- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 142.86 | 0 | 28.79 | 5.34 | -35.54 | 7.20 | 349.13 | 189.11 | 10.64 | 117.59 | 5700.0 | 8.36 | 140.23 | 351.81 | 0.45 | 181.25 | 550.0 | 0.43 | 186.67 | 530.0 | 0.05 | 25.0 | 66.67 | 13.81 | 26.0 | 363.42 | 10.11 | -8.67 | 86.88 | 67.86 | 213.1 | -98.21 | 32.14 | -79.91 | 100.87 | 14.44 | -26.44 | -63.37 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -73.08 | 333.33 | 27.33 | 0.74 | -10.72 | -2.89 | -187.84 | 62.32 | 4.89 | -72.06 | 344.5 | 3.48 | -76.18 | 233.85 | 0.16 | -78.95 | 328.57 | 0.15 | -78.87 | 314.29 | 0.04 | -20.0 | 33.33 | 10.96 | -43.04 | 4665.22 | 11.07 | 66.72 | 173.33 | -60.00 | -422.76 | -115.88 | 160.00 | 96.54 | 157.6 | 19.63 | 17.26 | -54.9 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | -78.33 | -82.19 | 27.13 | -14.15 | -19.4 | 3.29 | 133.33 | 105.64 | 17.50 | -82.52 | -94.68 | 14.61 | -84.8 | -95.54 | 0.76 | -79.18 | -81.55 | 0.71 | -79.24 | -80.81 | 0.05 | 25.0 | 400.0 | 19.24 | -81.32 | -94.21 | 6.64 | -17.31 | 39.5 | 18.59 | 287.96 | 204.94 | 81.41 | -25.92 | -30.84 | 16.74 | -46.52 | -77.69 |
| 25Q2 (5) | 1.20 | 0 | 850.0 | 31.60 | -29.24 | -62.85 | -9.87 | -22.15 | 93.29 | 100.12 | 52794.74 | 205.25 | 96.15 | 2996.08 | 136.96 | 3.65 | 3750.0 | 600.0 | 3.42 | 3520.0 | 610.45 | 0.04 | 33.33 | 0 | 102.99 | 3356.04 | 225.6 | 8.03 | 48.43 | -55.95 | -9.89 | -100.26 | -106.42 | 109.89 | 102.97 | 302.87 | 31.30 | -20.6 | -80.28 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 44.66 | 45.9 | 0.0 | -8.08 | -5.35 | 0.0 | -0.19 | 90.5 | 0.0 | -3.32 | -27.69 | 0.0 | -0.10 | -42.86 | 0.0 | -0.10 | -42.86 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.98 | 1195.65 | 0.0 | 5.41 | 33.58 | 0.0 | 3800.00 | 905.88 | 0.0 | -3700.00 | -1232.0 | 0.0 | 39.42 | -9.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | -102.05 | 0.0 | 30.61 | -9.06 | 0.0 | -7.67 | 86.85 | 0.0 | -2.00 | -100.61 | 0.0 | -2.60 | -100.79 | 0.0 | -0.07 | -101.7 | 0.0 | -0.07 | -101.89 | 0.0 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | 0.23 | -99.93 | 0.0 | 4.05 | -14.92 | 0.0 | 377.78 | 2232.62 | 0.0 | -277.78 | -335.98 | 0.0 | 43.53 | -41.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.46 | 1012.5 | 0.0 | 33.66 | -60.42 | 0.0 | -58.33 | 60.34 | 0.0 | 329.01 | 445.85 | 0.0 | 327.37 | 225.85 | 0.0 | 4.12 | 664.38 | 0.0 | 3.70 | 652.24 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 332.39 | 505.35 | 0.0 | 4.76 | -73.89 | 0.0 | -17.71 | -111.49 | 0.0 | 117.71 | 317.32 | 0.0 | 75.02 | -52.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 85.05 | 0.0 | 0.0 | -147.07 | 0.0 | 0.0 | -95.13 | 0.0 | 0.0 | -260.13 | 0.0 | 0.0 | -0.73 | 0.0 | 0.0 | -0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -82.00 | 0.0 | 0.0 | 18.23 | 0.0 | 0.0 | 154.17 | 0.0 | 0.0 | -54.17 | 0.0 | 0.0 | 158.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.53 | 88.89 | 31.12 | -10.52 | -3.37 | 0 | 1.88 | -52.12 | 29.52 | -61.19 | 26.78 | -58.18 | 4.64 | 62.81 | 4.30 | 54.12 | 0.16 | 300.0 | 32.97 | -58.91 | 11.07 | 173.33 | -11.40 | 0 | 111.40 | -30.2 | 6.80 | 7609.21 | 24.64 | -64.91 |
| 2024 (4) | 0.81 | 6.58 | 34.78 | 14.86 | -45.40 | 0 | 3.92 | -65.06 | 76.07 | -76.96 | 64.03 | -78.55 | 2.85 | -12.31 | 2.79 | -13.35 | 0.04 | 300.0 | 80.24 | -76.59 | 4.05 | 425.97 | -59.61 | 0 | 159.61 | -7.73 | 0.09 | 111.33 | 70.21 | -65.19 |
| 2023 (3) | 0.76 | 16.92 | 30.28 | 1087.45 | -241.03 | 0 | 11.23 | -21.39 | 330.16 | 15.98 | 298.55 | 17.26 | 3.25 | 35.42 | 3.22 | 34.73 | 0.01 | 0.0 | 342.78 | 14.05 | 0.77 | 8.45 | -72.98 | 0 | 172.98 | -8.67 | 0.04 | 29.35 | 201.72 | 10.34 |
| 2022 (2) | 0.65 | 124.14 | 2.55 | -92.39 | -254.57 | 0 | 14.29 | 33.33 | 284.68 | 266.38 | 254.61 | 247.64 | 2.40 | 163.74 | 2.39 | 165.56 | 0.01 | 0.0 | 300.55 | 235.14 | 0.71 | 47.92 | -89.40 | 0 | 189.40 | -32.63 | 0.03 | 7.69 | 182.81 | 46.42 |
| 2021 (1) | 0.29 | 0 | 33.51 | 0 | -140.97 | 0 | 10.71 | -22.08 | 77.70 | 0 | 73.24 | 0 | 0.91 | 0 | 0.90 | 0 | 0.01 | 0.0 | 89.68 | 0 | 0.48 | -2.04 | -181.12 | 0 | 281.12 | 0 | 0.03 | -24.73 | 124.85 | -45.1 |