AI股票分析報告，其中包含了數據摘要、基本面分析、技術面分析、籌碼面分析、綜合分析與展望，以及免責聲明。

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## AI股票分析報告 - 柏文 (8462)

### 數據摘要

| 指標名稱           | 最新數值     | 日期        |
| ------------------- | ----------- | ----------- |
| **基本面**          |             |             |
| 每月營收 (億)       | 5.29        | 2025/07     |
| 合約負債 (億)       | 9.69        | 25Q2 (20)   |
| EPS (元)            | 1.99        | 25Q2 (20)   |
| 毛利率 (%)          | 31.92       | 25Q2 (20)   |
| 營業利益率 (%)      | 14.56       | 25Q2 (20)   |
| 稅後淨利率 (%)      | 10.64       | 25Q2 (20)   |
| **技術面**          |             |             |
| 收盤價 (元)         | 161.5       | 2025-09-02  |
| 開盤價 (元)         | 165.0       | 2025-09-02  |
| 最高價 (元)         | 166.5       | 2025-09-02  |
| 最低價 (元)         | 161.5       | 2025-09-02  |
| 成交量 (張)         | 359         | 2025-09-02  |
| SMA5 (日均線)       | 162.9       | 2025-09-02  |
| SMA20 (日均線)      | 152.325     | 2025-09-02  |
| SMA60 (日均線)      | 140.7       | 2025-09-02  |
| SMA120 (日均線)     | 135.35      | 2025-09-02  |
| SMA240 (日均線)     | 126.191667  | 2025-09-02  |
| Upper Band (布林通道上軌) | 165.569905  | 2025-09-02  |
| Middle Band (布林通道中軌) | 152.325     | 2025-09-02  |
| Lower Band (布林通道下軌) | 139.080095  | 2025-09-02  |
| SlowK (KD指標 K值)  | 66.0        | 2025-09-02  |
| SlowD (KD指標 D值)  | 81.333333   | 2025-09-02  |
| MACD (移動平均匯聚擴散指標) | 5.477627    | 2025-09-02  |
| MACD Signal (MACD 訊號線) | 4.189429    | 2025-09-02  |
| MACD Histogram (MACD 柱狀圖) | 1.288198    | 2025-09-02  |
| **籌碼面**          |             |             |
| 外資持股 (%)        | 3.15        | 2025-09-02  |
| 投信持股 (%)        | 0.03        | 2025-09-02  |
| 自營商持股 (%)      | 0.48        | 2025-09-02  |
| 外資買賣 (成交比重%) | 15.88       | 2025-09-02  |
| 投信買賣 (成交比重%) | 0.0         | 2025-09-02  |
| 自營商買賣 (成交比重%) | 0.56        | 2025-09-02  |
| 融資餘額 (萬股)     | 726         | 2025-09-02  |
| 融券餘額 (萬股)     | 4           | 2025-09-02  |
| 劵資比 (%)          | 0.55%       | 2025-09-02  |
| 融資使用率 (%)      | 3.66        | 2025-09-02  |
| 當沖率 (%)          | 19.5        | 2025-09-02  |

### 基本面分析

柏文(8462)在2025年7月的每月營收為5.29億元。最新的季度數據顯示，25Q2的EPS為1.99元，較去年同期有顯著成長(70.09%)，顯示獲利能力提升。毛利率達到31.92%，營業利益率為14.56%，稅後淨利率為10.64%，這幾項關鍵獲利指標均呈現穩健的水平。合約負債在25Q2為9.69億元，顯示公司仍有持續性的收入來源。整體而言，公司目前的獲利能力和營收表現呈現正面跡象。

### 技術面分析

**趨勢與均線:**
從提供的日線數據來看，柏文的股價在2025年9月2日時收盤價為161.5元。目前的股價(161.5)已經跌破了短天期的日均線 (SMA5: 162.9)，但仍位於中長期均線 (SMA20: 152.325, SMA60: 140.7, SMA120: 135.35, SMA240: 126.19) 之上，顯示整體的中長期趨勢仍偏向多頭。股價在布林通道的範圍內波動，目前價格處於布林通道中軌(152.325)之上，有向上挑戰上軌(165.57)的潛力，但需注意近期股價回落的跡象。

