AI 股票分析報告：

# AI 股票分析報告：事欣科 (4916)

## 數據摘要

| 指標名稱         | 日期        | 數值      |
|------------------|-------------|-----------|
| **基本面**       |             |           |
| 每月營收         | 2025/6      | 2.78 億元 |
| 合約負債         | 24Q1        | 0.2 億元  |
| EPS (單季)       | 25Q1        | 0.60 元   |
| 毛利率           | 25Q1        | 21.52%    |
| 營業利益率       | 25Q1        | 7.98%     |
| 稅後淨利率       | 25Q1        | 7.19%     |
| **技術面**       |             |           |
| 收盤價           | 2025-07-31  | 55.0 元   |
| 開盤價           | 2025-07-31  | 52.5 元   |
| 最高價           | 2025-07-31  | 57.0 元   |
| 最低價           | 2025-07-31  | 51.1 元   |
| 5日移動平均線    | 2025-07-31  | 48.59     |
| 20日移動平均線   | 2025-07-31  | 42.23     |
| 60日移動平均線   | 2025-07-31  | 43.01     |
| 120日移動平均線  | 2025-07-31  | 42.80     |
| 240日移動平均線  | 2025-07-31  | 36.11     |
| 布林通道上軌     | 2025-07-31  | 50.14     |
| 布林通道中軌     | 2025-07-31  | 42.23     |
| 布林通道下軌     | 2025-07-31  | 34.32     |
| KD值 (Slow K)    | 2025-07-31  | 95.56     |
| KD值 (Slow D)    | 2025-07-31  | 88.22     |
| MACD (主線)      | 2025-07-31  | 2.03      |
| MACD (訊號線)    | 2025-07-31  | 0.70      |
| MACD (柱狀圖)    | 2025-07-31  | 1.33      |
| **籌碼面**       |             |           |
| 外資持股 (%)     | 2025-07-31  | 12.22%    |
| 投信持股 (%)     | 2025-07-31  | 0.0%      |
| 自營商持股 (%)   | 2025-07-31  | 0.0%      |
| 外資買賣超       | 2025-07-31  | +9595 張  |
| 投信買賣超       | 2025-07-31  | 0 張      |
| 自營商買賣超     | 2025-07-31  | -471 張   |
| 融資餘額         | 2025-07-31  | 14451 張  |
| 融券餘額         | 2025-07-31  | 5297 張   |
| 劵資比 (%)       | 2025-07-31  | 36.65%    |
| 融資使用率 (%)   | 2025-07-31  | 51.7%     |
| 當沖率 (%)       | 2025-07-31  | 61.34%    |

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## 基本面分析

事欣科 (4916) 在近期（2025年6月）的營收為 2.78 億元，與去年同期相比，顯示出成長力道。合約負債在 2024 年第一季為 0.2 億元，近期數據顯示合約負債水準相對穩定。

從獲利能力來看，事欣科在 2025 年第一季的 EPS 為 0.60 元，顯示其獲利能力。毛利率為 21.52%，營業利益率為 7.98%，稅後淨利率為 7.19%。這些數字反映了公司在成本控制和營運效率方面的表現。近期財報數字顯示，公司的獲利能力相較於前幾年有顯著的提升，尤其是營業利益率和稅後淨利率的改善，這可能與產品組合優化或生產效率提升有關。

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## 技術面分析

### 趨勢與均線

事欣科近期股價呈現強勁的上升趨勢。從技術指標來看，股價位於短期（5日）、中期（20日）及長期（60、120、240日）移動平均線之上，且各均線呈現多頭排列，顯示中長期趨勢向上。股價近日一度突破布林通道上軌，顯示短期內漲勢強勁，但需留意是否會出現回檔修正。

### 動能指標

*   **KD指標 (Slow K / Slow D)：** 慢速隨機指標的 Slow K 和 Slow D 目前分別為 95.56 和 88.22，皆處於超買區（通常定義為 80 以上），且 K 線高於 D 線。這可能暗示股價短期內有過熱跡象，存在回檔修正的可能。
*   **MACD：** MACD 指標的主線 (MACD) 為 2.03，訊號線為 0.70，柱狀圖 (MACD Histogram) 為 1.33。MACD 位於零軸上方且柱狀圖持續放大，顯示目前為多頭市場，動能強勁。

