- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.92 | -0.2 | 62.7 | 19.55 | 9.22 | -3.36 | 14.33 | 13.28 | 3.77 | 14.78 | 3.21 | 0.61 | 11.88 | 2.5 | -0.83 | 13.55 | -12.92 | 0.82 | 5.44 | -8.72 | -2.33 | 0.46 | -9.8 | 0.0 | 15.77 | 4.71 | 1.15 | 151.49 | 2.01 | 3.24 | 96.98 | 9.77 | 3.17 | 3.02 | -74.08 | -49.53 | 4.62 | 1.32 | -22.48 |
| 25Q4 (7) | 14.95 | 6.79 | 84.57 | 17.90 | 4.31 | -13.48 | 12.65 | 2.51 | -4.6 | 14.32 | 7.59 | -1.38 | 11.59 | 8.12 | -0.17 | 15.56 | -11.49 | 12.75 | 5.96 | -4.64 | 2.23 | 0.51 | -12.07 | 2.0 | 15.06 | 7.88 | -2.46 | 148.51 | -16.22 | 8.15 | 88.35 | -4.71 | -3.28 | 11.65 | 60.02 | 34.59 | 4.56 | -0.44 | -30.49 |
| 25Q3 (6) | 14.00 | 55.56 | 195.36 | 17.16 | -4.29 | -13.73 | 12.34 | -7.84 | 0.49 | 13.31 | 22.0 | 13.37 | 10.72 | 29.47 | 14.04 | 17.58 | 38.53 | 85.64 | 6.25 | 31.03 | 60.26 | 0.58 | 1.75 | 41.46 | 13.96 | 20.03 | 8.22 | 177.27 | -5.61 | 28.46 | 92.72 | -24.45 | -11.41 | 7.28 | 132.04 | 255.47 | 4.58 | 13.37 | -30.29 |
| 25Q2 (5) | 9.00 | -1.85 | 94.81 | 17.93 | -11.37 | -15.58 | 13.39 | -3.04 | 7.21 | 10.91 | -25.73 | -21.11 | 8.28 | -30.88 | -21.67 | 12.69 | -5.58 | 40.53 | 4.77 | -14.36 | 21.68 | 0.57 | 23.91 | 54.05 | 11.63 | -25.4 | -22.52 | 187.81 | 27.99 | 23.79 | 122.73 | 30.56 | 35.89 | -22.73 | -479.73 | -334.58 | 4.04 | -32.21 | -45.18 |
| 25Q1 (4) | 9.17 | 13.21 | 0.0 | 20.23 | -2.22 | 0.0 | 13.81 | 4.15 | 0.0 | 14.69 | 1.17 | 0.0 | 11.98 | 3.19 | 0.0 | 13.44 | -2.61 | 0.0 | 5.57 | -4.46 | 0.0 | 0.46 | -8.0 | 0.0 | 15.59 | 0.97 | 0.0 | 146.74 | 6.86 | 0.0 | 94.00 | 2.91 | 0.0 | 5.99 | -30.88 | 0.0 | 5.96 | -9.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.10 | 70.89 | 0.0 | 20.69 | 4.02 | 0.0 | 13.26 | 7.98 | 0.0 | 14.52 | 23.68 | 0.0 | 11.61 | 23.51 | 0.0 | 13.80 | 45.72 | 0.0 | 5.83 | 49.49 | 0.0 | 0.50 | 21.95 | 0.0 | 15.44 | 19.69 | 0.0 | 137.32 | -0.49 | 0.0 | 91.34 | -12.72 | 0.0 | 8.66 | 284.85 | 0.0 | 6.56 | -0.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.74 | 2.6 | 0.0 | 19.89 | -6.36 | 0.0 | 12.28 | -1.68 | 0.0 | 11.74 | -15.11 | 0.0 | 9.40 | -11.07 | 0.0 | 9.47 | 4.87 | 0.0 | 3.90 | -0.51 | 0.0 | 0.41 | 10.81 | 0.0 | 12.90 | -14.06 | 0.0 | 138.00 | -9.04 | 0.0 | 104.65 | 15.88 | 0.0 | -4.68 | -148.35 | 0.0 | 6.57 | -10.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.62 | 0.0 | 0.0 | 21.24 | 0.0 | 0.0 | 12.49 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 0.0 | 10.57 | 0.0 | 0.0 | 9.03 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 15.01 | 0.0 | 0.0 | 151.72 | 0.0 | 0.0 | 90.31 | 0.0 | 0.0 | 9.69 | 0.0 | 0.0 | 7.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 47.13 | 119.31 | 18.09 | -12.35 | 12.94 | 5.03 | 0.62 | -35.6 | 13.26 | -3.28 | 10.59 | -2.58 | 55.93 | 43.63 | 22.97 | 36.16 | 2.16 | 40.26 | 13.99 | -5.73 | 148.51 | 8.15 | 97.62 | 8.63 | 2.38 | -76.53 | 0.54 | -54.19 | 4.68 | -35.18 |
| 2024 (4) | 21.49 | 34.4 | 20.64 | -9.79 | 12.32 | -9.81 | 0.97 | -7.0 | 13.71 | -1.65 | 10.87 | 2.55 | 38.94 | -0.43 | 16.87 | -3.6 | 1.54 | -6.1 | 14.84 | -2.11 | 137.32 | 10.19 | 89.87 | -8.32 | 10.12 | 414.12 | 1.18 | 273.47 | 7.22 | -13.22 |
| 2023 (3) | 15.99 | 9.22 | 22.88 | 6.92 | 13.66 | 9.46 | 1.04 | 0.02 | 13.94 | 4.73 | 10.60 | 0.19 | 39.11 | -13.84 | 17.50 | -13.71 | 1.64 | -13.68 | 15.16 | 4.41 | 124.62 | -0.69 | 98.03 | 4.57 | 1.97 | -68.53 | 0.31 | -13.74 | 8.32 | 1.46 |
| 2022 (2) | 14.64 | 73.46 | 21.40 | 12.45 | 12.48 | 36.69 | 1.04 | -13.93 | 13.31 | 38.36 | 10.58 | 34.09 | 45.39 | 44.88 | 20.28 | 41.52 | 1.90 | 5.56 | 14.52 | 32.36 | 125.48 | 0.24 | 93.74 | -1.26 | 6.26 | 23.66 | 0.36 | 17.19 | 8.20 | -5.42 |
| 2021 (1) | 8.44 | -6.95 | 19.03 | 0 | 9.13 | 0 | 1.21 | 3.74 | 9.62 | 0 | 7.89 | 0 | 31.33 | 0 | 14.33 | 0 | 1.80 | 0.0 | 10.97 | -13.76 | 125.18 | 8.96 | 94.94 | -7.88 | 5.06 | 0 | 0.31 | 27.46 | 8.67 | -0.91 |