- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | -20.21 | 4.17 | 32.74 | 0.21 | 7.95 | 6.50 | -16.77 | -13.56 | 11.73 | -18.03 | -6.31 | 9.04 | -25.6 | -11.11 | 1.93 | -25.48 | -4.46 | 1.17 | -24.03 | -4.1 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 20.58 | -12.24 | -9.3 | 93.08 | 12.09 | 1.25 | 55.36 | 1.43 | -7.73 | 44.64 | -1.71 | 11.6 | 22.66 | -5.03 | -0.35 |
| 25Q4 (7) | 0.94 | 18.99 | 74.07 | 32.67 | 4.34 | 4.91 | 7.81 | -7.57 | 26.38 | 14.31 | 5.61 | 53.54 | 12.15 | 8.48 | 61.57 | 2.59 | 4.86 | 76.19 | 1.54 | 5.48 | 62.11 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 23.45 | 1.69 | 18.49 | 83.04 | -8.43 | -2.54 | 54.58 | -12.39 | -17.54 | 45.42 | 20.48 | 35.77 | 23.86 | 3.33 | 1.79 |
| 25Q3 (6) | 0.79 | 19.7 | 19.7 | 31.31 | 2.12 | 7.19 | 8.45 | -16.09 | 20.2 | 13.55 | 23.97 | 36.59 | 11.20 | 25.0 | 28.74 | 2.47 | 21.08 | 27.98 | 1.46 | 20.66 | 25.86 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 23.06 | 15.82 | 18.14 | 90.68 | -2.32 | 2.08 | 62.30 | -32.41 | -11.87 | 37.70 | 382.27 | 28.64 | 23.09 | 9.43 | 9.28 |
| 25Q2 (5) | 0.66 | -8.33 | -10.81 | 30.66 | 1.09 | 10.65 | 10.07 | 33.91 | 31.12 | 10.93 | -12.7 | -5.94 | 8.96 | -11.9 | -12.16 | 2.04 | 0.99 | -10.13 | 1.21 | -0.82 | -6.92 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 19.91 | -12.25 | -6.39 | 92.83 | 0.98 | -3.84 | 92.18 | 53.64 | 39.37 | 7.82 | -80.46 | -76.91 | 21.10 | -7.21 | 0.91 |
| 25Q1 (4) | 0.72 | 33.33 | 0.0 | 30.33 | -2.6 | 0.0 | 7.52 | 21.68 | 0.0 | 12.52 | 34.33 | 0.0 | 10.17 | 35.24 | 0.0 | 2.02 | 37.41 | 0.0 | 1.22 | 28.42 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 22.69 | 14.65 | 0.0 | 91.93 | 7.9 | 0.0 | 60.00 | -9.35 | 0.0 | 40.00 | 19.57 | 0.0 | 22.74 | -2.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | -18.18 | 0.0 | 31.14 | 6.61 | 0.0 | 6.18 | -12.09 | 0.0 | 9.32 | -6.05 | 0.0 | 7.52 | -13.56 | 0.0 | 1.47 | -23.83 | 0.0 | 0.95 | -18.1 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 19.79 | 1.38 | 0.0 | 85.20 | -4.09 | 0.0 | 66.19 | -6.37 | 0.0 | 33.45 | 14.15 | 0.0 | 23.44 | 10.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | -10.81 | 0.0 | 29.21 | 5.41 | 0.0 | 7.03 | -8.46 | 0.0 | 9.92 | -14.63 | 0.0 | 8.70 | -14.71 | 0.0 | 1.93 | -14.98 | 0.0 | 1.16 | -10.77 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 19.52 | -8.23 | 0.0 | 88.83 | -7.99 | 0.0 | 70.69 | 6.88 | 0.0 | 29.31 | -13.45 | 0.0 | 21.13 | 1.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 27.71 | 0.0 | 0.0 | 7.68 | 0.0 | 0.0 | 11.62 | 0.0 | 0.0 | 10.20 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 21.27 | 0.0 | 0.0 | 96.54 | 0.0 | 0.0 | 66.14 | 0.0 | 0.0 | 33.86 | 0.0 | 0.0 | 20.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.12 | 30.0 | 31.26 | 8.96 | 8.49 | 31.02 | 7.48 | -7.2 | 12.82 | 26.81 | 10.62 | 23.63 | 8.79 | 22.94 | 5.39 | 23.06 | 0.45 | 2.27 | 22.25 | 10.09 | 83.04 | -2.54 | 66.17 | 3.2 | 33.77 | -5.89 | 5.53 | -3.22 | 22.69 | 4.27 |
| 2024 (4) | 2.40 | 11.63 | 28.69 | 13.62 | 6.48 | -1.22 | 8.06 | 19.46 | 10.11 | 10.25 | 8.59 | 7.78 | 7.15 | 4.23 | 4.38 | 7.88 | 0.44 | 0.0 | 20.21 | 13.35 | 85.20 | -11.24 | 64.12 | -10.44 | 35.88 | 26.3 | 5.71 | -0.69 | 21.76 | 12.57 |
| 2023 (3) | 2.15 | -53.26 | 25.25 | -16.42 | 6.56 | -46.8 | 6.74 | 23.39 | 9.17 | -42.0 | 7.97 | -40.03 | 6.86 | -45.34 | 4.06 | -39.31 | 0.44 | -6.38 | 17.83 | -21.42 | 95.99 | 0.38 | 71.59 | -8.22 | 28.41 | 29.15 | 5.75 | 0.95 | 19.33 | -4.16 |
| 2022 (2) | 4.60 | -18.73 | 30.21 | -4.73 | 12.33 | -25.36 | 5.47 | 20.45 | 15.81 | -12.84 | 13.29 | -6.87 | 12.55 | -35.41 | 6.69 | -27.75 | 0.47 | -24.19 | 22.69 | -4.18 | 95.63 | -7.42 | 78.00 | -14.3 | 22.00 | 145.9 | 5.69 | 596.25 | 20.17 | 5.38 |
| 2021 (1) | 5.66 | 109.63 | 31.71 | 0 | 16.52 | 0 | 4.54 | -25.31 | 18.14 | 0 | 14.27 | 0 | 19.43 | 0 | 9.26 | 0 | 0.62 | -1.59 | 23.68 | 37.91 | 103.29 | -28.79 | 91.01 | -5.41 | 8.95 | 136.5 | 0.82 | -42.82 | 19.14 | -1.9 |