群光 2385 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
102.5 (-2.84%) 6905張 (+75.1%) 季線下 4372張 5464張 5272張 6905張 1.26倍	-4.21% -10.87% -18.0% -11.64% -22.35%	13.6~15.6	170.38 (66.22%) 102.5	N/A 0.37	469 、Y!	小型股 784.86億	10.47% 35.06%	外圍產品	2026-05-11 2026-06-15	群光藍天集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
102.5	104.8↘	106.0↘	106.6↘	110.6↘	121.28↘	122.93↘	122.35↘	125.32↘
乖離率	-2.19%	-3.3%	-3.85%	-7.32%	-15.48%	-16.62%	-16.22%	-18.21%
均線開始轉折價位	107.0	105.5	115.0	139.0	129.0	125.0	116.0	132.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.91,7.0 (8.99,11.63,14.27) 1.86,56.72 (1.79,2.21,2.62)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(12.99%) 月線斜率-0.58	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	74.4←78.13(-3.73%) 10.97←9.27(1.7%), 13.78% 74.4←81.28(-6.88%) 10.97←5.93(5.04%), 45.67%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高散戶比例	股東人數連續4周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	7.02%[114] (10.98%[115]) 0 (7.02%)		相對高點相對低點	267.0 (-61.61%) 24-03-20 98.2 (4.38%) 23-08-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-5.48 9.15 -5.26 78.89億(6月)	-11.04 -0.62 -5.22 72.27億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 148.0 (26-06-04) 0日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.68% 0.91% -122.0 15.0 0 1.76%←1.53%(0.23%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	19.05,38.1 look 31.32 0.56	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -4%,-2%,-2%,-12% 賣,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	4.08,10.2 look 36.14 -2.83	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	469 、Y!		月KD RSI MACD	2.86,15.54 look 38.3 -4.09	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	13.53%←15.87%(-2.34%)	-2035 (連3賣) 29.47%	2年趨勢圖	13.53%←17.15%(-3.62%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.85% -16.62% -16.22% -18.21%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	20.68%←19.49%(1.19%)	1430 (連10買) 20.71%	2年趨勢圖	20.68%←32.93%(-12.25%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.91% 2.89% 14.01%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.35%←11.38%(-0.03%)	295 4.27%	2年趨勢圖	11.35%←9.58%(1.77%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		7.64←8.39 (-8.94%) Q1←Q4 連3降 7.64←8.99 (-15.02%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		228.71←230.77 (-0.89%) Q1←Q4 連2降 228.71←232.81 (-1.76%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		17.26←15.51 (-0.89%) Q1←Q4 第1升 17.26←21.45 (-1.76%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		176.83←164.65 (+7.4%) Q1←Q4 第1升 176.83←172.55 (+2.48%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		88.62←93.02 (-4.73%) Q1←Q4 第1降 88.62←90.25 (-1.81%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		81.02←78.47 (-4.73%) Q1←Q4 連2升 81.02←81.1 (-0.1%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		2.0←1.04 (+92.31%) Q1←Q4 第1升 2.0←2.19 (-8.68%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.94←1.56 (+24.36%) Q1←Q4 第1升 1.94←2.0 (-3.0%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.15←16.76 Q1←Q4 連2降 16.15←18.5 Q1←Q1 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.55←6.72 Q1←Q4 第1升 7.55←9.21 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.25←4.31 Q1←Q4 第1升 7.25←7.74 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.28←1.97 Q1←Q4 第1升 3.28←3.51 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.63←1.03 Q1←Q4 第1升 1.63←1.75 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/07/07 王承豪經理人信託 40張 115/07/07 吉玉成經理人信託 15張
公告	115/07/16 群光公告本公司115年第1次股東臨時會重要決議事項。
新聞	115/07/16 【公告】群光115年第1次股東臨時會重要決議事項。 115/07/16 群光公告本公司115年第1次股東臨時會重要決議事項。 115/07/12 【公告】群光訂於115年07月10日發放現金股利，如因颱風影響部分地區現金股利發放將順延至下一個營業日 115/07/12 群光公告本公司訂於115年07月10日發放現金股利，如因颱風影響部分地區現金股利發放將順延至下一個營業日 115/07/09 【公告】群光買回股份金額達新台幣三億元以上 115/07/09 群光買回庫藏股2,816張、均價107.19元 115/07/09 群光公告本公司買回股份金額達新台幣三億元以上 115/07/08 致伸AIoT/消費聲學出貨升溫，續強化邊緣AI應用 115/07/07 季底效應，群光6月營收月增9% 115/07/06 群電6月營收月增14% 看好下半年旺季需求回溫ASP提升 115/07/06 【公告】群光 2026年6月合併營收78.89億元年增-5.48% 115/07/06 群電6月營收重返30億元大關，創一年來新高，Q2營收季增8.5% 115/07/06 【公告】群電 2026年6月合併營收31億元年增-0.77% 115/07/01 群光啟動9億元庫藏股，看好AI影像/商用PC動能 115/06/30 群光擬買回6000張庫藏股　股價力守百元關卡 115/06/30 【公告】群光董事會通過115年第1次買回庫藏股相關事宜 115/06/22 麗清本公司115年股東常會董事全面改選 115/06/17 【公告】新鉅科115年股東常會重要決議事項。 115/06/17 新鉅科公告本公司115年股東常會重要決議事項。 115/06/08 【公告】一年內累積處分主動統一(00981A)股票達新台幣三億元以上。

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
群光	-4.21% 4372(57.94%)	-2.84% 4784(44.32%)	-10.87% 5464(26.36%)	-18.0% 5272(30.97%)	-11.64% 4761(45.01%)	-22.35% 3710(86.1%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	8.33	10.16	9.57	9.0	8.01
ROE	14.38	21.32	20.33	23.01	22.04
本業收入比	87.35	77.56	83.46	93.04	91.12
自由現金流量	17.9	68.04	152.57	128.66	19.2
利息保障倍數	61.49	100.65	90.53	78.30	159.40