- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.54 | 152.46 | -38.4 | 14.89 | 20.37 | -1.26 | 4.92 | 3414.29 | -22.15 | 5.88 | 169.72 | -25.85 | 5.23 | 138.81 | -27.16 | 3.66 | 161.43 | -37.11 | 1.85 | 153.42 | -30.71 | 0.35 | 9.37 | -5.41 | 8.61 | 63.69 | -16.65 | 116.88 | 33.36 | -18.12 | 83.21 | 1231.39 | 4.75 | 16.06 | -82.87 | -20.08 | 14.65 | -13.26 | -7.45 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | -85.27 | -71.5 | 12.37 | -34.52 | -12.46 | 0.14 | -98.49 | -95.92 | 2.18 | -78.05 | -68.54 | 2.19 | -75.48 | -62.31 | 1.40 | -86.43 | -69.5 | 0.73 | -85.19 | -65.73 | 0.32 | -41.82 | -11.11 | 5.26 | -54.81 | -42.45 | 87.64 | -22.53 | -14.16 | 6.25 | -93.3 | -87.37 | 93.75 | 1302.34 | 85.57 | 16.89 | 45.1 | 15.45 |
| 25Q3 (6) | 4.14 | 37.09 | -8.41 | 18.89 | 5.77 | -1.67 | 9.27 | 0.22 | -10.69 | 9.93 | 0.3 | 0.2 | 8.93 | -3.56 | -0.45 | 10.32 | 29.97 | -2.55 | 4.93 | 39.27 | 6.94 | 0.55 | 44.74 | 7.84 | 11.64 | -5.37 | 0.87 | 113.13 | 4.94 | -16.07 | 93.31 | 0.07 | -10.94 | 6.69 | -0.9 | 240.02 | 11.64 | -17.21 | -8.85 |
| 25Q2 (5) | 3.02 | 20.8 | -14.93 | 17.86 | 18.44 | -5.35 | 9.25 | 46.36 | 17.83 | 9.90 | 24.84 | 4.43 | 9.26 | 28.97 | 6.93 | 7.94 | 36.43 | -13.22 | 3.54 | 32.58 | -10.83 | 0.38 | 2.7 | -17.39 | 12.30 | 19.07 | 7.89 | 107.80 | -24.48 | -14.65 | 93.25 | 17.39 | 12.6 | 6.75 | -66.43 | -60.74 | 14.06 | -11.18 | -13.26 |
| 25Q1 (4) | 2.50 | 16.82 | 0.0 | 15.08 | 6.72 | 0.0 | 6.32 | 84.26 | 0.0 | 7.93 | 14.43 | 0.0 | 7.18 | 23.58 | 0.0 | 5.82 | 26.8 | 0.0 | 2.67 | 25.35 | 0.0 | 0.37 | 2.78 | 0.0 | 10.33 | 13.02 | 0.0 | 142.74 | 39.8 | 0.0 | 79.44 | 60.55 | 0.0 | 20.09 | -60.23 | 0.0 | 15.83 | 8.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.14 | -52.65 | 0.0 | 14.13 | -26.44 | 0.0 | 3.43 | -66.96 | 0.0 | 6.93 | -30.07 | 0.0 | 5.81 | -35.23 | 0.0 | 4.59 | -56.66 | 0.0 | 2.13 | -53.8 | 0.0 | 0.36 | -29.41 | 0.0 | 9.14 | -20.8 | 0.0 | 102.10 | -24.25 | 0.0 | 49.48 | -52.78 | 0.0 | 50.52 | 1158.13 | 0.0 | 14.63 | 14.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.52 | 27.32 | 0.0 | 19.21 | 1.8 | 0.0 | 10.38 | 32.23 | 0.0 | 9.91 | 4.54 | 0.0 | 8.97 | 3.58 | 0.0 | 10.59 | 15.74 | 0.0 | 4.61 | 16.12 | 0.0 | 0.51 | 10.87 | 0.0 | 11.54 | 1.23 | 0.0 | 134.79 | 6.71 | 0.0 | 104.77 | 26.51 | 0.0 | -4.77 | -127.79 | 0.0 | 12.77 | -21.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 18.87 | 0.0 | 0.0 | 7.85 | 0.0 | 0.0 | 9.48 | 0.0 | 0.0 | 8.66 | 0.0 | 0.0 | 9.15 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 11.40 | 0.0 | 0.0 | 126.31 | 0.0 | 0.0 | 82.82 | 0.0 | 0.0 | 17.18 | 0.0 | 0.0 | 16.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.26 | -19.09 | 16.43 | -4.59 | 6.74 | -5.6 | 2.15 | 19.97 | 7.90 | -8.46 | 7.24 | -5.73 | 22.44 | -23.88 | 11.62 | -19.42 | 1.59 | -14.52 | 10.21 | -3.13 | 87.64 | -14.16 | 85.32 | 3.04 | 14.79 | -13.97 | 0.32 | 36.93 | 14.26 | -2.46 |
| 2024 (4) | 12.68 | 58.1 | 17.22 | 10.81 | 7.14 | 32.96 | 1.79 | 8.2 | 8.63 | 67.57 | 7.68 | 53.29 | 29.48 | 40.78 | 14.42 | 55.39 | 1.86 | 2.76 | 10.54 | 49.08 | 102.10 | -8.08 | 82.80 | -20.67 | 17.20 | 0 | 0.23 | -6.84 | 14.62 | -4.88 |
| 2023 (3) | 8.02 | 33.0 | 15.54 | 34.2 | 5.37 | 106.54 | 1.65 | 27.64 | 5.15 | 72.24 | 5.01 | 73.36 | 20.94 | 10.68 | 9.28 | 40.18 | 1.81 | -14.62 | 7.07 | 49.79 | 111.08 | -28.52 | 104.38 | 20.41 | -4.38 | 0 | 0.25 | -37.69 | 15.37 | 5.35 |
| 2022 (2) | 6.03 | 0.0 | 11.58 | 42.26 | 2.60 | 0 | 1.30 | -29.9 | 2.99 | -12.57 | 2.89 | -25.9 | 18.92 | -26.78 | 6.62 | 6.43 | 2.12 | 43.24 | 4.72 | -26.48 | 155.40 | -44.76 | 86.68 | 0 | 13.05 | -93.26 | 0.40 | -34.86 | 14.59 | -23.41 |
| 2021 (1) | 6.03 | 0 | 8.14 | 0 | -3.21 | 0 | 1.85 | -16.1 | 3.42 | 0 | 3.90 | 0 | 25.84 | 0 | 6.22 | 0 | 1.48 | -3.27 | 6.42 | 0 | 281.31 | -36.32 | -93.79 | 0 | 193.79 | 1636.45 | 0.62 | -85.67 | 19.05 | -6.34 |