**動能指標:**
*   **KD指標:** SlowK值為66.0，SlowD值為81.33。SlowK位於80之上，表示市場可能進入超買區間，但尚未進入明顯的回檔訊號。
*   **MACD:** MACD值為5.477627，MACD Signal為4.189429，MACD Histogram為1.288198。MACD指標位於零軸之上，且柱狀圖為正，顯示目前的動能偏向多頭。

**結論:**
從技術面來看，柏文股價在中長期均線之上，動能指標顯示多頭趨勢，但短期內股價有回落跡象，並出現跌破短期均線的情況，需留意未來是否能重新站穩均線之上。KD指標的超買區間也需要關注。

### 籌碼面分析

**三大法人動向:**
*   **外資:** 持股比例為3.15%，在2025年9月2日當日，外資買賣成交比重為15.88%，呈現買超。
*   **投信:** 持股比例為0.03%，買賣成交比重為0.0%，無明顯動態。
*   **自營商:** 持股比例為0.48%，買賣成交比重為0.56%，呈現買超。
總體來看，外資和自營商近期有小幅買盤。

**散戶與槓桿指標:**
*   **融資餘額:** 最新數據為726萬股，近期呈現小幅下滑。
*   **融券餘額:** 最新數據為4萬股，處於低檔。
*   **券資比:** 為0.55%，融券張數相對較少。
*   **融資使用率:** 為3.66%，處於相對低檔，顯示散戶融資意願不高。

**多空方力道:**
當沖率為19.5%，顯示當日沖銷的交易佔比不高。股價在近期受到日均線支撐，但KD指標顯示可能面臨短線超買壓力，需觀察後續動能。

**結論:**
籌碼面方面，三大法人（外資、自營商）近期有偏多操作，而散戶的融資融券行為相對保守。整體籌碼結構尚稱穩定，但需留意是否有法人籌碼鬆動的跡象。

### 綜合分析與展望

**利多因素:**
*   **獲利能力改善:** 最新季度EPS、毛利率、營業利益率、稅後淨利率等指標均顯示出公司獲利能力的提升。
*   **營收穩健:** 每月營收保持在相對穩定的水平。
*   **中長期技術趨勢良好:** 股價位於多條長期均線之上，顯示中長期趨勢偏多。

**利空因素:**
*   **短期技術壓力:** 股價近期回落，跌破短期均線，KD指標進入超買區間，可能面臨短線回檔壓力。
*   **市場整體情緒:** 全體市場的氛圍和資金動向也會對個股產生影響。

**潛在風險:**
*   **獲利能力的持續性:** 雖然目前獲利狀況良好，但仍需觀察未來營收和利潤能否持續成長。
*   **景氣循環影響:** 柏文所屬產業的景氣循環變化，可能影響其未來營運表現。
*   **競爭者動態:** 產業內競爭者的策略和市場佔有率變化，可能對柏文產生影響。

**未來展望:**
柏文在基本面方面展現出穩健的獲利成長，技術面雖有短期回檔壓力，但中長期趨勢依然看好。籌碼面也顯示出法人對公司持相對樂觀的態度。如果公司能持續維持其獲利能力，並有效應對市場波動，未來股價有機會挑戰更高的價位。然而，投資者應密切關注其營收成長動能、獲利能力的持續性，以及整體大盤的走向，以做出更精準的投資決策。

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### 免責聲明

本報告僅為AI根據所提供資料進行的分析，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。所有投資決策應基於您自身的獨立判斷。本報告使用者應自行承擔因使用本報告資訊而引致的任何損失。報告內容可能因資料更新或市場變動而有所不同，不保證報告內容的絕對準確性或完整性。