- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.49 | 570.15 | 648.33 | 20.15 | 7.58 | -6.37 | 6.95 | -13.88 | -12.91 | 60.59 | 627.37 | 603.72 | 52.06 | 684.04 | 624.06 | 16.36 | 581.67 | 522.05 | 11.02 | 540.7 | 498.91 | 0.21 | -12.5 | -12.5 | 64.18 | 449.49 | 439.33 | 40.34 | -35.71 | -15.59 | 11.39 | -88.22 | -87.61 | 88.46 | 2583.15 | 1209.14 | 24.77 | 14.31 | 9.94 |
| 25Q4 (7) | 0.67 | 34.0 | 0.0 | 18.73 | -6.35 | -7.64 | 8.07 | -3.58 | -1.22 | 8.33 | -12.13 | 11.07 | 6.64 | 6.41 | -18.33 | 2.40 | 15.94 | -25.7 | 1.72 | 8.18 | -18.1 | 0.24 | 9.09 | 4.35 | 11.68 | -15.05 | 3.0 | 62.75 | 46.65 | -3.07 | 96.70 | 8.46 | -10.62 | 3.30 | -72.64 | 140.22 | 21.67 | -1.23 | -10.82 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 1150.0 | 85.19 | 20.00 | -0.79 | 14.29 | 8.37 | 4.89 | 9.13 | 9.48 | 1147.37 | 118.43 | 6.24 | 3570.59 | 110.1 | 2.07 | 4040.0 | 55.64 | 1.59 | 467.86 | 67.37 | 0.22 | 4.76 | -12.0 | 13.75 | 144.23 | 72.96 | 42.79 | -29.33 | -45.26 | 89.16 | -91.37 | -50.18 | 12.05 | 101.29 | 115.79 | 21.94 | -1.17 | -5.88 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -93.33 | 104.35 | 20.16 | -6.32 | 372.13 | 7.98 | 0.0 | 216.33 | 0.76 | -91.17 | 110.01 | 0.17 | -97.64 | 101.71 | 0.05 | -98.1 | 101.12 | 0.28 | -84.78 | 112.67 | 0.21 | -12.5 | -16.0 | 5.63 | -52.69 | 260.4 | 60.55 | 26.7 | -27.64 | 1033.33 | 1024.51 | 1031.75 | -933.33 | -13913.33 | -9300.0 | 22.20 | -1.46 | -0.18 |
| 25Q1 (4) | 0.60 | -10.45 | 0.0 | 21.52 | 6.11 | 0.0 | 7.98 | -2.33 | 0.0 | 8.61 | 14.8 | 0.0 | 7.19 | -11.56 | 0.0 | 2.63 | -18.58 | 0.0 | 1.84 | -12.38 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 11.90 | 4.94 | 0.0 | 47.79 | -26.18 | 0.0 | 91.89 | -15.07 | 0.0 | 6.76 | 182.43 | 0.0 | 22.53 | -7.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | 148.15 | 0.0 | 20.28 | 15.89 | 0.0 | 8.17 | 6.52 | 0.0 | 7.50 | 72.81 | 0.0 | 8.13 | 173.74 | 0.0 | 3.23 | 142.86 | 0.0 | 2.10 | 121.05 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 11.34 | 42.64 | 0.0 | 64.74 | -17.18 | 0.0 | 108.20 | -39.54 | 0.0 | -8.20 | 89.26 | 0.0 | 24.30 | 4.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | 129.35 | 0.0 | 17.50 | 309.84 | 0.0 | 7.67 | 211.81 | 0.0 | 4.34 | 157.18 | 0.0 | 2.97 | 129.79 | 0.0 | 1.33 | 129.82 | 0.0 | 0.95 | 142.99 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | 326.5 | 0.0 | 78.17 | -6.58 | 0.0 | 178.95 | 95.99 | 0.0 | -76.32 | -852.26 | 0.0 | 23.31 | 4.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.92 | 0.0 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | -6.86 | 0.0 | 0.0 | -7.59 | 0.0 | 0.0 | -9.97 | 0.0 | 0.0 | -4.46 | 0.0 | 0.0 | -2.21 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | -3.51 | 0.0 | 0.0 | 83.68 | 0.0 | 0.0 | 91.30 | 0.0 | 0.0 | 10.14 | 0.0 | 0.0 | 22.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.77 | 8750.0 | 20.01 | 41.41 | 8.10 | 177.4 | 2.50 | 12.91 | 7.04 | 445.74 | 5.27 | 13075.0 | 7.33 | 10371.43 | 5.20 | 436.08 | 0.85 | -15.0 | 10.90 | 117.56 | 62.75 | -3.07 | 114.96 | -49.15 | -14.96 | 0 | 11.13 | -29.6 | 22.05 | -2.22 |
| 2024 (4) | 0.02 | -97.7 | 14.15 | 0.93 | 2.92 | -36.52 | 2.21 | -7.95 | 1.29 | -68.69 | 0.04 | -98.3 | 0.07 | -98.48 | 0.97 | -70.15 | 1.00 | 5.26 | 5.01 | -38.68 | 64.74 | -20.54 | 226.09 | 103.05 | -126.09 | 0 | 15.80 | 8.6 | 22.55 | 16.84 |
| 2023 (3) | 0.87 | -28.1 | 14.02 | -15.03 | 4.60 | 43.75 | 2.40 | -18.66 | 4.12 | 6.19 | 2.35 | -34.36 | 4.62 | -37.65 | 3.25 | -25.63 | 0.95 | 11.76 | 8.17 | -11.0 | 81.47 | -41.6 | 111.35 | 35.12 | -11.35 | 0 | 14.55 | -5.02 | 19.30 | -3.26 |
| 2022 (2) | 1.21 | -6.2 | 16.50 | 8.98 | 3.20 | 0 | 2.95 | -12.75 | 3.88 | -18.32 | 3.58 | -29.39 | 7.41 | -15.6 | 4.37 | 2.82 | 0.85 | 23.19 | 9.18 | -7.83 | 139.50 | -5.4 | 82.41 | 0 | 17.59 | -86.57 | 15.32 | -7.45 | 19.95 | -14.6 |
| 2021 (1) | 1.29 | 0 | 15.14 | 0 | -1.49 | 0 | 3.38 | -6.3 | 4.75 | 0 | 5.07 | 0 | 8.78 | 0 | 4.25 | 0 | 0.69 | 15.0 | 9.96 | 2019.15 | 147.47 | -2.56 | -31.00 | 0 | 131.00 | 300.28 | 16.56 | -3.62 | 23.36 | -12.9 |