- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 900.0 | 150.0 | 18.36 | -0.43 | 0.05 | 0.08 | -93.16 | 103.33 | 0.96 | -38.06 | 132.99 | 0.51 | -55.26 | 121.43 | 0.21 | -63.16 | 126.58 | 0.21 | -48.78 | 158.33 | 0.22 | -18.52 | 15.79 | 5.02 | 2.45 | 136.79 | 93.43 | 9.56 | 22.29 | 7.84 | -89.65 | -90.5 | 92.16 | 280.15 | 428.9 | 16.00 | 10.8 | -11.01 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -50.0 | 106.67 | 18.44 | 5.86 | 0.66 | 1.17 | 165.91 | 11.43 | 1.55 | 176.79 | 47.62 | 1.14 | 153.33 | 408.11 | 0.57 | 171.43 | 480.0 | 0.41 | 51.85 | 1950.0 | 0.27 | 8.0 | 12.5 | 4.90 | 12.13 | 0.62 | 85.28 | 1.61 | 28.74 | 75.76 | -3.85 | -24.24 | 24.24 | 14.29 | 0 | 14.44 | -4.62 | 5.79 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | 110.53 | 140.0 | 17.42 | 14.23 | -10.71 | 0.44 | 119.47 | -53.19 | 0.56 | 118.24 | 293.1 | 0.45 | 118.44 | 364.71 | 0.21 | 119.44 | 450.0 | 0.27 | 155.1 | 200.0 | 0.25 | 0.0 | 19.05 | 4.37 | 426.51 | 7.11 | 83.93 | -0.47 | 7.48 | 78.79 | 6.88 | 125.69 | 21.21 | -19.3 | -94.78 | 15.14 | 4.13 | -12.18 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | 5.0 | -138.78 | 15.25 | -16.89 | -6.27 | -2.26 | 5.83 | -35.33 | -3.07 | -5.5 | -147.52 | -2.44 | -2.52 | -147.56 | -1.08 | -36.71 | -148.87 | -0.49 | -36.11 | -136.84 | 0.25 | 31.58 | 8.7 | 0.83 | -60.85 | -91.97 | 84.33 | 10.38 | 6.3 | 73.71 | -10.73 | 384.77 | 26.29 | 50.86 | -79.12 | 14.54 | -19.13 | -7.27 |
| 25Q1 (4) | -0.20 | -33.33 | 0.0 | 18.35 | 0.16 | 0.0 | -2.40 | -328.57 | 0.0 | -2.91 | -377.14 | 0.0 | -2.38 | -543.24 | 0.0 | -0.79 | -426.67 | 0.0 | -0.36 | -1900.0 | 0.0 | 0.19 | -20.83 | 0.0 | 2.12 | -56.47 | 0.0 | 76.40 | 15.34 | 0.0 | 82.58 | -17.42 | 0.0 | 17.42 | 0 | 0.0 | 17.98 | 31.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | -200.0 | 0.0 | 18.32 | -6.1 | 0.0 | 1.05 | 11.7 | 0.0 | 1.05 | 462.07 | 0.0 | -0.37 | -117.65 | 0.0 | -0.15 | -150.0 | 0.0 | 0.02 | -77.78 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 4.87 | 19.36 | 0.0 | 66.24 | -15.17 | 0.0 | 100.00 | 132.61 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 13.65 | -20.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | -110.2 | 0.0 | 19.51 | 19.91 | 0.0 | 0.94 | 156.29 | 0.0 | -0.29 | -104.49 | 0.0 | -0.17 | -103.31 | 0.0 | -0.06 | -102.71 | 0.0 | 0.09 | -93.23 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 4.08 | -60.5 | 0.0 | 78.09 | -1.56 | 0.0 | -306.67 | -1084.7 | 0.0 | 406.67 | 223.04 | 0.0 | 17.24 | 9.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 16.27 | 0.0 | 0.0 | -1.67 | 0.0 | 0.0 | 6.46 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 0.0 | 0.0 | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 10.33 | 0.0 | 0.0 | 79.33 | 0.0 | 0.0 | -25.89 | 0.0 | 0.0 | 125.89 | 0.0 | 0.0 | 15.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.36 | 0 | 17.35 | -5.29 | -0.61 | 0 | 2.24 | -4.53 | -0.78 | 0 | -0.65 | 0 | -1.09 | 0 | -0.16 | 0 | 0.95 | 4.4 | 3.17 | -50.85 | 85.28 | 28.74 | 78.74 | 275.45 | 21.84 | -72.37 | 6.25 | -13.16 | 15.36 | -0.39 |
| 2024 (4) | 0.40 | -60.4 | 18.32 | -0.6 | 0.50 | -82.94 | 2.35 | 19.3 | 2.40 | -16.08 | 1.59 | -29.65 | 2.50 | -47.48 | 1.94 | -35.33 | 0.91 | -18.02 | 6.45 | 4.88 | 66.24 | -15.65 | 20.97 | -79.59 | 79.03 | 0 | 7.20 | 44.55 | 15.42 | 18.62 |
| 2023 (3) | 1.01 | -40.24 | 18.43 | -0.86 | 2.93 | -42.55 | 1.97 | 34.41 | 2.86 | -37.28 | 2.26 | -34.3 | 4.76 | -46.34 | 3.00 | -38.02 | 1.11 | -14.62 | 6.15 | -12.27 | 78.53 | -21.59 | 102.73 | -8.12 | -2.73 | 0 | 4.98 | 3.6 | 13.00 | 5.18 |
| 2022 (2) | 1.69 | 111.25 | 18.59 | 12.94 | 5.10 | 100.0 | 1.47 | -22.21 | 4.56 | 68.27 | 3.44 | 77.32 | 8.87 | 107.73 | 4.84 | 119.0 | 1.30 | 20.37 | 7.01 | 26.76 | 100.15 | 3.33 | 111.80 | 18.89 | -11.80 | 0 | 4.81 | -11.63 | 12.36 | -0.96 |
| 2021 (1) | 0.80 | -22.33 | 16.46 | 0 | 2.55 | 0 | 1.88 | 17.71 | 2.71 | 0 | 1.94 | 0 | 4.27 | 0 | 2.21 | 0 | 1.08 | -12.9 | 5.53 | 6.35 | 96.92 | -13.46 | 94.04 | -3.66 | 5.96 | 149.25 | 5.44 | 2.28 | 12.48 | 6.67 |