### 結論

事欣科目前在技術面上處於強勁的多頭趨勢，價量配合良好。然而，KD 指標處於極度超買區，可能需要時間進行籌碼整理或小幅回檔，以消化短線漲幅。投資者應密切關注布林通道的壓力與支撐，以及均線的支撐力道。

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## 籌碼面分析

### 三大法人動向

*   **外資：** 近五個交易日，外資持股比例由 2.12% 上升至 12.22%，期間外資呈現積極買超（2025-07-31 買超 9595 張），顯示外資對事欣科看法偏向樂觀。
*   **投信：** 投信持股比例近期持平於 0.0%，且買賣超為 0 張，顯示投信目前對事欣科的關注度不高。
*   **自營商：** 自營商持股比例近期維持在 0% 附近，買賣超近期出現小幅賣超（2025-07-31 賣超 471 張），對股價影響力相對較小。

### 散戶與槓桿指標

*   **融資餘額：** 近期融資餘額呈現緩步增加趨勢，至 2025-07-31 為 14451 張，顯示散戶積極參與。
*   **融券餘額：** 融券餘額持續增加，至 2025-07-31 為 5297 張。
*   **劵資比：** 2025-07-31 的劵資比為 36.65%，處於相對健康的水位，顯示軋空行情並不明顯。
*   **融資使用率：** 2025-07-31 的融資使用率為 51.7%，處於相對較高的水準，可能表示部分散戶對後市有較高的期待。
*   **當沖率：** 近期的當沖率維持在 40%-70% 之間，顯示當沖交易佔比較高，市場情緒較為活躍，但短期股價波動也可能增加。

### 多空方力道

三大法人近期以**外資**為主要買盤力量，積極回補持股並帶動股價上漲。融資餘額的增加顯示散戶的跟隨意願，但需留意高融資使用率可能帶來的獲利了結或斷頭壓力。

### 結論

事欣科的籌碼面近期呈現外資積極作多，帶動股價上攻。融資的增加為市場注入了動能，但同時也累積了潛在的賣壓。目前來看，多方力量相對較強，但應留意籌碼過度集中或散戶過度積極的風險。

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## 綜合分析與展望

### 利多因素

*   **營收成長：** 近期月營收呈現年增長，顯示公司營運狀況穩健。
*   **獲利能力改善：** 近期財報顯示毛利率、營業利益率和稅後淨利率均有提升。
*   **技術面強勢：** 股價處於多頭趨勢，且量價配合良好，顯示市場買盤積極。
*   **外資回補：** 外資近期積極買進，為股價提供了強勁的支撐。

### 利空因素

*   **KD指標超買：** 慢速 KD 指標進入超買區，顯示短期內股價可能面臨回檔壓力。
*   **高當沖比：** 近期高當沖率可能增加股價的短期波動性。
*   **融資使用率偏高：** 高融資使用率可能為市場帶來潛在的賣壓。

### 潛在風險

*   **市場情緒變化：** 若整體市場氣氛轉為保守，或有不利於科技類股的消息，事欣科股價可能受到影響。
*   **產品週期風險：** 科技業產品迭代快速，若公司新產品開發或市場接受度不如預期，可能影響未來營收和獲利。
*   **原物料成本波動：** 若主要原物料成本大幅波動，可能影響毛利率表現。

### 未來展望

事欣科目前處於一個相對有利的技術和籌碼結構下，外資的強力回補以及穩健的營收和獲利成長，為後續股價表現提供了良好的基礎。然而，技術面上的超買訊號提醒我們，短期內應謹慎看待股價的快速拉升，等待適度的技術整理或回檔，可能是較佳的介入時機。

從基本面角度來看，若公司能持續維持營收及獲利的高成長趨勢，並有效管理成本，其長期發展潛力值得關注。未來應持續追蹤其新產品佈局、市場擴張以及產業鏈中的競爭狀況。

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## 免責聲明

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