- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.00 | 92.31 | -8.68 | 16.15 | -3.64 | -12.7 | 7.55 | 12.35 | -18.02 | 7.74 | 52.36 | -21.02 | 7.25 | 68.21 | -6.33 | 3.28 | 66.5 | -6.55 | 1.63 | 58.25 | -6.86 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 10.83 | 34.87 | -16.56 | 121.11 | 30.0 | 4.95 | 97.46 | -26.36 | 3.64 | 2.54 | 107.84 | -57.38 | 15.37 | -9.48 | 1.12 |
| 25Q4 (7) | 1.04 | -63.76 | -68.67 | 16.76 | -12.02 | -14.1 | 6.72 | -29.26 | -29.34 | 5.08 | -54.72 | -62.51 | 4.31 | -57.2 | -60.39 | 1.97 | -63.52 | -63.38 | 1.03 | -60.69 | -63.08 | 0.23 | -11.54 | -8.0 | 8.03 | -42.35 | -51.27 | 93.16 | -11.75 | -1.28 | 132.34 | 56.25 | 88.56 | -32.42 | -311.89 | -208.64 | 16.98 | 14.04 | 10.05 |
| 25Q3 (6) | 2.87 | -3.04 | -12.77 | 19.05 | 7.45 | -6.39 | 9.50 | 21.33 | -11.63 | 11.22 | -4.92 | -10.1 | 10.07 | 4.35 | -2.99 | 5.40 | 5.26 | -6.41 | 2.62 | 8.71 | -9.66 | 0.26 | 4.0 | -7.14 | 13.93 | -4.39 | -8.29 | 105.56 | -6.64 | 11.64 | 84.70 | 27.58 | -1.69 | 15.30 | -54.52 | 10.53 | 14.89 | -0.13 | 4.34 |
| 25Q2 (5) | 2.96 | 35.16 | -12.94 | 17.73 | -4.16 | -14.22 | 7.83 | -14.98 | -24.49 | 11.80 | 20.41 | -17.6 | 9.65 | 24.68 | -17.87 | 5.13 | 46.15 | -19.47 | 2.41 | 37.71 | -19.67 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 14.57 | 12.25 | -15.49 | 113.07 | -2.02 | 3.19 | 66.39 | -29.4 | -8.33 | 33.64 | 464.29 | 21.88 | 14.91 | -1.91 | -4.61 |
| 25Q1 (4) | 2.19 | -34.04 | 0.0 | 18.50 | -5.18 | 0.0 | 9.21 | -3.15 | 0.0 | 9.80 | -27.68 | 0.0 | 7.74 | -28.86 | 0.0 | 3.51 | -34.76 | 0.0 | 1.75 | -37.28 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 12.98 | -21.24 | 0.0 | 115.40 | 22.28 | 0.0 | 94.04 | 33.99 | 0.0 | 5.96 | -80.02 | 0.0 | 15.20 | -1.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.32 | 0.91 | 0.0 | 19.51 | -4.13 | 0.0 | 9.51 | -11.53 | 0.0 | 13.55 | 8.57 | 0.0 | 10.88 | 4.82 | 0.0 | 5.38 | -6.76 | 0.0 | 2.79 | -3.79 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 16.48 | 8.49 | 0.0 | 94.37 | -0.19 | 0.0 | 70.18 | -18.54 | 0.0 | 29.85 | 115.58 | 0.0 | 15.43 | 8.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.29 | -3.24 | 0.0 | 20.35 | -1.55 | 0.0 | 10.75 | 3.66 | 0.0 | 12.48 | -12.85 | 0.0 | 10.38 | -11.66 | 0.0 | 5.77 | -9.42 | 0.0 | 2.90 | -3.33 | 0.0 | 0.28 | 12.0 | 0.0 | 15.19 | -11.89 | 0.0 | 94.55 | -13.71 | 0.0 | 86.16 | 18.96 | 0.0 | 13.84 | -49.85 | 0.0 | 14.27 | -8.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 20.67 | 0.0 | 0.0 | 10.37 | 0.0 | 0.0 | 14.32 | 0.0 | 0.0 | 11.75 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 0.0 | 3.00 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 17.24 | 0.0 | 0.0 | 109.57 | 0.0 | 0.0 | 72.42 | 0.0 | 0.0 | 27.60 | 0.0 | 0.0 | 15.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.05 | -27.19 | 18.03 | -10.61 | 8.33 | -18.01 | 2.63 | -2.39 | 9.54 | -27.18 | 8.00 | -24.17 | 14.38 | -32.55 | 7.54 | -31.58 | 0.93 | -9.71 | 12.44 | -22.3 | 93.16 | -1.28 | 87.35 | 12.62 | 12.65 | -43.63 | 0.20 | 14.93 | 15.47 | 3.0 |
| 2024 (4) | 12.43 | 20.1 | 20.17 | 4.24 | 10.16 | 6.17 | 2.69 | -10.57 | 13.10 | 14.21 | 10.55 | 15.3 | 21.32 | 4.87 | 11.02 | 7.72 | 1.03 | -7.21 | 16.01 | 9.06 | 94.37 | -2.16 | 77.56 | -7.07 | 22.44 | 35.68 | 0.18 | 25.88 | 15.02 | 6.9 |
| 2023 (3) | 10.35 | 0.88 | 19.35 | 8.83 | 9.57 | 6.33 | 3.01 | 12.33 | 11.47 | 18.61 | 9.15 | 17.46 | 20.33 | -11.65 | 10.23 | -4.3 | 1.11 | -18.38 | 14.68 | 16.88 | 96.45 | -8.69 | 83.46 | -10.29 | 16.54 | 137.67 | 0.14 | 31.99 | 14.05 | 4.15 |
| 2022 (2) | 10.26 | 17.8 | 17.78 | 1.08 | 9.00 | 12.36 | 2.68 | -0.02 | 9.67 | 10.01 | 7.79 | 10.5 | 23.01 | 4.4 | 10.69 | 11.7 | 1.36 | 0.74 | 12.56 | 8.28 | 105.63 | -20.19 | 93.04 | 2.11 | 6.96 | -21.62 | 0.11 | -22.9 | 13.49 | -7.09 |
| 2021 (1) | 8.71 | 11.67 | 17.59 | 0 | 8.01 | 0 | 2.68 | 4.55 | 8.79 | 0 | 7.05 | 0 | 22.04 | 0 | 9.57 | 0 | 1.35 | 4.65 | 11.60 | 2.2 | 132.36 | 1.11 | 91.12 | -2.28 | 8.88 | 31.44 | 0.14 | 3.49 | 14.52 | -1.76 |