8069 元太科技工業

本益成長比: 0.357  總報酬本益比: 2.805  合理價格(本益比法): 71.27  合理價格(ROE法): 62.55

元太科技工業

• EPS 年複合成長率: 13.41% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 97.8% (109-105)
• 本益比: 34.87
• 近四季EPS總合: 4.23 (1.08,1.23,1.03,0.89)
• 融資餘額佔股本比例：1.26%
• 融資使用率: 5.34%
• 近期收盤價: 147.5 (2022-01-25)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科 - 營業項目,營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

股價漲跌幅

	2022	2021	2020
元太科技工業	-6.0%	211.0%	15.0%
0050	-3.24%	50.48%	14.17%

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	45.71	44.40	41.74	41.34	36.56
營業利益率	12.02	4.12	3.22	7.25	0.43
折舊負擔比率	4.51	5.77	4.81	5.00	6.38
稅前淨利率	27.60	27.36	22.94	21.96	17.20
股東權益報酬率	12.14	10.99	9.69	10.80	7.67
資產報酬率	8.59	8.26	7.46	8.52	6.23
本業收入比	43.56	15.05	14.02	33.01	2.53
業外獲益比	56.44	84.98	85.98	66.99	97.47
無形資產佔淨值比	16.73	19.48	23.10	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營業毛利率	42.40	40.92	49.87	45.71	48.18	42.39	46.17	47.99
營業利益率	11.98	7.85	21.82	14.16	18.46	9.50	2.34	7.90
折舊負擔比率	3.21	3.46	3.34	3.73	3.89	4.80	6.23	5.68
稅前淨利率	36.89	43.99	30.61	29.75	21.88	29.76	30.41	19.38
股東權益報酬率	3.82	4.55	3.87	3.49	2.98	3.52	2.79	2.13
資產報酬率	2.45	2.86	2.53	2.37	1.98	2.41	2.02	1.54
本業收入比	32.49	17.85	71.28	47.59	84.39	31.89	7.65	40.75
業外獲益比	67.51	82.15	28.72	52.41	15.61	68.11	92.24	59.25
無形資產佔淨值比	14.23	14.63	15.40	16.73	18.11	18.40	19.70	19.48

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	4917	3145	2854	5515	4828
自由現金流量(百萬)	6794	-1001	-3928	5093	4906
稅後淨利(百萬)	3603	3084	2614	2078	1908

現金流量-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營運現金流量(百萬)	175	595	912	2117	1181	1319	300	1707
自由現金流量(百萬)	1179	-431	-3206	1957	4446	1698	-1307	-134
稅後淨利(百萬)	1226	1392	1167	1015	824	976	787	613

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	15363	13602	14209	15203	14006
營業利益(百萬)	1847	560	457	1102	61
稅後淨利(百萬)	3603	3084	2614	2078	1908
EPS(完全稀釋)	3.17	2.71	2.31	1.85	1.69
營業收入成長率(%)	12.95	-4.27	-6.54	8.55	5.25
營業利益成長率(%)	229.82	22.54	-58.53	1706.56	113.59
稅後淨利成長率(%)	16.83	17.98	25.79	8.91	253.99
EPS成長率(%)	16.97	17.32	24.86	9.47	259.57

成長能力-近4季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營業收入(百萬)	4397	4050	4436	4258	4452	3731	2922	3433
營業利益(百萬)	527	318	968	603	822	354	68	271
稅後淨利(百萬)	1226	1392	1167	1015	824	976	787	613
EPS(完全稀釋)	1.08	1.23	1.03	0.89	0.73	0.86	0.69	0.54
去年同期營業收入成長率(%)	-1.24	8.55	51.81	24.03	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	-35.89	-10.17	1323.53	122.51	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	48.79	42.62	48.28	65.58	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	47.95	43.02	49.28	64.81	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	8.57	-8.70	4.18	-4.36	19.32	27.69	-14.88	-
較上季營業利益成長率(%)	65.72	-67.15	60.53	-26.64	132.20	420.59	-74.91	-
較上季稅後淨利成長率(%)	-11.93	19.28	14.98	23.18	-15.57	24.02	28.38	-
較上季EPS成長率(%)	-12.20	19.42	15.73	21.92	-15.12	24.64	27.78	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/12	-7.93	71.02	27.9
2021/11	7.63	71.73	23.99
2021/10	17.9	38.18	18.79
2021/9	117.28	21.91	16.01
2021/8	-48.25	-43.23	15.06
2021/7	20.2	18.86	26.04

稅前淨利較去年同期

2021Q3(百萬)	2020Q3(百萬)	YoY(%)
1622.0	974.0	66.529
2021Q2(百萬)	2020Q2(百萬)	YoY(%)
1782.0	1110.0	60.540
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
1358.0	889.0	52.755

EPS較上季

2021Q3(元)	2021Q2(元)	比率
1.08	1.23	-0.121

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	8.91	6.32	6.68	8.36	8.77
存貨周轉率	4.19	3.91	4.07	4.95	6.15

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
應收帳款周轉率	2.24	2.31	2.89	2.25	1.90	1.70	1.41	1.48
存貨周轉率	0.74	0.89	1.00	1.13	1.12	0.96	0.73	0.90

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.32	0.29	0.23	0.24	0.19
金融負債(百萬)	6263	5138	2090	542	752
營業收入淨額(百萬)	15363	13602	14209	15203	14006
利息保障倍數	41.95	44.23	115.04	135.08	82.16
長期銀行借款占稅後淨利比	0.02	0.00	0.00	0.02	0.09

