神基 3005 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
110.5 (1.84%) 8390張 (-20.58%) 季線上 6707張 6113張 6181張 8390張 1.37倍	7.28% 13.33% -10.16% -11.95% -11.24%	1.8~2.0 8.2~9.6	117.11 (5.98%) 110.5	N/A 0.39	755 、Y!	小型股 689.86億	32.71% 0.0%	軍工航太工控機	2026-05-15 2026-03-25	聯華神通集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
110.5	106.6↗	104.95↗	102.13↗	101.3↗	100.24↗	107.04↘	111.96↘	122.89↘
乖離率	3.66%	5.29%	8.2%	9.08%	10.24%	3.23%	-1.3%	-10.08%
均線開始轉折價位	103.0	98.5	97.5	97.4	107.0	123.0	125.5	124.5

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.31,12.35 (11.06,13.09,15.11) 2.89,37.54 (1.55,1.85,2.15)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(14.95%) 月線斜率0.64	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	73.09←76.57(-3.48%) 11.63←9.93(1.7%), 10.11% 73.09←72.84(0.25%) 11.63←13.95(-2.32%), -15.39%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.14%[114] (6.3%[115]) 0 (6.14%)		相對高點相對低點	167.5 (-34.03%) 25-09-03 62.6 (76.52%) 23-08-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	8.33 2.02 0.23 35.63億(4月)	-7.36 32.88 -2.55 34.92億(3月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 112.5 (26-06-03) 45日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.2% 1.34% 25 1 0 3.28%←2.81%(0.47%)
本益比法目標價	113.64(2.84%)		日KD RSI MACD	86.67,89.63 down 68.93 1.22	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -17%,-10%,-5%,-9% 賣,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	34.68,24.92 up 49.07 0.53	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	755 、Y!		月KD RSI MACD	21.27,21.32 look 50.27 -4.43	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.81%←9.92%(-2.11%)	-278 (連21賣) 3.31%	2年趨勢圖	7.81%←11.98%(-4.17%)
本益成長比總報酬本益比	1.13 1.34		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	8.2% 3.23% -1.3% -10.08%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.35%←9.49%(1.86%)	-1032 (連2賣) 12.3%	2年趨勢圖	11.35%←14.41%(-3.06%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.34% 5.74% 20.16%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.11%←9.08%(0.03%)	0 0.0%	2年趨勢圖	9.11%←5.81%(3.3%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		8.63←8.34 (+3.48%) Q1←Q4 連3升 8.63←8.49 (+1.65%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		93.08←103.13 (-9.74%) Q1←Q4 第1降 93.08←95.52 (-2.55%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		12.58←14.82 (-9.74%) Q1←Q4 連3降 12.58←14.22 (-2.55%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		94.48←85.05 (+11.09%) Q1←Q4 連8升 94.48←70.04 (+34.89%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		81.76←75.3 (+8.58%) Q1←Q4 第1升 81.76←86.88 (-5.89%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		127.28←104.27 (+8.58%) Q1←Q4 連4升 127.28←96.14 (+32.39%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.74←2.07 (-15.94%) Q1←Q4 連3降 1.74←1.98 (-12.12%) Q1←Q1 4季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.53←1.84 (-16.85%) Q1←Q4 連3降 1.53←1.69 (-9.47%) Q1←Q1 4季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		31.06←31.02 Q1←Q4 第1升 31.06←31.1 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.51←14.37 Q1←Q4 連3降 13.51←14.88 Q1←Q1 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.63←13.02 Q1←Q4 連3降 12.63←13.64 Q1←Q1 4季新低
ROE QoQ ROE YoY		4.2←4.79 Q1←Q4 連3降 4.2←5.03 Q1←Q1 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		2.35←2.8 Q1←Q4 連3降 2.35←2.81 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/09/27 林全成代表(董事) 一般交易 500張
公告	115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃高息動能指數」納統一、中興電等/刪東元、中華等 115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數」納鴻海、技嘉等/刪聯電、宏�硉�
新聞	115/05/25 【公告】神基115年股東常會重要決議 115/05/18 【公告】神基受邀參加花旗證券舉辦之國內法人說明會 115/05/18 【公告】神基受邀參加元大證券舉辦之國內法人說明會 115/05/15 神基：今年逐季成長　無人機占強固電腦比重拚1成 115/05/13 【公告】神基民國115年第一季合併財務報告業經董事會決議 115/05/13 【公告】新聞稿-神基115年第一季稅後淨利為10.87億元每股稅後盈餘為新台幣1.74元 115/05/08 【公告】新聞稿-神基四月自結合併營收為35.63億元，年增8.33% 115/05/08 【公告】神基 2026年4月合併營收35.63億元年增8.33% 115/05/05 【公告】神基115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年05月13日 115/05/04 【公告】神基代子公司Hot Link Technology Ltd.公告董事會決議股利分派情形 115/04/30 【公告】神基受邀參加凱基證券舉辦之國內法人說明會 115/04/24 神基科技深耕Edge AI產品線 115/04/10 【公告】代子公司神基科技(股)公司公告董事會代行115年股東會重要決議事項 115/04/10 【公告】代子公司神基科技(股)公司公告董事會決議114年第4季及115年第1季盈餘分派之股利配發基準日 115/04/09 【公告】神基3月自結合併營收為34.92億元，年減7.36% 115/04/09 【公告】神基 2026年3月合併營收34.92億元年增-7.36% 115/03/17 【公告】因神基有價證券於集中市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/03/16 強固型電腦族群現金殖利率亮眼 115/03/10 神基提高資本支出擴越南廠；軍工/民用市場齊揚 115/03/09 強固型電腦廠前二月業績居高檔

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
神基	7.28% 6707(25.09%)	12.18% 6565(27.8%)	13.33% 6113(37.25%)	-10.16% 6181(35.73%)	-11.95% 4824(73.91%)	-11.24% 4327(93.87%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	15.71	14.58	11.4	9.53	8.68
ROE	19.39	18.53	17.46	12.88	22.46
本業收入比	92.36	88.85	80.56	98.13	47.93
自由現金流量	25.61	36.65	57.5	35.46	26.01
利息保障倍數	69.43	66.31	62.13	68.28	127.18