- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.74 | -15.94 | -12.12 | 31.06 | 0.13 | -0.13 | 13.51 | -5.98 | -9.21 | 14.95 | -4.72 | -10.37 | 12.63 | -3.0 | -7.4 | 4.20 | -12.32 | -16.5 | 2.35 | -16.07 | -16.37 | 0.18 | -14.29 | -10.0 | 18.98 | -1.86 | -6.82 | 92.58 | 30.23 | -0.01 | 90.44 | -1.26 | 1.31 | 9.63 | 15.46 | -10.78 | 22.14 | 5.63 | 2.55 |
| 25Q4 (7) | 2.07 | -2.36 | 20.35 | 31.02 | -1.65 | -2.48 | 14.37 | -8.0 | 2.06 | 15.69 | -7.71 | -1.38 | 13.02 | -6.6 | 6.11 | 4.79 | -11.3 | 10.88 | 2.80 | -4.76 | 9.37 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 19.34 | -6.12 | -2.37 | 71.09 | -7.23 | -1.25 | 91.59 | -0.37 | 3.51 | 8.34 | 3.42 | -27.54 | 20.96 | 0.67 | -11.04 |
| 25Q3 (6) | 2.12 | -6.19 | 14.59 | 31.54 | -6.08 | -1.56 | 15.62 | -13.27 | 4.83 | 17.00 | -9.28 | 7.05 | 13.94 | -6.06 | 8.48 | 5.40 | -10.0 | 13.21 | 2.94 | -5.47 | 3.89 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 20.60 | -7.62 | 4.04 | 76.63 | -22.01 | 9.64 | 91.93 | -4.37 | -2.06 | 8.07 | 105.94 | 31.53 | 20.82 | 0.48 | -2.89 |
| 25Q2 (5) | 2.26 | 14.14 | 19.58 | 33.58 | 7.97 | 2.72 | 18.01 | 21.03 | 18.96 | 18.74 | 12.35 | 6.96 | 14.84 | 8.8 | 5.25 | 6.00 | 19.28 | 14.94 | 3.11 | 10.68 | 6.51 | 0.21 | 5.0 | 5.0 | 22.30 | 9.47 | 2.76 | 98.26 | 6.12 | 34.94 | 96.14 | 7.7 | 11.25 | 3.92 | -63.72 | -71.17 | 20.72 | -4.03 | -5.43 |
| 25Q1 (4) | 1.98 | 15.12 | 0.0 | 31.10 | -2.23 | 0.0 | 14.88 | 5.68 | 0.0 | 16.68 | 4.84 | 0.0 | 13.64 | 11.17 | 0.0 | 5.03 | 16.44 | 0.0 | 2.81 | 9.77 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 20.37 | 2.83 | 0.0 | 92.59 | 28.62 | 0.0 | 89.27 | 0.88 | 0.0 | 10.80 | -6.23 | 0.0 | 21.59 | -8.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.72 | -7.03 | 0.0 | 31.81 | -0.72 | 0.0 | 14.08 | -5.5 | 0.0 | 15.91 | 0.19 | 0.0 | 12.27 | -4.51 | 0.0 | 4.32 | -9.43 | 0.0 | 2.56 | -9.54 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 19.81 | 0.05 | 0.0 | 71.99 | 3.0 | 0.0 | 88.49 | -5.73 | 0.0 | 11.51 | 87.73 | 0.0 | 23.56 | 9.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.85 | -2.12 | 0.0 | 32.04 | -1.99 | 0.0 | 14.90 | -1.59 | 0.0 | 15.88 | -9.36 | 0.0 | 12.85 | -8.87 | 0.0 | 4.77 | -8.62 | 0.0 | 2.83 | -3.08 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 19.80 | -8.76 | 0.0 | 69.89 | -4.02 | 0.0 | 93.87 | 8.63 | 0.0 | 6.13 | -54.86 | 0.0 | 21.44 | -2.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 32.69 | 0.0 | 0.0 | 15.14 | 0.0 | 0.0 | 17.52 | 0.0 | 0.0 | 14.10 | 0.0 | 0.0 | 5.22 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 21.70 | 0.0 | 0.0 | 72.82 | 0.0 | 0.0 | 86.41 | 0.0 | 0.0 | 13.59 | 0.0 | 0.0 | 21.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.43 | 16.12 | 31.81 | 0.16 | 15.71 | 7.75 | 3.27 | -9.93 | 17.01 | 3.59 | 13.85 | 5.24 | 19.39 | 4.64 | 11.47 | 6.01 | 0.82 | 1.23 | 20.64 | 1.08 | 71.09 | -1.25 | 92.36 | 3.95 | 7.64 | -31.46 | 1.40 | -10.31 | 21.02 | -3.84 |
| 2024 (4) | 7.26 | 17.67 | 31.76 | 13.51 | 14.58 | 27.89 | 3.63 | -2.53 | 16.42 | 16.04 | 13.16 | 15.74 | 18.53 | 6.13 | 10.82 | 6.6 | 0.81 | -7.95 | 20.42 | 12.2 | 71.99 | -5.2 | 88.85 | 10.28 | 11.15 | -42.62 | 1.56 | -6.2 | 21.86 | 7.31 |
| 2023 (3) | 6.17 | 44.5 | 27.98 | 9.98 | 11.40 | 19.62 | 3.72 | -2.76 | 14.15 | 45.73 | 11.37 | 37.65 | 17.46 | 35.56 | 10.15 | 37.16 | 0.88 | 0.0 | 18.20 | 31.98 | 75.94 | 3.18 | 80.56 | -17.9 | 19.44 | 938.64 | 1.66 | -10.09 | 20.37 | -3.28 |
| 2022 (2) | 4.27 | -40.69 | 25.44 | 1.15 | 9.53 | 9.79 | 3.83 | -2.34 | 9.71 | -46.41 | 8.26 | -41.71 | 12.88 | -42.65 | 7.40 | -39.98 | 0.88 | 2.33 | 13.79 | -38.16 | 73.60 | -7.48 | 98.13 | 104.75 | 1.87 | -96.41 | 1.85 | 1.45 | 21.06 | -5.31 |
| 2021 (1) | 7.20 | 63.64 | 25.15 | 0 | 8.68 | 0 | 3.92 | -2.33 | 18.12 | 0 | 14.17 | 0 | 22.46 | 0 | 12.33 | 0 | 0.86 | 0.0 | 22.30 | 39.64 | 79.55 | -9.76 | 47.93 | -50.15 | 52.07 | 1250.16 | 1.82 | -10.22 | 22.24 | 1.09 |