資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.48 | 33.33 | 0 | 0 | 5.26 | 17.15 | 0 | 0 | 60.66 | 18.41 | 6.66 | 80.0 | 0.18 | 20.0 | 0.30 | 1.35 | 0.18 | 20.0 | 0 | 0 | 4.13 | -38.54 | 0.66 | 4.76 | 7.93 | 0.0 | 1.44 | 34.58 | 0.13 | 0.0 | 6.66 | 80.0 | 8.23 | 67.62 | -0.34 | 0 | 6.32 | 90.36 | 0.01 | -6.53 |
| 2024 (4) | 9.36 | 9.73 | 0 | 0 | 4.49 | 58.66 | 0 | 0 | 51.23 | 19.25 | 3.7 | 230.36 | 0.15 | -72.73 | 0.29 | -77.13 | 0.15 | 66.67 | 0 | 0 | 6.72 | -40.0 | 0.63 | 28.57 | 7.93 | -0.13 | 1.07 | 12.63 | 0.13 | -7.14 | 3.7 | 213.56 | 4.91 | 115.35 | -0.38 | 0 | 3.32 | 1085.71 | 0.01 | 6.9 |
| 2023 (3) | 8.53 | 2.03 | 0 | 0 | 2.83 | -43.74 | 0 | 0 | 42.96 | 19.13 | 1.12 | 57.75 | 0.55 | 323.08 | 1.28 | 255.12 | 0.09 | -18.18 | 0 | 0 | 11.2 | 9.8 | 0.49 | 0.0 | 7.94 | 0.0 | 0.95 | 7.95 | 0.14 | 0.0 | 1.18 | 66.2 | 2.28 | 31.79 | -0.9 | 0 | 0.28 | 0 | 0.01 | -13.44 |
| 2022 (2) | 8.36 | 5.82 | 0 | 0 | 5.03 | 349.11 | 0 | 0 | 36.06 | 38.37 | 0.71 | 0 | 0.13 | -31.58 | 0.36 | -50.55 | 0.11 | -21.43 | 0 | 0 | 10.2 | -32.36 | 0.49 | 63.33 | 7.94 | 2.45 | 0.88 | -59.07 | 0.14 | -51.72 | 0.71 | 0 | 1.73 | 69.61 | -1.52 | 0 | -0.81 | 0 | 0.01 | 21.64 |
| 2021 (1) | 7.9 | 20.06 | 0 | 0 | 1.12 | -52.94 | 0 | 0 | 26.06 | -29.18 | -1.42 | 0 | 0.19 | 137.5 | 0.73 | 235.38 | 0.14 | 133.33 | 0 | 0 | 15.08 | 173.19 | 0.3 | 900.0 | 7.75 | 5.16 | 2.15 | 22.86 | 0.29 | -55.38 | -1.42 | 0 | 1.02 | -84.04 | -0.14 | 0 | -1.56 | 0 | 0.00 | -35.74 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.15 | 13.38 | 44.98 | 0 | 0 | 0 | 3.62 | -31.18 | -17.54 | 0 | 0 | 0 | 16.27 | -0.61 | 20.16 | 1.91 | -13.18 | 56.56 | 0.2 | 11.11 | -65.52 | 0.32 | 6.33 | -70.97 | 0.25 | 38.89 | 78.57 | 0.09 | 0 | 0 | 3.87 | -6.3 | -39.25 | 0.71 | 7.58 | -5.33 | 8.04 | 1.39 | 1.39 | 1.44 | 0.0 | 34.58 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 28.68 | 74.19 | 10.15 | 23.33 | 65.85 | -0.31 | 8.82 | 6.06 | 8.26 | 30.7 | 79.96 | 0.01 | 1.64 | -7.48 |
| 25Q4 (7) | 12.48 | 44.61 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 5.26 | 33.84 | 17.15 | 0 | 0 | 0 | 16.37 | 2.38 | 20.46 | 2.2 | 30.95 | 60.58 | 0.18 | -81.25 | 20.0 | 0.30 | -82.11 | 0 | 0.18 | -10.0 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 4.13 | -28.92 | -38.54 | 0.66 | -4.35 | 4.76 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 34.58 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 49.33 | 80.0 | 8.23 | 36.48 | 67.62 | -0.34 | -3.03 | 10.53 | 6.32 | 53.03 | 90.36 | 0.01 | -1.06 | -6.53 |
| 25Q3 (6) | 8.63 | -19.87 | 25.62 | 0 | 0 | 0 | 3.93 | -2.48 | -12.86 | 0 | 0 | 0 | 15.99 | 8.41 | 18.88 | 1.68 | 7.69 | 76.84 | 0.96 | 35.21 | 37.14 | 1.66 | 29.28 | 0 | 0.2 | 33.33 | 81.82 | 0 | 0 | 0 | 5.81 | -4.13 | -18.17 | 0.69 | -4.17 | 15.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 34.58 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 4.46 | 61.01 | 90.6 | 6.03 | 38.62 | 70.34 | -0.33 | -6.45 | 25.0 | 4.13 | 67.89 | 117.37 | 0.01 | 1.47 | -3.44 |
| 25Q2 (5) | 10.77 | 10.35 | 38.61 | 0 | 0 | 0 | 4.03 | -8.2 | -12.01 | 0 | 0 | 0 | 14.75 | 8.94 | 15.51 | 1.56 | 27.87 | 73.33 | 0.71 | 22.41 | -4.05 | 1.28 | 18.03 | 0 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 6.06 | -4.87 | -18.88 | 0.72 | -4.0 | 20.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 34.58 | 34.58 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | -43.7 | 99.28 | 4.35 | -28.92 | 67.95 | -0.31 | 6.06 | 48.33 | 2.46 | -46.41 | 211.39 | 0.01 | -9.32 | -0.47 |
| 25Q1 (4) | 9.76 | 4.27 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.39 | -2.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.54 | -0.37 | 0.0 | 1.22 | -10.95 | 0.0 | 0.58 | 286.67 | 0.0 | 1.09 | 0 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.37 | -5.21 | 0.0 | 0.75 | 19.05 | 0.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 32.97 | 0.0 | 6.12 | 24.64 | 0.0 | -0.33 | 13.16 | 0.0 | 4.59 | 38.25 | 0.0 | 0.01 | 2.68 | 0.0 |