- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.42 | -13.88 | 56.13 | 33.57 | -1.09 | 10.87 | 16.17 | -6.64 | 28.03 | 14.86 | -13.2 | 31.5 | 11.84 | -12.49 | 30.83 | 7.55 | -22.88 | 29.28 | 1.80 | -15.49 | 32.35 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 36.32 | -4.57 | 3.98 | 354.05 | -12.59 | -13.02 | 108.68 | 7.15 | -2.76 | -8.68 | -709.92 | 26.24 | 46.51 | 3.01 | -2.68 |
| 25Q4 (7) | 2.81 | 30.7 | 59.66 | 33.94 | 8.47 | 10.66 | 17.32 | 19.86 | 35.21 | 17.12 | 28.34 | 33.65 | 13.53 | 27.76 | 33.04 | 9.79 | 19.68 | 38.87 | 2.13 | 23.84 | 38.31 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 38.06 | 13.34 | 4.7 | 405.06 | -3.96 | -4.27 | 101.43 | -6.47 | 1.43 | -1.07 | 87.32 | 0 | 45.15 | -4.51 | -1.83 |
| 25Q3 (6) | 2.15 | 8.04 | 74.8 | 31.29 | -1.97 | 11.27 | 14.45 | -0.76 | 46.11 | 13.34 | 0.45 | 48.39 | 10.59 | -0.47 | 48.53 | 8.18 | 8.06 | 56.7 | 1.72 | 5.52 | 48.28 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 33.58 | -4.0 | 2.66 | 421.75 | -10.45 | -7.32 | 108.45 | -1.13 | -1.33 | -8.45 | 12.82 | 14.79 | 47.28 | 0.87 | -0.42 |
| 25Q2 (5) | 1.99 | 28.39 | 70.09 | 31.92 | 5.42 | 13.27 | 14.56 | 15.28 | 46.63 | 13.28 | 17.52 | 52.12 | 10.64 | 17.57 | 48.81 | 7.57 | 29.62 | 50.2 | 1.63 | 19.85 | 44.25 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 34.98 | 0.14 | 5.11 | 470.97 | 15.7 | 0.5 | 109.69 | -1.85 | -4.13 | -9.69 | 17.6 | 28.27 | 46.87 | -1.93 | -3.08 |
| 25Q1 (4) | 1.55 | -11.93 | 0.0 | 30.28 | -1.27 | 0.0 | 12.63 | -1.41 | 0.0 | 11.30 | -11.79 | 0.0 | 9.05 | -11.01 | 0.0 | 5.84 | -17.16 | 0.0 | 1.36 | -11.69 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 34.93 | -3.91 | 0.0 | 407.07 | -3.79 | 0.0 | 111.76 | 11.76 | 0.0 | -11.76 | 0 | 0.0 | 47.79 | 3.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.76 | 43.09 | 0.0 | 30.67 | 9.07 | 0.0 | 12.81 | 29.52 | 0.0 | 12.81 | 42.49 | 0.0 | 10.17 | 42.64 | 0.0 | 7.05 | 35.06 | 0.0 | 1.54 | 32.76 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 36.35 | 11.13 | 0.0 | 423.11 | -7.02 | 0.0 | 100.00 | -9.02 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 45.99 | -3.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.23 | 5.13 | 0.0 | 28.12 | -0.21 | 0.0 | 9.89 | -0.4 | 0.0 | 8.99 | 2.98 | 0.0 | 7.13 | -0.28 | 0.0 | 5.22 | 3.57 | 0.0 | 1.16 | 2.65 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 32.71 | -1.71 | 0.0 | 455.05 | -2.9 | 0.0 | 109.92 | -3.93 | 0.0 | -9.92 | 26.61 | 0.0 | 47.48 | -1.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 28.18 | 0.0 | 0.0 | 9.93 | 0.0 | 0.0 | 8.73 | 0.0 | 0.0 | 7.15 | 0.0 | 0.0 | 5.04 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 33.28 | 0.0 | 0.0 | 468.64 | 0.0 | 0.0 | 114.41 | 0.0 | 0.0 | -13.51 | 0.0 | 0.0 | 48.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.49 | 77.99 | 31.93 | 13.15 | 14.85 | 47.61 | 19.29 | -13.02 | 13.89 | 52.14 | 11.05 | 51.37 | 30.42 | 55.05 | 6.81 | 51.0 | 0.54 | 10.2 | 35.43 | 4.98 | 405.06 | -4.27 | 106.88 | -2.87 | -6.88 | 0 | 0.55 | -7.03 | 46.72 | -2.38 |
| 2024 (4) | 4.77 | 218.0 | 28.22 | 17.44 | 10.06 | 97.64 | 22.17 | -11.88 | 9.13 | 170.12 | 7.30 | 176.52 | 19.62 | 201.38 | 4.51 | 116.83 | 0.49 | 11.36 | 33.75 | 7.97 | 423.11 | -9.45 | 110.04 | -27.14 | -10.04 | 0 | 0.59 | 21.94 | 47.86 | -3.72 |
| 2023 (3) | 1.50 | 57.89 | 24.03 | 4.48 | 5.09 | 27.57 | 25.16 | -9.53 | 3.38 | 33.07 | 2.64 | 31.34 | 6.51 | 51.75 | 2.08 | 23.81 | 0.44 | 7.32 | 31.26 | -5.67 | 467.27 | 4.72 | 151.03 | -3.51 | -50.34 | 0 | 0.49 | -7.39 | 49.71 | 3.5 |
| 2022 (2) | 0.95 | 0 | 23.00 | 82.39 | 3.99 | 0 | 27.81 | -20.87 | 2.54 | 0 | 2.01 | 0 | 4.29 | 0 | 1.68 | 0 | 0.41 | 20.59 | 33.14 | 7.56 | 446.23 | 14.17 | 156.52 | 54.9 | -56.52 | 0 | 0.52 | 42.85 | 48.03 | -7.44 |
| 2021 (1) | -1.91 | 0 | 12.61 | 0 | -7.41 | 0 | 35.15 | 50.76 | -7.35 | 0 | -5.50 | 0 | -7.53 | 0 | -1.06 | 0 | 0.34 | -33.33 | 30.81 | -20.82 | 390.84 | 63.42 | 101.05 | -6.66 | -1.05 | 0 | 0.37 | 787.91 | 51.89 | 12.71 |