償債能力-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
負債比	0.37	0.37	0.39	0.32	0.34	0.36	0.29	0.29
金融負債(百萬)	10159	7135	7832	6263	7874	6288	5247	5138
營業收入淨額(百萬)	4397	4050	4436	4258	4452	3731	2922	3433
利息保障倍數	74.44	80.86	56.91	50.68	37.80	45.68	34.27	24.42
長期銀行借款占稅後淨利比	0.44	0.05	0.05	0.06	0.06	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	15363	13602	14209	15203	14006
推銷費用(百萬)	634	755	797	728	528
管理費用(百萬)	2074	2349	2604	2517	2684
研究發展費(百萬)	2467	2374	2072	1936	1847
推銷費用率(%)	4.13	5.55	5.61	4.79	3.77
管理費用率(%)	13.50	17.27	18.33	16.56	19.16
研究發展費用率(%)	16.06	17.45	14.58	12.73	13.19

成本指標-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營業收入淨額(百萬)	4397	4050	4436	4258	4452	3731	2922	3433
推銷費用(百萬)	169	173	145	161	168	145	160	185
管理費用(百萬)	544	536	524	516	525	504	529	557
研究發展費(百萬)	625	630	575	666	630	578	592	634
推銷費用率(%)	3.84	4.27	3.27	3.78	3.77	3.89	5.48	5.39
管理費用率(%)	12.37	13.23	11.81	12.12	11.79	13.51	18.10	16.22
研究發展費用率(%)	14.21	15.56	12.96	15.64	14.15	15.49	20.26	18.47

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	X	O	O	O	O	X	X	O
18年	114.05億	73.73%	36.8%	0.0%	89.45%	3799百萬	15.28%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2022-01-25	147.5	5.34%
2022-01-24	154.5	5.57%
2022-01-21	153.0	5.51%
2022-01-20	155.5	5.55%
2022-01-19	160.0	5.55%
2022-01-18	157.5	5.60%
2022-01-17	153.0	5.80%
2022-01-14	149.5	5.96%
2022-01-13	145.5	5.94%
2022-01-12	146.0	6.28%
2022-01-11	148.0	6.82%
2022-01-10	147.0	6.90%
2022-01-07	150.0	7.19%
2022-01-06	158.5	6.98%
2022-01-05	152.0	7.30%
2022-01-04	156.5	7.39%
2022-01-03	155.0	7.13%
2021-12-30	151.0	6.95%
2021-12-29	146.0	7.35%
2021-12-28	148.5	7.44%
2021-12-27	146.5	7.47%
2021-12-24	148.0	7.36%
2021-12-23	142.5	7.43%
2021-12-22	138.0	7.46%
2021-12-21	136.5	7.58%
2021-12-20	134.0	7.60%
2021-12-17	143.0	7.86%
2021-12-16	143.0	7.63%
2021-12-15	135.0	7.23%
2021-12-14	135.0	6.93%
2021-12-13	135.0	7.35%
2021-12-10	136.0	6.79%
2021-12-09	131.5	6.69%
2021-12-08	133.0	6.40%
2021-12-07	129.0	6.80%
2021-12-06	123.0	6.27%
2021-12-03	127.0	6.09%
2021-12-02	118.0	6.08%
2021-12-01	122.0	6.67%
2021-11-30	125.5	6.64%
2021-11-29	123.0	6.27%
2021-11-26	116.5	5.68%
2021-11-25	124.0	6.21%
2021-11-24	121.5	6.23%
2021-11-23	122.0	6.25%
2021-11-22	121.0	6.73%
2021-11-19	117.0	7.10%
2021-11-18	106.5	7.84%
2021-11-17	97.0	8.13%
2021-11-16	93.0	7.68%
2021-11-15	92.9	7.77%
2021-11-12	94.0	7.63%
2021-11-11	91.3	7.45%
2021-11-10	90.4	7.38%
2021-11-09	90.4	7.27%
2021-11-08	88.3	7.64%
2021-11-05	93.4	7.38%
2021-11-04	90.6	7.50%
2021-11-03	93.7	7.61%
2021-11-02	93.1	7.81%
2021-11-01	95.6	8.66%
2021-10-29	91.9	8.58%
2021-10-28	90.9	8.67%
2021-10-27	88.2	7.77%
2021-10-26	88.3	7.73%
2021-10-25	87.1	7.81%
2021-10-22	86.6	8.16%
2021-10-21	81.1	7.62%
2021-10-20	81.1	7.86%
2021-10-19	82.0	7.95%
2021-10-18	80.5	7.86%
2021-10-15	79.0	7.70%
2021-10-14	74.5	8.15%
2021-10-13	77.3	8.16%
2021-10-12	78.9	8.06%
2021-10-08	74.0	8.14%
2021-10-07	72.6	8.25%
2021-10-06	70.7	8.16%
2021-10-05	70.6	8.27%
2021-10-04	69.0	8.17%
2021-10-01	72.5	8.24%
2021-09-30	73.8	8.39%
2021-09-29	73.1	8.39%
2021-09-28	78.7	8.79%
2021-09-27	82.4	8.67%
2021-09-24	82.5	8.08%
2021-09-23	78.8	7.64%
2021-09-22	75.7	7.64%
2021-09-17	75.7	7.67%
2021-09-16	76.5	7.58%