | 0.0 | 8.45 | -10.3 | 0.0 | 8.48 | 7.21 | 0.0 | 7.33 | 4.42 | 0.0 | 3.06 | 40.37 | 0.0 | 2.00 | 35.14 | 0.0 | 0.27 | 28.57 | 0.0 | 11.00 | -5.09 | 0.0 | 67.56 | 60.09 | 0.0 | 99.06 | -16.27 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 11.25 | -17.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.36 | -36.84 | 0.0 | 18.84 | 16.44 | 0.0 | 9.42 | 22.98 | 0.0 | 7.91 | -19.61 | 0.0 | 7.02 | -30.77 | 0.0 | 2.18 | -40.76 | 0.0 | 1.48 | -35.65 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 11.59 | -12.79 | 0.0 | 42.20 | -26.49 | 0.0 | 118.31 | 52.32 | 0.0 | -18.31 | -182.0 | 0.0 | 13.61 | 9.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 16.18 | 0.0 | 0.0 | 7.66 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 0.0 | 0.0 | 10.14 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 57.41 | 0.0 | 0.0 | 77.67 | 0.0 | 0.0 | 22.33 | 0.0 | 0.0 | 12.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.29 | -29.12 | 13.02 | -14.17 | 6.77 | -11.39 | 2.05 | -25.71 | 5.30 | -34.73 | 4.22 | -43.05 | 7.67 | -32.95 | 4.42 | -35.47 | 1.02 | 12.09 | 7.50 | -32.43 | 87.45 | 29.44 | 127.68 | 35.5 | -27.68 | 0 | 0.09 | -10.14 | 9.74 | -14.34 |
| 2024 (4) | 1.82 | -7.14 | 15.17 | 18.33 | 7.64 | 15.93 | 2.76 | -6.07 | 8.12 | 14.37 | 7.41 | 14.18 | 11.44 | -10.56 | 6.85 | -13.4 | 0.91 | -24.79 | 11.10 | 9.79 | 67.56 | -8.12 | 94.23 | 1.6 | 5.77 | -20.47 | 0.10 | 60.95 | 11.37 | 27.75 |
| 2023 (3) | 1.96 | -2.97 | 12.82 | -16.54 | 6.59 | -15.51 | 2.94 | -36.96 | 7.10 | -27.25 | 6.49 | -18.87 | 12.79 | -2.44 | 7.91 | -3.3 | 1.21 | 18.63 | 10.11 | -30.23 | 73.53 | 43.5 | 92.75 | 16.07 | 7.25 | -63.9 | 0.06 | -15.57 | 8.90 | -25.83 |
| 2022 (2) | 2.02 | 59.06 | 15.36 | 17.07 | 7.80 | 52.64 | 4.67 | -15.06 | 9.76 | 77.78 | 8.00 | 88.24 | 13.11 | 44.7 | 8.18 | 74.41 | 1.02 | -6.42 | 14.49 | 30.78 | 51.24 | -28.58 | 79.90 | -14.12 | 20.10 | 189.0 | 0.07 | 4.94 | 12.00 | 20.12 |
| 2021 (1) | 1.27 | 10.43 | 13.12 | 0 | 5.11 | 0 | 5.49 | 5.68 | 5.49 | 0 | 4.25 | 0 | 9.06 | 0 | 4.69 | 0 | 1.09 | -2.68 | 11.08 | 13.76 | 71.74 | -39.33 | 93.05 | -7.63 | 6.95 | 0 | 0.07 | 0.42 | 9.99 | -17.78 |