- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.41 | 148.45 | 26.18 | 59.65 | 23.45 | 14.25 | 32.59 | 232.55 | 22.33 | 38.68 | 97.65 | 11.41 | 32.38 | 104.55 | 18.78 | 4.12 | 152.76 | 6.46 | 2.65 | 134.51 | 7.72 | 0.08 | 14.29 | -11.11 | 46.13 | 64.46 | 12.9 | 67.06 | 25.58 | -1.18 | 84.25 | 68.14 | 9.84 | 15.75 | -68.43 | -32.29 | 19.78 | -30.89 | -10.13 |
| 25Q4 (7) | 0.97 | -73.57 | -68.51 | 48.32 | -13.67 | -10.1 | 9.80 | -71.94 | -66.23 | 19.57 | -60.76 | -55.38 | 15.83 | -61.1 | -56.88 | 1.63 | -75.85 | -74.09 | 1.13 | -73.66 | -71.89 | 0.07 | -30.0 | -36.36 | 28.05 | -49.07 | -42.59 | 53.40 | -3.58 | -7.71 | 50.11 | -28.45 | -24.24 | 49.89 | 66.51 | 47.35 | 28.62 | 64.2 | 62.71 |
| 25Q3 (6) | 3.67 | 42.25 | 109.71 | 55.97 | -7.17 | 15.62 | 34.92 | -11.71 | 33.69 | 49.87 | 55.94 | 81.94 | 40.69 | 46.05 | 87.08 | 6.75 | 31.07 | 80.97 | 4.29 | 35.76 | 81.78 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 55.08 | 50.0 | 69.95 | 55.38 | -15.73 | -11.12 | 70.04 | -43.36 | -26.52 | 29.96 | 226.64 | 534.27 | 17.43 | 2.71 | -8.02 |
| 25Q2 (5) | 2.58 | 35.08 | 46.59 | 60.29 | 15.48 | 26.71 | 39.55 | 48.46 | 91.9 | 31.98 | -7.89 | 1.88 | 27.86 | 2.2 | 4.62 | 5.15 | 33.07 | 26.85 | 3.16 | 28.46 | 24.9 | 0.11 | 22.22 | 22.22 | 36.72 | -10.13 | -1.26 | 65.72 | -3.15 | 1.62 | 123.66 | 61.21 | 88.31 | -23.66 | -201.73 | -168.83 | 16.97 | -22.9 | -24.68 |
| 25Q1 (4) | 1.91 | -37.99 | 0.0 | 52.21 | -2.87 | 0.0 | 26.64 | -8.2 | 0.0 | 34.72 | -20.84 | 0.0 | 27.26 | -25.74 | 0.0 | 3.87 | -38.47 | 0.0 | 2.46 | -38.81 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 40.86 | -16.37 | 0.0 | 67.86 | 17.28 | 0.0 | 76.71 | 15.97 | 0.0 | 23.26 | -31.31 | 0.0 | 22.01 | 25.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.08 | 76.0 | 0.0 | 53.75 | 11.03 | 0.0 | 29.02 | 11.1 | 0.0 | 43.86 | 60.01 | 0.0 | 36.71 | 68.78 | 0.0 | 6.29 | 68.63 | 0.0 | 4.02 | 70.34 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 48.86 | 50.76 | 0.0 | 57.86 | -7.14 | 0.0 | 66.14 | -30.61 | 0.0 | 33.86 | 616.74 | 0.0 | 17.59 | -7.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.75 | -0.57 | 0.0 | 48.41 | 1.74 | 0.0 | 26.12 | 26.73 | 0.0 | 27.41 | -12.68 | 0.0 | 21.75 | -18.33 | 0.0 | 3.73 | -8.13 | 0.0 | 2.36 | -6.72 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 32.41 | -12.85 | 0.0 | 62.31 | -3.65 | 0.0 | 95.32 | 45.15 | 0.0 | 4.72 | -86.26 | 0.0 | 18.95 | -15.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 47.58 | 0.0 | 0.0 | 20.61 | 0.0 | 0.0 | 31.39 | 0.0 | 0.0 | 26.63 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 37.19 | 0.0 | 0.0 | 64.67 | 0.0 | 0.0 | 65.67 | 0.0 | 0.0 | 34.37 | 0.0 | 0.0 | 22.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.14 | 17.94 | 54.92 | 10.64 | 29.56 | 24.78 | 4.58 | 7.9 | 35.34 | 4.49 | 29.09 | 4.87 | 16.46 | -1.02 | 10.89 | -1.98 | 0.36 | -7.69 | 41.26 | 4.48 | 53.40 | -7.71 | 83.63 | 19.42 | 16.37 | -45.38 | 7.84 | -10.55 | 20.49 | -2.89 |
| 2024 (4) | 7.75 | 13.14 | 49.64 | -6.88 | 23.69 | -11.8 | 4.25 | -3.77 | 33.82 | -6.65 | 27.74 | -4.38 | 16.63 | -0.83 | 11.11 | -4.14 | 0.39 | 0.0 | 39.49 | -6.75 | 57.86 | 15.1 | 70.03 | -5.56 | 29.97 | 15.95 | 8.76 | -14.26 | 21.10 | -3.26 |
| 2023 (3) | 6.85 | -21.17 | 53.31 | -1.26 | 26.86 | -12.22 | 4.41 | 63.2 | 36.23 | -9.88 | 29.01 | -12.25 | 16.77 | -32.54 | 11.59 | -29.71 | 0.39 | -20.41 | 42.35 | -4.01 | 50.27 | 6.66 | 74.16 | -2.58 | 25.84 | 8.26 | 10.22 | -13.73 | 21.81 | 8.45 |
| 2022 (2) | 8.69 | 91.83 | 53.99 | 23.55 | 30.60 | 98.83 | 2.70 | -9.31 | 40.20 | 20.61 | 33.06 | 24.66 | 24.86 | 59.15 | 16.49 | 60.41 | 0.49 | 28.95 | 44.12 | 12.52 | 47.13 | -21.06 | 76.12 | 64.9 | 23.87 | -55.66 | 11.84 | -6.42 | 20.11 | -9.0 |
| 2021 (1) | 4.53 | 42.45 | 43.70 | 0 | 15.39 | 0 | 2.98 | -33.89 | 33.33 | 0 | 26.52 | 0 | 15.62 | 0 | 10.28 | 0 | 0.38 | 8.57 | 39.21 | 9.19 | 59.70 | 25.6 | 46.16 | 5.96 | 53.84 | -4.6 | 12.66 | -24.36 | 22.10 | -6.12 |