明泰 3380 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
40.55 (0.87%) 7967張 (-13.17%) 季線上 8524張 5191張 7182張 7967張 1.53倍	14.23% 27.72% 16.19% 36.53% 37.23%	0.2~0.3 1.8~2.0	69.74 (71.99%) 40.55	N/A 1.0	1604 、Y!	小型股 219.67億	54.6% 0.0%	網通通訊設備	2026-02-26 2025-07-17	友訊集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
40.55	38.85↗	36.78↗	34.32↗	34.17↗	35.97↗	35.89↗	34.22↗	31.65↗
乖離率	4.38%	10.25%	18.15%	18.67%	12.73%	12.98%	18.5%	28.12%
均線開始轉折價位	35.5	32.25	31.75	34.9	37.1	34.9	29.7	29.55

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長, 三率衰退, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,21.68 (17.39,37.3,57.2) 2.4,16.75 (1.3,1.71,2.13)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(43.26% 帶寬大) 月線斜率1.3	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	67.83←68.91(-1.08%) 13.76←14.04(-0.28%), -2.4% 67.83←65.4(2.43%) 13.76←16.2(-2.44%), -10.0%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.23%[114] (3.69%[115]) 0 (1.23%)		相對高點相對低點	48.8 (-16.91%) 23-07-17 22.4 (81.03%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-7.97 64.62 1.78 18.01億(5月)	-30.94 -56.2 4.91 10.94億(4月)	最近漲停日近期最高股價	26-04-08 40.7 (26-06-03) 29日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	1.83% 1.47% 75 13 0 4.28%←4.79%(-0.51%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	98.53,96.07 71.91 0.99	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 37%,16%,14%,3% 賣,買,買,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	75.63,55.84 61.81 0.19	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1604 、Y!		月KD RSI MACD	81.96,69.7 62.76 1.08	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.01%(-0.01%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	18.15% 12.98% 18.5% 28.12%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.45%←5.92%(1.53%)	1760 (連2買) 22.09%	2年趨勢圖	7.45%←4.64%(2.81%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.47% 8.46% 18.11%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.36%←0.28%(0.08%)	-369 4.63%	2年趨勢圖	0.36%←0.2%(0.16%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		5.89←6.91 (-14.76%) Q1←Q4 連6降 5.89←11.37 (-48.2%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		53.15←64.07 (-17.04%) Q1←Q4 第1降 53.15←45.24 (+17.48%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.04←0.75 (-17.04%) Q1←Q4 第1降 0.04←-1.09 (+17.48%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		75.61←67.58 (+11.88%) Q1←Q4 連2升 75.61←70.78 (+6.82%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		73.68←64.18 (+14.8%) Q1←Q4 連3升 73.68←69.26 (+6.38%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		150.16←113.19 (+14.8%) Q1←Q4 第1升 150.16←172.54 (-12.97%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.1←0.01 (+900.0%) Q1←Q4 第1升 0.1←-0.2 (-150.0%) Q1←Q1 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.01←-0.03 (+133.33%) Q1←Q4 第1升 0.01←-0.15 (-106.67%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.36←18.44 Q1←Q4 第1降 18.36←18.35 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.08←1.17 Q1←Q4 第1降 0.08←-2.4 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.51←1.14 Q1←Q4 第1降 0.51←-2.38 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.21←0.57 Q1←Q4 第1降 0.21←-0.79 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.21←0.41 Q1←Q4 第1降 0.21←-0.36 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/11/26 友訊科技(股) 董事鉅額逐筆交易 82,902張
公告	115/06/02 明泰 115年5月營收18.01億、年減7.97%
新聞	115/06/02 【公告】明泰 2026年5月合併營收18.01億元年增-7.97% 115/05/26 【公告】明泰115年股東常會改選董事名單(含獨立董事) 115/05/05 【公告】明泰 2026年4月合併營收10.94億元年增-30.94% 115/04/30 【公告】明泰向關係人取得使用權資產 115/04/22 【公告】明泰民國115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年04月30日 115/04/02 【公告】明泰 2026年3月合併營收24.98億元年增50.49% 115/03/03 【公告】明泰 2026年2月合併營收12.89億元年增-9.05% 115/02/25 【公告】明泰董事會決議設立美國子公司 115/02/25 【公告】明泰董事會決議股利分派 115/02/03 【公告】明泰受邀參加國泰證券舉辦之法人說明會 115/02/03 【公告】明泰 2026年1月合併營收15.28億元年增5.57% 115/01/05 【公告】明泰 2025年12月合併營收29.77億元年增21.8% 114/12/05 明泰通過攝式1.5度減碳審查　2030年供應鏈減碳30% 114/12/02 【公告】明泰 2025年11月合併營收18.63億元年增31.79% 114/12/02 【公告】明泰受邀參加台新證券舉辦之法人說明會 114/11/04 【公告】明泰 2025年10月合併營收15.67億元年增-11.48% 114/10/02 【公告】明泰 2025年9月合併營收22.68億元年增18.78% 114/09/22 明泰1.6T水冷式交換器　布局AI及雲端資料中心應用 114/09/02 【公告】明泰 2025年8月合併營收17.87億元年增18.71% 114/08/04 【公告】明泰 2025年7月合併營收17.81億元年增15.97%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
明泰	14.23% 8524(-6.53%)	25.74% 6716(18.63%)	27.72% 5191(53.48%)	16.19% 7182(10.94%)	36.53% 5530(44.06%)	37.23% 4004(98.98%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-0.61	0.5	2.93	5.1	2.55
ROE	-1.09	2.5	4.76	8.87	4.27
本業收入比	78.74	20.97	102.73	111.80	94.04
自由現金流量	5.38	10.67	20.38	5.15	-15.98
利息保障倍數	-0.27	4.58	6.17	13.76	20.50