- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.14 | 296.3 | 448.72 | 16.79 | 196.12 | 340.68 | 15.13 | 313.39 | 600.46 | 15.81 | 238.54 | 468.71 | 12.60 | 254.93 | 488.79 | 5.50 | 261.84 | 347.15 | 4.65 | 254.96 | 355.88 | 0.37 | 2.78 | -19.57 | 18.00 | 157.88 | 278.15 | 21.84 | 42.84 | -15.55 | 95.70 | 22.17 | 23.47 | 4.30 | -80.15 | -80.88 | 1.47 | -11.45 | 10.53 |
| 25Q4 (7) | 0.54 | -40.0 | 285.71 | 5.67 | -22.44 | 254.38 | 3.66 | -35.56 | 2133.33 | 4.67 | -28.7 | 413.19 | 3.55 | -32.38 | 294.44 | 1.52 | -46.48 | 253.49 | 1.31 | -44.02 | 244.74 | 0.36 | -18.18 | -7.69 | 6.98 | -19.59 | 122.29 | 15.29 | -25.2 | -32.97 | 78.33 | -9.69 | 498.71 | 21.67 | 63.36 | -81.89 | 1.66 | 16.9 | 18.57 |
| 25Q3 (6) | 0.90 | 213.92 | 381.25 | 7.31 | 329.15 | 680.16 | 5.68 | 211.81 | 306.55 | 6.55 | 200.15 | 372.92 | 5.25 | 201.55 | 377.78 | 2.84 | 211.81 | 381.19 | 2.34 | 217.0 | 400.0 | 0.44 | 12.82 | 2.33 | 8.68 | 305.69 | 2384.21 | 20.44 | -19.02 | -6.84 | 86.73 | 11.66 | -24.34 | 13.27 | -40.56 | 190.81 | 1.42 | -8.97 | 7.58 |
| 25Q2 (5) | -0.79 | -302.56 | -372.41 | -3.19 | -183.73 | -234.6 | -5.08 | -335.19 | -836.23 | -6.54 | -335.25 | -442.41 | -5.17 | -341.59 | -423.12 | -2.54 | -306.5 | -406.02 | -2.00 | -296.08 | -403.03 | 0.39 | -15.22 | -2.5 | -4.22 | -188.66 | -210.47 | 25.24 | -2.4 | -13.06 | 77.68 | 0.22 | 116.69 | 22.32 | -0.77 | -65.21 | 1.56 | 17.29 | 13.04 |
| 25Q1 (4) | 0.39 | 178.57 | 0.0 | 3.81 | 138.12 | 0.0 | 2.16 | 1300.0 | 0.0 | 2.78 | 205.49 | 0.0 | 2.14 | 137.78 | 0.0 | 1.23 | 186.05 | 0.0 | 1.02 | 168.42 | 0.0 | 0.46 | 17.95 | 0.0 | 4.76 | 51.59 | 0.0 | 25.86 | 13.37 | 0.0 | 77.51 | 494.52 | 0.0 | 22.49 | -81.2 | 0.0 | 1.33 | -5.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.14 | 143.75 | 0.0 | 1.60 | 226.98 | 0.0 | -0.18 | 93.45 | 0.0 | 0.91 | 137.92 | 0.0 | 0.90 | 147.62 | 0.0 | 0.43 | 142.57 | 0.0 | 0.38 | 148.72 | 0.0 | 0.39 | -9.3 | 0.0 | 3.14 | 926.32 | 0.0 | 22.81 | 3.97 | 0.0 | -19.65 | -117.14 | 0.0 | 119.65 | 918.99 | 0.0 | 1.40 | 6.06 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.32 | -210.34 | 0.0 | -1.26 | -153.16 | 0.0 | -2.75 | -498.55 | 0.0 | -2.40 | -225.65 | 0.0 | -1.89 | -218.12 | 0.0 | -1.01 | -221.69 | 0.0 | -0.78 | -218.18 | 0.0 | 0.43 | 7.5 | 0.0 | -0.38 | -109.95 | 0.0 | 21.94 | -24.42 | 0.0 | 114.63 | 219.78 | 0.0 | -14.61 | -122.77 | 0.0 | 1.32 | -4.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 2.37 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 3.82 | 0.0 | 0.0 | 29.03 | 0.0 | 0.0 | 35.85 | 0.0 | 0.0 | 64.15 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.04 | 65.08 | 3.52 | 127.1 | 1.74 | 0 | 1.79 | 4.39 | 2.03 | 105.05 | 1.58 | 79.55 | 2.98 | 64.64 | 2.60 | 64.56 | 1.59 | -5.92 | 4.21 | 39.4 | 15.29 | -32.97 | 85.58 | 0 | 14.42 | -86.88 | 0.00 | 0 | 1.48 | 8.03 |
| 2024 (4) | 0.63 | -72.61 | 1.55 | -59.1 | -0.10 | 0 | 1.71 | -17.79 | 0.99 | -71.47 | 0.88 | -71.34 | 1.81 | -72.74 | 1.58 | -70.3 | 1.69 | -0.59 | 3.02 | -48.02 | 22.81 | 3.87 | -9.91 | 0 | 109.93 | 192.24 | 0.00 | 0 | 1.37 | 8.73 |
| 2023 (3) | 2.30 | 52.32 | 3.79 | 98.43 | 2.16 | 237.5 | 2.08 | 17.68 | 3.47 | 73.5 | 3.07 | 80.59 | 6.64 | 56.6 | 5.32 | 57.86 | 1.70 | -11.92 | 5.81 | 45.98 | 21.96 | -33.31 | 62.38 | 95.3 | 37.62 | -44.73 | 0.00 | 0 | 1.26 | 14.55 |
| 2022 (2) | 1.51 | -70.91 | 1.91 | -82.0 | 0.64 | -92.81 | 1.77 | -15.45 | 2.00 | -79.49 | 1.70 | -78.64 | 4.24 | -71.04 | 3.37 | -71.51 | 1.93 | 30.41 | 3.98 | -67.24 | 32.93 | 22.83 | 31.94 | -64.98 | 68.06 | 675.52 | 0.00 | 0 | 1.10 | -29.49 |
| 2021 (1) | 5.19 | 565.38 | 10.61 | 0 | 8.90 | 0 | 2.09 | -30.99 | 9.75 | 0 | 7.96 | 0 | 14.64 | 0 | 11.83 | 0 | 1.48 | 38.32 | 12.15 | 117.74 | 26.81 | 22.7 | 91.22 | 185.47 | 8.78 | -87.1 | 0.00 | 0 | 1.56 | -24.27 |