8069 元太科技工業

• EPS 年複合成長率: 13.41% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 97.8% (109-105)
• 本益比: 22.96
• 近四季EPS總合: 3.51 (1.03,0.89,0.73,0.86)
• 融資餘額佔股本比例：1.58%
• 融資使用率: 6.65%
• 近期收盤價: 80.6 (2021-07-30)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	45.71	44.40	41.74	41.34	36.56
營業利益率	12.02	4.12	3.22	7.25	0.43
折舊負擔比率	4.51	5.77	4.81	5.00	6.38
稅前淨利率	27.60	27.36	22.94	21.96	17.20
股東權益報酬率	12.14	10.99	9.69	10.80	7.67
資產報酬率	8.59	8.26	7.46	8.52	6.23
本業收入比	43.56	15.05	14.02	33.01	2.53
業外獲益比	56.44	84.98	85.98	66.99	97.47
無形資產佔淨值比	16.73	19.48	23.10	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營業毛利率	49.87	45.71	48.18	42.39	46.17	47.99	45.41	41.53
營業利益率	21.82	14.16	18.46	9.50	2.34	7.90	7.76	3.16
折舊負擔比率	3.34	3.73	3.89	4.80	6.23	5.68	5.38	5.57
稅前淨利率	30.61	29.75	21.88	29.76	30.41	19.38	37.01	30.86
股東權益報酬率	3.87	3.49	2.98	3.52	2.79	2.13	4.10	3.16
資產報酬率	2.53	2.37	1.98	2.41	2.02	1.54	2.88	2.28
本業收入比	71.28	47.59	84.39	31.89	7.65	40.75	20.97	10.21
業外獲益比	28.72	52.41	15.61	68.11	92.24	59.25	79.10	89.79
無形資產佔淨值比	15.40	16.73	18.11	18.40	19.70	19.48	19.85	20.32

現金流量-近5年 (儘量避開近3年累計小於0的公司)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	4917	3145	2854	5515	4828
自由現金流量(百萬)	6794	-1001	-3928	5093	4906
稅後淨利(百萬)	3603	3084	2614	2078	1908

現金流量-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營運現金流量(百萬)	912	2117	1181	1319	300	1707	7	1242
自由現金流量(百萬)	-3206	1957	4446	1698	-1307	-134	455	-881
稅後淨利(百萬)	1167	1015	824	976	787	613	1148	885

成長能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
EPS(完全稀釋)	3.17	2.71	2.31	1.85	1.69
EPS成長率(%)	16.97	17.32	24.86	9.47	259.57
營業利益(百萬)	1847	560	457	1102	61
營業利益成長率(%)	229.82	22.54	-58.53	1706.56	113.59

成長能力-近4季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
EPS(完全稀釋)	1.03	0.89	0.73	0.86	0.69	0.54	1.01	0.78
去年同期EPS成長率(%)	49.28	64.81	-27.72	10.26	-	-	-	-
營業利益(百萬)	968	603	822	354	68	271	284	112
去年同期營業利益成長率(%)	1323.53	122.51	189.44	216.07	-	-	-	-

營收年增率

2021-6	2021-5	2021-4	2021-3	2021-1~2	2020-12
33.24	4.62	-5.34	19.09	77.18	23.36

稅前淨利較去年同期

2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
1358.0	889.0	52.755
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
1267.0	665.0	90.526
2020Q3(百萬)	2019Q3(百萬)	YoY(%)
974.0	1354.0	-28.06

EPS較上季

2021Q1(元)	2020Q4(元)	比率
1.03	0.89	0.1573

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	8.91	6.32	6.68	8.36	8.77
存貨周轉率	4.19	3.91	4.07	4.95	6.15

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
應收帳款周轉率	2.89	2.25	1.90	1.70	1.41	1.48	1.51	1.52
存貨周轉率	1.00	1.13	1.12	0.96	0.73	0.90	0.97	0.96

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.32	0.29	0.23	0.24	0.19
金融負債(百萬)	6263	5138	2090	542	752
營業收入淨額(百萬)	15363	13602	14209	15203	14006
利息保障倍數	41.95	44.23	115.04	135.08	82.16
長期銀行借款占稅後淨利比	0.02	0.00	0.00	0.02	0.09

償債能力-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
負債比	0.39	0.32	0.34	0.36	0.29	0.29	0.31	0.31
金融負債(百萬)	7832	6263	7874	6288	5247	5138	4829	2217
營業收入淨額(百萬)	4436	4258	4452	3731	2922	3433	3659	3555
利息保障倍數	56.91	50.68	37.80	45.68	34.27	24.42	64.34	62.85
長期銀行借款占稅後淨利比	0.05	0.06	0.06	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	15363	13602	14209	15203	14006
推銷費用(百萬)	634	755	797	728	528
管理費用(百萬)	2074	2349	2604	2517	2684
研究發展費(百萬)	2467	2374	2072	1936	1847
推銷費用率(%)	4.13	5.55	5.61	4.79	3.77
管理費用率(%)	13.50	17.27	18.33	16.56	19.16
研究發展費用率(%)	16.06	17.45	14.58	12.73	13.19

成本指標-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營業收入淨額(百萬)	4436	4258	4452	3731	2922	3433	3659	3555
推銷費用(百萬)	145	161	168	145	160	185	188	192
管理費用(百萬)	524	516	525	504	529	557	577	593
研究發展費(百萬)	575	666	630	578	592	634	612	579
推銷費用率(%)	3.27	3.78	3.77	3.89	5.48	5.39	5.14	5.40
管理費用率(%)	11.81	12.12	11.79	13.51	18.10	16.22	15.77	16.68
研究發展費用率(%)	12.96	15.64	14.15	15.49	20.26	18.47	16.73	16.29

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	X	O	O	O	O	X	X	X
17年	114.05億	73.73%	38.84%	0.0%	94.63%	5529百萬	15.48%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-07-30	80.6	6.65%
2021-07-29	83.1	6.69%
2021-07-28	82.2	6.52%
2021-07-27	85.1	6.66%
2021-07-26	89.7	6.78%
2021-07-23	87.2	6.22%
2021-07-22	86.7	6.27%
2021-07-21	84.7	6.35%
2021-07-20	91.7	6.20%
2021-07-19	89.6	6.42%
2021-07-16	83.0	5.98%
2021-07-15	83.8	6.04%
2021-07-14	85.1	6.52%
2021-07-13	85.8	6.66%
2021-07-12	84.2	7.24%
2021-07-09	83.2	7.13%
2021-07-08	82.1	7.21%
2021-07-07	81.6	7.63%
2021-07-06	80.1	8.48%
2021-07-05	77.5	8.14%
2021-07-02	74.2	7.78%
2021-07-01	74.2	7.76%
2021-06-30	74.6	7.43%
2021-06-29	74.1	8.22%
2021-06-28	75.6	8.22%
2021-06-25	73.4	8.23%
2021-06-24	73.5	8.35%
2021-06-23	74.8	8.44%
2021-06-22	72.4	8.88%
2021-06-21	70.4	8.70%