強茂 2481 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-19 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
59.1 (-1.83%) 26169張 (+9.69%) 季線上短漲多 13792張 4866張 2602張 26169張 5.38倍長突破	19.88% 28.9% 16.8% 4.79% 9.65%		65.75 (11.25%) 59.1	N/A 1.08	414 、Y!	小型股 225.83億	18.49% 15.57%	IBGT 晶體管	2025-03-19 2025-07-10	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
59.1	55.76↗	52.29↗	50.23↗	49.58↗	49.22↗	49.55↗	49.23↗	51.17↗
乖離率	5.99%	13.02%	17.66%	19.2%	20.07%	19.27%	20.05%	15.5%
均線開始轉折價位	49.3	49.0	45.85	46.15	52.2	50.6	56.4	53.9

台股市場估值	0050: 本益比 20.05, 預估本益比 16.95, 殖利率 2.36%, 預估殖利率 2.61% ; 006201: 本益比 36.59, 殖利率 2.69%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	23.33,N/A (10.07,18.31,26.56) 1.76,34.2 (1.25,1.66,2.06)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(34.58% 帶寬大) 月線斜率1.34	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	41.31←42.31(-1.0%) 32.01←31.15(0.86%), 2.7% 41.31←40.63(0.68%) 32.01←33.88(-1.87%), 3.0%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.37%[113] (3.51%[114]) 0 (2.37%)		相對高點相對低點	85.0 (-30.47%) 23-07-18 38.25 (54.51%) 25-04-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.66 1.35 3.97 11.05億(7月)	0.51 -2.35 4.55 10.9億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 63.5 (25-08-19) 216日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	2.72% 6.85% -46 -35 0 6.77%←3.9%(2.87%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	75.0,89.68 down 77.65 1.26	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-19 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -4%,2%,2%,2% 賣,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	75.89,74.25 65.0 1.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	414 、Y!		月KD RSI MACD	67.15,44.93 52.88 0.54	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.85%←0.31%(0.54%)	1523 5.82%	2年趨勢圖	0.85%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	17.66% 19.27% 20.05% 15.5%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.92%←11.83%(0.09%)	-1102 4.21%	2年趨勢圖	11.92%←10.65%(1.27%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	6.85% 21.36% 26.42%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.55%←0.34%(0.21%)	-509 (連4買轉賣) 1.95%	2年趨勢圖	0.55%←0.4%(0.15%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.08←0.08 (0.0%) Q2←Q1 0.08←0.07 (+14.29%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		34.0←30.72 (+10.68%) Q2←Q1 連2升 34.0←32.81 (+3.63%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.42←2.31 (+10.68%) Q2←Q1 連2升 3.42←2.52 (+3.63%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		25.38←27.13 (-6.45%) Q2←Q1 連2降 25.38←27.82 (-8.77%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		106.5←116.61 (-8.67%) Q2←Q1 連2降 106.5←118.55 (-10.16%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		101.36←115.91 (-8.67%) Q2←Q1 連2降 101.36←109.96 (-7.82%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.66←0.72 (-8.33%) Q2←Q1 第1降 0.66←0.74 (-10.81%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.58←0.32 (+81.25%) Q2←Q1 連2升 0.58←0.4 (+45.0%) Q2←Q2 11季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.66←30.33 Q2←Q1 第1升 30.66←27.71 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.07←7.52 Q2←Q1 連2升 10.07←7.68 Q2←Q2 11季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.96←10.17 Q2←Q1 第1降 8.96←10.2 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.04←2.02 Q2←Q1 連2升 2.04←2.27 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.21←1.22 Q2←Q1 第1降 1.21←1.3 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	99/02/02 方敏宗董事 87張 99/02/02 陳純敏關係人 87張
公告	114/08/12 強茂 114年第2季綜合損益表，每股盈餘0.66元
新聞	114/08/08 【公告】代重要子公司PAN-JIT ASIA INTERNATIONAL INC.董事會決議增資發行新股 114/08/08 【公告】強茂董事會通過取得PAN-JIT ASIA INTERNATIONAL INC.增資股權事宜 114/08/08 【公告】強茂民國114年第二季合併財務報告業經董事會決議通過 114/08/08 【公告】強茂 2025年7月合併營收11.05億元年增0.66% 114/07/31 【公告】強茂114年第2季合併財務報告董事會預計召開日期為114年8月8日 114/07/28 【公告】強茂代子公司JOYSTAR INTERNATIONAL CO.,LTd取得私募有價證券VTeam Siegfried Supply Chain Finance Fund 114/07/10 【公告】強茂 2025年6月合併營收10.9億元年增0.52% 114/06/23 【公告】強茂依董事會決議授權董事長訂定113年度盈餘發放現金股利除息基準日 114/06/23 《半導體》強茂7月10日除息 114/06/20 【公告】強茂114年股東常會重要決議事項 114/06/19 【公告】強茂代重要子公司艾德光能(開曼)控股股份有限公司2025年股東常會重要決議事項 114/06/17 【公告】強茂代子公司 Wisdom Bright Inc.累積取得私募有價證券VTeam Supply Chain Finance Ltd. 114/06/12 《半導體》強茂6月13日受邀參加統一證券舉辦之論壇 114/06/12 【公告】強茂受邀參加統一證券舉辦之投資論壇 114/06/10 【公告】強茂 2025年5月合併營收11.17億元年增2.46% 114/05/16 【公告】強茂受邀參加野村證券舉辦之法人說明會 114/05/16 《半導體》強茂5月20日受邀野村證券法說 114/05/09 【公告】強茂民國114年第一季合併財務報告業經董事會決議通過 114/05/09 【公告】強茂 2025年4月合併營收11.93億元年增7.88% 114/04/30 【公告】強茂114年第1季合併財務報告董事會預計召開日期為114年5月9日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
強茂	19.88% 13792(89.74%)	20.61% 7925(230.2%)	28.9% 4866(437.75%)	16.8% 2602(905.46%)	4.79% 2394(992.99%)	9.65% 2059(1170.97%)
加權指數	-0.07%	3.86%	4.44%	14.14%	4.06%	9.91%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	6.48	6.56	12.33	16.52	9.46
ROE	7.15	6.86	12.55	19.43	13.22
本業收入比	64.12	71.59	78.00	91.01	96.22
自由現金流量	2.87	12.95	-3.96	-32.25	5.04
利息保障倍數	6.59	6.74	16.14	27.01	13.77