台塑化 6505 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [權值][熱][注]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
81.3 (1.62%) 165705張 (+63.09%) 季線上短漲多創多年高 69828張 30189張 16444張 165705張 5.49倍	38.27% 54.56% 53.4% 71.88% 108.46%	21.2~23.7	548.36 (574.49%) 81.3	N/A -0.01	247 、Y!	大型股 7744.61億	75.82% 0.0%	油品儲運／分銷	2025-03-11 2026-06-23	台塑集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
81.3	72.68↗	65.8↗	60.19↗	58.66↗	55.76↗	55.16↗	54.52↗	49.69↗
乖離率	11.86%	23.56%	35.07%	38.6%	45.8%	47.39%	49.12%	63.61%
均線開始轉折價位	58.8	57.6	52.6	51.0	52.9	53.0	47.3	39.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	股價創高
財務重點	三率創新高, 雙率第一升, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	28.67,3.62 (17.41,24.41,31.42) 2.03,39.41 (1.98,2.7,3.41)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(76.55% 帶寬大) 月線斜率2.44	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	95.59←94.58(1.01%) 1.71←2.13(-0.42%), -14.93% 95.59←95.82(-0.23%) 1.71←1.64(0.07%), 8.64%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續4周減少
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.48%[114] (18.4%[115]) 0 (1.48%)		相對高點相對低點	85.4 (-4.8%) 23-11-30 30.6 (165.69%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	18.46 10.22 8.2 31個月新高 636.83億(6月)	26.87 -6.08 6.12 577.77億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-16 84.0 (26-07-17) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	7.1% 1.74% -90.0 380.0 0 0.64%←0.43%(0.21%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	91.21,97.07 down 84.3 2.57	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 4%,12%,12%,11% 買,買,買,買,買,買 (連9買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	92.26,85.2 77.69 1.72	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	247 、Y!		月KD RSI MACD	94.5,70.16 69.58 4.42	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.48%←0.35%(0.13%)	7918 (連3買) 4.78%	2年趨勢圖	0.48%←0.27%(0.21%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	35.07% 47.39% 49.12% 63.61%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.88%←6.24%(0.64%)	5814 (連9買) 3.51%	2年趨勢圖	6.88%←6.56%(0.32%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.74% 4.29% 6.59%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.31%←0.26%(0.05%)	316 (連5買) 0.19%	2年趨勢圖	0.31%←0.19%(0.12%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.79←0.87 (+105.75%) Q1←Q4 連2升 1.79←0.73 (+145.21%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1619.89←1438.15 (+12.64%) Q1←Q4 第1升 1619.89←1732.67 (-6.51%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		245.14←52.59 (+12.64%) Q1←Q4 第1升 245.14←37.35 (-6.51%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		612.58←652.91 (-6.18%) Q1←Q4 第1降 612.58←725.28 (-15.54%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		27.78←27.37 (+1.5%) Q1←Q4 連2升 27.78←26.49 (+4.87%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		42.72←43.05 (+1.5%) Q1←Q4 第1降 42.72←40.97 (+4.27%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		2.14←0.54 (+296.3%) Q1←Q4 第1升 2.14←0.39 (+448.72%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.03←0.38 (+434.21%) Q1←Q4 第1升 2.03←0.27 (+651.85%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.79←5.67 Q1←Q4 第1升 16.79←3.81 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		15.13←3.66 Q1←Q4 第1升 15.13←2.16 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.6←3.55 Q1←Q4 第1升現金快速增加 12.6←2.14 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		5.5←1.52 Q1←Q4 第1升 5.5←1.23 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		4.65←1.31 Q1←Q4 第1升 4.65←1.02 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/09/07 王文潮代表(董事) 贈與 2,300張
公告	115/07/17 台塑化自結6月合併虧損56.85億元，每股稅後 -0.60元 115/07/17 台塑化因本公司有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解
新聞	115/07/17 【公告】因台塑化有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/07/17 台塑化自結6月合併虧損56.85億元，每股稅後 -0.60元 115/07/17 台塑化因本公司有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 115/07/17 7/17上市投信買超排行前20名 115/07/17 台塑化Q3煉油開工率升溫，產銷條件改善推升營運 115/07/17 證交所7/16完成268檔新權證發行申請案審核 115/07/17 【統一證券晨訊】台積電ADR走跌　台股料將劇烈震盪 115/07/16 7/16上市投信買超排行前20名 115/07/16 〈焦點股〉外資連7買相挺台塑化連拉2根漲停股價創近2年新高 115/07/16 台股翻紅了！大立光、台塑四寶領軍收復逾600點失土 115/07/16 〈台股開盤〉台積電法說倒數股價弱指數跌逾600點打4萬5保衛戰 115/07/16 台塑三寶撐盤被動元件點火台股跌398點拚上5日線 115/07/15 7/15上市外資買超排行前20名 115/07/15 《DJ在線》台塑四寶加薪釋信號，獲利/淨值再上修 115/07/15 台塑化Q3調高產能，煉油/烯烴開工率齊回升 115/07/15 記憶體大反彈聯電、台塑集團領軍衝台股上漲439點 115/07/14 權值、被動熄火台股收跌642點台塑集團逆勢撐盤 115/07/14 〈焦點股〉盤中暴跌逾1600點油價急漲力挺台塑四寶股價上揚 115/07/13 〈焦點股〉小摩調升台塑集團目標價激勵三寶亮燈漲停 115/07/13 台塑化Q3開工率拉升，汽/柴油煉製價差續強勁

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台塑化	38.27% 69828(137.3%)	41.15% 48069(244.72%)	54.56% 30189(448.88%)	53.4% 16444(907.65%)	71.88% 19134(766.01%)	108.46% 13557(1122.28%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	1.74	-0.1	2.16	0.64	8.9
ROE	2.98	1.81	6.64	4.24	14.64
本業收入比	85.58	-9.91	62.38	31.94	91.22
自由現金流量	484.8	9.98	375.17	-130.47	288.16
利息保障倍數	28.15	13.53	46.55	31.47	161.78