神基 3005 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
128.0 (1.99%) 7285張 (+143.91%) 季線上 4733張 3064張 3109張 7285張 2.38倍	11.3% 6.67% 6.22% 2.4% 13.27%	8.4~9.7	101.85 (-20.43%) 128.0	N/A 0.83	702 、Y!	中型股 794.31億	32.96% 0.0%	軍工航太計算機系統業	2025-08-19 2025-06-26	聯華神通集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
128.0	125.2↗	122.1↗	120.82↗	120.56↗	118.77↘	120.16↗	115.69↗	113.77↗
乖離率	2.24%	4.83%	5.94%	6.17%	7.77%	6.52%	10.64%	12.51%
均線開始轉折價位	117.5	122.0	118.5	119.0	127.5	120.5	125.5	112.5

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 毛利率谷底反彈, 資本資出大增, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.15,14.3 (10.54,12.71,14.89) 3.66,34.29 (1.46,1.76,2.07)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(11.09%) 月線斜率0.33	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	79.85←79.85(-0.0%) 8.9←9.08(-0.18%), -1.3% 79.85←78.72(1.13%) 8.9←7.37(1.53%), 27.82%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.68%[113] (4.89%[114]) 0 (4.68%)		相對高點相對低點	161.5 (-20.74%) 24-03-21 38.15 (235.52%) 22-10-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	2.18 -5.69 10.13 31.2億(7月)	20.12 2.98 11.53 33.08億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 130.0 (25-08-20) 43日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	0.73% 1.17% -26 0 0 1.95%←1.76%(0.19%)
本益比法目標價	120.01(-6.24%)		日KD RSI MACD	87.1,90.37 down 64.69 0.85	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-19 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,買 5%,4%,-2%,2% 賣,賣,賣,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	83.72,72.98 60.98 0.83	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	702 、Y!		月KD RSI MACD	92.83,74.39 62.36 -0.88	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	14.76%←15.24%(-0.48%)	-10 (連2買轉賣) 0.14%	2年趨勢圖	14.76%←1.31%(13.45%)
本益成長比總報酬本益比	1.37 1.02		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.94% 6.52% 10.64% 12.51%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	17.15%←14.86%(2.29%)	1352 (連5買) 18.56%	2年趨勢圖	17.15%←34.31%(-17.16%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.17% 4.6% 9.96%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.79%←8.73%(0.06%)	-16 (連2賣) 0.22%	2年趨勢圖	8.79%←5.21%(3.58%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		6.95←8.49 (-18.14%) Q2←Q1 連2降 6.95←7.34 (-5.31%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		98.09←95.52 (+2.69%) Q2←Q1 連4升 98.09←86.54 (+13.35%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		17.67←14.22 (+2.69%) Q2←Q1 連2升 17.67←13.1 (+13.35%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		72.32←70.04 (+3.26%) Q2←Q1 連8升 72.32←63.53 (+13.84%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		85.53←86.88 (-1.55%) Q2←Q1 第1降 85.53←84.83 (+0.83%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		99.42←96.14 (-1.55%) Q2←Q1 第1升 99.42←97.43 (+2.04%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.26←1.98 (+14.14%) Q2←Q1 連2升 2.26←1.89 (+19.58%) Q2←Q2 15季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.15←1.7 (+26.47%) Q2←Q1 連2升 2.15←1.53 (+40.52%) Q2←Q2 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		33.58←31.1 Q2←Q1 第1升 33.58←32.69 Q2←Q2 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.01←14.88 Q2←Q1 連2升 18.01←15.14 Q2←Q2 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		14.84←13.64 Q2←Q1 連2升 14.84←14.1 Q2←Q2 15季新高
ROE QoQ ROE YoY		6.0←5.03 Q2←Q1 連2升 6.0←5.22 Q2←Q2 15季新高
ROA QoQ ROA YoY		3.11←2.81 Q2←Q1 連2升 3.11←2.92 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/09/27 林全成代表(董事) 一般交易 500張
公告	114/08/20 今年營收年增7%至12%的目標不變？神基：以公告為主 114/08/20 神基澄清114年8月20日經濟日報報導
新聞	114/08/19 神基上調機構件產品成長率　全年整體營收看增7%至12% 114/08/13 【公告】新聞稿-神基114年上半年度稅後淨利為26.30億元每股稅後盈餘為新台幣4.24元 114/08/13 【公告】神基民國114年第二季合併財務報告業經董事會決議 114/08/08 【公告】新聞稿-神基七月自結合併營收為31.20億元，年增2.19% 114/08/08 【公告】神基 2025年7月合併營收31.2億元年增2.19% 114/08/05 【公告】神基114年第二季合併財務報告董事會預計召開日期為114年8月13日 114/08/05 【公告】神基受邀參加元大證券舉辦之國內法人說明會 114/07/11 【公告】代子公司神基科技(股)公司董事會決議114年第2季盈餘分派之股利配發基準日 114/07/08 【公告】新聞稿-神基六月自結合併營收為33.08億元，年增20.13% 114/07/08 【公告】神基 2025年6月合併營收33.08億元年增20.13% 114/06/13 《電週邊》雙引擎發威神基業績穩站高檔 114/06/12 雙引擎發威神基業績穩站高檔 114/06/12 神基業績強強滾，Q2再戰新高，Q3營收首戰百億大關 114/06/10 【公告】調整神基現金股利配息率 114/06/09 【公告】新聞稿-神基五月自結合併營收為32.12億元，年增13.80% 114/06/09 【公告】神基 2025年5月合併營收32.12億元年增13.8% 114/06/09 《業績-電週邊》神基5月營收為32.12億元，年增13.80% 114/06/06 【公告】神基代子公司神基科技(股)公司董事會代行114年股東會重要決議事項 114/06/06 【公告】神基代子公司神基科技(股)公司董事會決議113年第4季及114年第1季盈餘分派之股利配發基準日 114/06/05 《電週邊》注意股：神基近5日漲2.07%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
神基	11.3% 4733(53.9%)	6.22% 4029(80.81%)	6.67% 3064(137.69%)	6.22% 3109(134.28%)	2.4% 3104(134.68%)	13.27% 2872(153.63%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	14.58	11.4	9.53	8.68	11.19
ROE	18.53	17.46	12.88	22.46	15.4
本業收入比	88.85	80.56	98.13	47.93	96.14
自由現金流量	36.65	57.5	35.46	26.01	20.28
利息保障倍數	66.31	62.13	68.28	127.18	69.65