南亞科 2408 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
395.5 (-9.91%) 82626張 (-3.34%) 季線上 110976張 105160張 128519張 82626張 0.79倍	-9.18% -9.5% 79.77% 71.96% 842.79%	11.7~12.9 53.7~61.3 Code33	1036.32 (162.03%) 395.5	N/A 1.68	894 、Y!	大型股 13645.56億	26.33% 0.0%	記憶體 IC製造	2026-07-10 2026-07-07	台塑集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
395.5	437.3↘	425.1↘	438.65↘	429.78↗	387.34↗	354.29↗	301.92↗	206.09↗
乖離率	-9.56%	-6.96%	-9.84%	-7.98%	2.11%	11.63%	30.99%	91.91%
均線開始轉折價位	435.5	407.0	437.0	333.0	321.0	220.0	230.0	41.95

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 預估季EPS成長, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	39.3,6.9 (6.04,22.04,38.04) 7.05,62.27 (0.91,1.35,1.8)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(30.32% 帶寬大) 月線斜率-0.47	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	82.33←81.05(1.28%) 9.38←10.29(-0.91%), 10.9% 82.33←83.77(-1.44%) 9.38←7.21(2.17%), 156.28%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.34%[114] (6.17%[115]) 0 (0.34%)		相對高點相對低點	505.0 (-21.68%) 26-06-22 24.7 (1501.21%) 25-01-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	621.33 6.21 643.11 歷年新高 293.88億(6月)	730.13 8.54 649.62 276.7億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-09 505.0 (26-06-22) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	1.18% 2.67% -9972.0 147.0 0 10.93%←12.55%(-1.62%)
本益比法目標價	531.07(34.28%)		日KD RSI MACD	8.74,46.86 look 46.99 -5.25	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -23%,-1%,-2%,-2% 買,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	64.22,70.12 64.18 8.98	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	894 、Y!		月KD RSI MACD	76.44,87.82 down 70.85 31.61	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.75%←4.1%(1.65%)	250 0.3%	2年趨勢圖	5.75%←0.89%(4.86%)
本益成長比總報酬本益比	1.8 0.56		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-9.84% 11.63% 30.99% 91.91%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	12.61%←15.8%(-3.19%)	-8661 (連2賣) 10.48%	2年趨勢圖	12.61%←12.81%(-0.2%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.67% 18.73% 68.0%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.05%←2.08%(-0.03%)	-252 (連2賣) 0.3%	2年趨勢圖	2.05%←0.89%(1.16%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		490.87←300.94 (+63.11%) Q1←Q4 連5升 490.87←71.88 (+582.9%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		301.11←117.81 (+63.11%) Q1←Q4 連3升 301.11←-31.55 (+582.9%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		243.31←272.88 (-10.84%) Q1←Q4 連4降 243.31←375.88 (-35.27%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		38.75←41.12 (-5.76%) Q1←Q4 第1降 38.75←56.52 (-31.44%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		149.01←176.12 (-5.76%) Q1←Q4 連5降 149.01←401.48 (-62.88%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		8.41←3.58 (+134.92%) Q1←Q4 連3升 8.41←-0.63 (-1434.92%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		7.89←3.06 (+157.84%) Q1←Q4 連3升 7.89←-0.86 (-1017.44%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		67.89←49.05 Q1←Q4 連3升 67.89←-14.95 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		61.34←39.15 Q1←Q4 連4升 61.34←-43.9 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		53.09←36.86 Q1←Q4 連3升 53.09←-27.0 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		14.33←6.77 Q1←Q4 連3升 14.33←-1.18 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		11.63←5.44 Q1←Q4 連3升 11.63←-0.87 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/06/18 莊達人董事一般交易 30張
公告	115/07/17 南亞科公告本公司取得機器設備 115/07/17 中環7/15~16取得南亞科1,820張，計約8.26億元
新聞	115/07/17 中環公告本公司取得有價證券 115/07/17 中韓擴產利空!記憶體四雄3跌停日鎧俠跌16% 115/07/17 【公告】南亞科取得機器設備 115/07/17 南亞科公告本公司取得機器設備 115/07/17 史上最慘！台股血腥屠殺2953點台積電崩7％、南亞科等135家跌停 115/07/17 證交所7/16完成268檔新權證發行申請案審核 115/07/17 中環7/15~16處分南亞科820張，獲利約1754萬元 115/07/17 中環7/15~16取得南亞科1,820張，計約8.26億元 115/07/17 台股殺紅眼！盤中重挫近2000點台積電暴跌100元、國巨跌停 115/07/16 南亞科股價慘跌！陳重銘點名「南韓2巨頭」拖油瓶 115/07/16 7/16上市外資賣超排行前20名 115/07/16 三大法人賣超431億元齊買力積電近6萬張外資大動作加碼台指期空單 115/07/16 中環公告本公司處分有價證券 115/07/16 中環公告本公司取得有價證券 115/07/16 外資賣超483.35億元　調節南亞5萬2646張居冠 115/07/16 證交所7/15完成242檔新權證發行申請案審核 115/07/16 日股重挫逾2千點韓股又下殺6％台股跌近500點台積撐盤 115/07/16 台股盤前｜大戶投選股-外本比選股鎖定台虹、信昌電、希華，記憶體與載板報復性強彈，台股上漲893.64點 115/07/15 7/15證交所盤後定價交易成交金額前20名排行 115/07/15 《台股盤後》開高走高、收漲893點，收復5日線

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
南亞科	-9.18% 110976(-25.55%)	-2.83% 90806(-9.01%)	-9.5% 105160(-21.43%)	79.77% 128519(-35.71%)	71.96% 111205(-25.7%)	842.79% 115303(-28.34%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	7.87	-30.92	-48.37	19.32	31.76
ROE	3.94	-3.06	-4.28	8.26	13.98
本業收入比	66.52	160.97	135.08	65.19	97.91
自由現金流量	44.58	-142.36	-188.81	2.14	331.77
利息保障倍數	14.79	-15.98	-72.35	344.56	1174.26