2345 智邦科技

• EPS 年複合成長率: 21.65% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 21.43% (109-105)
• 本益比: 36.57
• 近四季EPS總合: 9.23 (2.02,2.45,2.69,2.07)
• 融資餘額佔股本比例：0.11%
• 融資使用率: 0.42%
• 近期收盤價: 337.5 (2021-07-23)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	21.21	19.85	18.05	19.72	20.45
營業利益率	11.76	10.90	8.06	8.93	8.26
折舊負擔比率	1.17	0.92	0.62	0.69	0.91
稅前淨利率	11.41	11.06	8.58	8.88	8.49
股東權益報酬率	37.01	42.89	29.63	27.64	22.18
資產報酬率	16.75	19.13	14.37	14.09	11.62
本業收入比	103.06	98.53	93.92	100.49	97.31
業外獲益比	-3.06	1.47	6.08	-0.49	2.69
無形資產佔淨值比	0.24	0.19	0.16	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營業毛利率	19.19	20.80	23.60	20.79	19.30	19.73	20.35	20.90
營業利益率	9.10	11.89	14.12	10.97	9.52	10.30	12.24	11.80
折舊負擔比率	1.32	1.04	1.15	1.26	1.27	0.98	0.86	0.92
稅前淨利率	10.40	10.66	12.84	11.07	11.01	9.43	12.93	12.52
股東權益報酬率	7.47	9.90	12.27	9.16	7.77	8.75	15.66	12.88
資產報酬率	3.48	4.58	5.06	3.81	3.48	3.87	6.58	5.61
本業收入比	87.55	111.52	109.95	99.21	86.44	109.30	94.68	94.25
業外獲益比	12.45	-11.52	-9.95	0.86	13.56	-9.22	5.32	5.75
無形資產佔淨值比	0.28	0.24	0.26	0.23	0.21	0.19	0.20	0.16

現金流量-近5年 (儘量避開近3年累計小於0的公司)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	3472	8611	2055	-1083	3382
自由現金流量(百萬)	1974	3548	2529	-1001	2087
稅後淨利(百萬)	5048	4950	2952	2559	1888

現金流量-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營運現金流量(百萬)	1858	2734	1724	-778	-208	5088	715	1730
自由現金流量(百萬)	846	-485	3268	700	-1509	840	662	1167
稅後淨利(百萬)	1123	1361	1500	1155	1032	1078	1732	1381

成長能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
EPS(完全稀釋)	8.98	8.76	5.23	4.54	3.37
EPS成長率(%)	2.51	67.50	15.20	34.72	56.74
營業利益(百萬)	6403	6040	3473	3254	2425
營業利益成長率(%)	6.01	73.91	6.73	34.19	63.74

成長能力-近4季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
EPS(完全稀釋)	2.02	2.45	2.69	2.07	1.86	1.94	3.12	2.49
去年同期EPS成長率(%)	8.60	26.29	-13.78	-16.87	-	-	-	-
營業利益(百萬)	1202	1868	2033	1386	1116	1446	2013	1623
去年同期營業利益成長率(%)	7.71	29.18	0.99	-14.60	-	-	-	-

營收年增率

2021-6	2021-5	2021-4	2021-3	2021-1~2	2020-12
-5.7	30.49	13.56	11.58	13.22	23.59

稅前淨利較去年同期

2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
1373.0	1291.0	6.3516
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
1675.0	1323.0	26.606
2020Q3(百萬)	2019Q3(百萬)	YoY(%)
1849.0	2126.0	-13.02

EPS較上季

2021Q1(元)	2020Q4(元)	比率
2.02	2.45	-0.175

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	6.89	7.41	6.12	7.10	7.62
存貨周轉率	5.08	5.37	5.20	6.25	6.47

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
應收帳款周轉率	1.62	1.89	1.96	1.89	1.74	1.74	2.09	2.17
存貨周轉率	1.17	1.48	1.13	0.97	1.03	1.28	1.42	1.18

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.53	0.57	0.54	0.49	0.49
金融負債(百萬)	1163	921	0	0	3
營業收入淨額(百萬)	54463	55401	43092	36447	29369
利息保障倍數	164.09	336.17	1311.33	55829.90	415330.00
長期銀行借款占稅後淨利比	0.23	0.19	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
負債比	0.54	0.53	0.55	0.63	0.54	0.57	0.55	0.61
金融負債(百萬)	1168	1163	2010	1145	1109	921	753	100
營業收入淨額(百萬)	13198	15714	14399	12626	11724	14032	16441	13759
利息保障倍數	140.61	164.84	181.17	140.63	170.92	191.32	489.54	479.58
長期銀行借款占稅後淨利比	1.04	0.85	0.82	0.99	1.07	0.85	0.38	0.07

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	54463	55401	43092	36447	29369
推銷費用(百萬)	1498	1522	1305	1079	1060
管理費用(百萬)	1492	1446	1179	1150	1025
研究發展費(百萬)	2164	1993	1816	1702	1496
推銷費用率(%)	2.75	2.75	3.03	2.96	3.61
管理費用率(%)	2.74	2.61	2.74	3.16	3.49
研究發展費用率(%)	3.97	3.60	4.21	4.67	5.09

成本指標-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營業收入淨額(百萬)	13198	15714	14399	12626	11724	14032	16441	13759
推銷費用(百萬)	369	400	393	366	339	424	385	389
管理費用(百萬)	394	385	395	377	335	319	432	386
研究發展費(百萬)	568	614	581	497	472	580	518	477
推銷費用率(%)	2.80	2.55	2.73	2.90	2.89	3.02	2.34	2.83
管理費用率(%)	2.99	2.45	2.74	2.99	2.86	2.27	2.63	2.81
研究發展費用率(%)	4.30	3.91	4.04	3.94	4.03	4.13	3.15	3.47

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	O	X	O	O	O	O	X	X
26年	55.95億	23.29%	53.87%	0.0%	102.48%	5538百萬	29.88%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-07-23	337.5	0.42%
2021-07-22	341.0	0.41%
2021-07-21	341.5	0.41%
2021-07-20	343.0	0.42%
2021-07-19	340.0	0.44%
2021-07-16	350.0	0.42%
2021-07-15	347.0	0.43%
2021-07-14	335.0	0.46%
2021-07-13	349.5	0.48%
2021-07-12	342.0	0.47%
2021-07-09	331.0	0.49%
2021-07-08	334.5	0.51%
2021-07-07	332.5	0.52%
2021-07-06	334.5	0.51%
2021-07-05	328.0	0.46%
2021-07-02	326.0	0.47%
2021-07-01	320.0	0.48%
2021-06-30	330.5	0.54%
2021-06-29	330.0	0.56%
2021-06-28	331.0	0.57%
2021-06-25	331.0	0.58%
2021-06-24	314.0	0.63%
2021-06-23	315.5	0.65%
2021-06-22	300.0	0.62%
2021-06-21	298.0	0.62%
2021-06-18	295.0	0.64%
2021-06-17	293.0	0.67%
2021-06-16	295.0	0.67%
2021-06-15	298.0	0.67%
2021-06-11	295.0	0.70%