東科-KY 5225 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
78.6 (9.93%) 1608張 (+423.73%) 季線旁 612張 405張 364張 1608張 3.97倍	11.33% 2.21% -16.12% -27.56% -7.2%		72.47 (-7.79%) 78.6	N/A 0.49	301	微型股 62.20億	0.94% 0.0%	音響設備及零件	2025-11-10 2026-03-27	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
78.6	72.56↗	71.75↗	71.9↗	72.96↗	75.2↘	79.27↘	90.09↘	95.57↘
乖離率	8.32%	9.55%	9.32%	7.73%	4.52%	-0.85%	-12.75%	-17.76%
均線開始轉折價位	70.6	70.3	76.9	75.0	83.0	93.7	108.5	84.7

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	7.73,N/A (5.27,7.87,10.46) 1.8,39.72 (0.89,1.34,1.79)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.04%) 月線斜率0.12	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	46.8←45.94(0.86%) 20.56←21.29(-0.73%), -5.86% 46.8←56.37(-9.57%) 20.56←13.08(7.48%), 58.92%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線旁		股東人數連續9周減少
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	9.17%[114] (N/A) 0 (9.17%)		相對高點相對低點	160.5 (-51.03%) 24-08-29 40.75 (92.88%) 23-07-07
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	11.8 6.96 -8.58 8.93億(5月) 短突破長	-11.27 -14.91 -13.06 8.35億(4月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-03 79.1 (26-04-23) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.97% 2.03% 114 9 0 8.36%←8.95%(-0.59%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	100.0,82.76 66.46 0.94	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 8%,9%,7%,8% 賣,賣,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	31.62,13.59 up 40.43 -0.7	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	301		月KD RSI MACD	18.55,8.35 up 43.17 -6.03	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.03%(-0.03%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.32% -0.85% -12.75% -17.76%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	40.25%←40.48%(-0.23%)	-312 (連4買轉賣) 19.4%	2年趨勢圖	40.25%←54.2%(-13.95%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.03% 3.98% 10.45%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.09%←0.07%(0.02%)	16 1.0%	2年趨勢圖	0.09%←0.3%(-0.21%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		23.23←21.86 (+6.27%) Q1←Q4 第1升 23.23←26.92 (-13.71%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.14←0.03 (+6.27%) Q1←Q4 第1升 1.14←1.7 (-13.71%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		13.38←11.18 (+19.68%) Q1←Q4 連2升 13.38←11.3 (+18.41%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		67.38←89.48 (-24.7%) Q1←Q4 第1降 67.38←68.08 (-1.03%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		56.52←50.28 (-24.7%) Q1←Q4 連2升 56.52←44.64 (+26.61%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.54←0.61 (+152.46%) Q1←Q4 第1升 1.54←2.5 (-38.4%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.25←0.04 (+3025.0%) Q1←Q4 第1升 1.25←1.9 (-34.21%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		14.89←12.37 Q1←Q4 第1升 14.89←15.08 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.92←0.14 Q1←Q4 第1升 4.92←6.32 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.23←2.19 Q1←Q4 第1升 5.23←7.18 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.66←1.4 Q1←Q4 第1升 3.66←5.82 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.85←0.73 Q1←Q4 第1升 1.85←2.67 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/03/10 張東益董事贈與 26張 115/03/10 張東益之配偶關係人配偶贈與 26張
公告	115/06/02 東科-KY 115年5月營收8.93億、年增11.80%
新聞	115/06/02 【公告】東科-KY 2026年5月合併營收8.93億元年增11.8% 115/05/07 【公告】東科-KY 2026年4月合併營收8.35億元年增-11.28% 115/04/16 【公告】東科-KY董事會決議召開115年股東常會之補充公告 115/04/02 【公告】東科-KY 2026年3月合併營收9.81億元年增-2.25% 115/03/04 【公告】東科-KY 2026年2月合併營收6.04億元年增-27.91% 115/02/23 【公告】東科-KY董事會決議股利分派 115/02/04 【公告】東科-KY 2026年1月合併營收7.38億元年增-13.19% 115/01/22 佳世達董事會通過間接取得東科-KY約35%股權案，計約32億元 115/01/22 【公告】佳世達董事會決議通過擬由佳世達間接取得Eastech Holding Limited (東科控股股份有限公司)共計約35%之股權 115/01/22 佳世達公告董事會決議通過擬由本公司間接取得Eastech Holding Limited (東科控股股份有限公司)共計約35%之股權 115/01/06 【公告】東科-KY 2025年12月合併營收7.1億元年增-22.09% 114/12/05 【公告】東科-KY 2025年11月合併營收6.89億元年增-10.56% 114/11/18 【公告】東科-KY代子公司東聲(惠州市)電子有限公司公告變更營業地址 114/11/06 【公告】東科-KY 2025年10月合併營收7.87億元年增-27.53% 114/10/29 【公告】東科-KY受邀參加凱基證券舉辦之2025年第三季法人說明會 114/10/08 【公告】東科-KY 2025年9月合併營收13.09億元年增-1.41% 114/09/10 【公告】東科-KY代孫公司收受新竹地方法院民事判決書 114/09/04 【公告】東科-KY 2025年8月合併營收13億元年增-3.34% 114/08/06 【公告】東科-KY受邀參加凱基證券舉辦之2025年第二季法人說明會 114/08/05 【公告】東科-KY 2025年7月合併營收10.09億元年增-10.9%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東科-ky	11.33% 612(162.79%)	11.81% 434(269.84%)	2.21% 405(296.74%)	-16.12% 364(341.39%)	-27.56% 424(279.27%)	-7.2% 566(184.02%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	6.74	7.14	5.37	2.6	-3.21
ROE	22.44	29.48	20.94	18.92	25.84
本業收入比	85.32	82.80	104.38	86.68	-93.79
自由現金流量	1.3	8.04	11.37	16.96	-5.08
利息保障倍數	90.76	115.48	37.84	11.18	9.92