矽統 2363 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-15 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
51.1 (-0.97%) 8781張 (-18.08%) 季線上 16471張 7042張 4180張 8781張 1.25倍長突破	13.56% 4.71% 6.9% -19.4% -16.09%		55.01 (7.65%) 51.1	N/A 1.09	1428 N/A	小型股 263.16億	18.2% 0.0%	IP IC設計	2024-12-13 2025-07-30	聯電集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
51.1	51.68↗	49.36↗	48.72↗	48.64↗	48.68↗	48.62↗	54.34↘	62.43↘
乖離率	-1.12%	3.53%	4.89%	5.06%	4.97%	5.1%	-5.96%	-18.15%
均線開始轉折價位	45.0	48.2	48.8	47.95	50.4	47.8	63.4	60.9

台股市場估值	0050: 本益比 20.88, 預估本益比 15.56, 殖利率 2.53%, 預估殖利率 2.84% ; 006201: 本益比 33.4, 殖利率 2.86%
美股市場估值	SPY: 本益比 51.25, 預估本益比: 27.16 ; QQQ: 本益比 75.39, 預估本益比 21.71 ; SOXQ: 本益比 67.34, 預估本益比 25.62
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	46.49,N/A (23.95,49.7,75.45) 1.61,32.05 (0.56,0.77,0.97)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(19.37% 帶寬大) 月線斜率0.24	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	36.56←37.2(-0.64%) 33.57←32.99(0.58%), 1.02% 36.56←43.26(-6.7%) 33.57←24.57(9.0%), 1.16%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.98%[113] (N/A) 0 (0.98%)		相對高點相對低點	87.7 (-41.73%) 24-07-29 14.8 (245.27%) 22-10-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1402.91 44.26 1209.69 歷年新高 2.67億(6月)	1064.36 0.33 1158.24 1.85億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-07-09 54.0 (25-07-10) 66日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-15 20日融資使用率趨勢圖	2.64% 1.71% 273 -121 9 16.33%←14.31%(2.02%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	68.48,76.45 56.66 0.5	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -18%,-6%,-6%,-5% 買,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	68.48,69.32 44.99 0.68	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1428 N/A		月KD RSI MACD	24.54,21.1 up 50.69 -3.4	投信(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.12%←0.13%(-0.01%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.12%←0.06%(0.06%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.89% 5.1% -5.96% -18.15%	外資(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.19%←8.93%(-1.74%)	-2728 (連4賣) 31.07%	2年趨勢圖	7.19%←9.92%(-2.73%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.71% 18.62% 26.88%	自營商(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.6%←4.58%(0.02%)	9 0.1%	2年趨勢圖	4.6%←2.67%(1.93%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.82←2.99 (+61.2%) Q1←Q4 第1升 4.82←0.02 (+24000.0%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.7←4.41 (+6.58%) Q1←Q4 連4升 4.7←0.34 (+1282.35%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.38←-0.34 (+6.58%) Q1←Q4 第1降 -0.38←-1.04 (+1282.35%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.17←0.52 (+317.31%) Q1←Q4 第1升 2.17←0.51 (+325.49%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		22.94←6.05 (+279.17%) Q1←Q4 第1升 22.94←37.49 (-38.81%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		47.17←16.4 (+279.17%) Q1←Q4 第1升 47.17←192.01 (-75.43%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.0←-0.03 (+100.0%) Q1←Q4 第1升 0.0←-0.1 Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.07←-0.08 (+12.5%) Q1←Q4 連3升 -0.07←-0.18 (-61.11%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		44.66←30.61 Q1←Q4 第1升 44.66←21.88 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		-8.08←-7.67 Q1←Q4 第1降 -8.08←-301.99 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-3.32←-2.6 Q1←Q4 連2降 -3.32←-238.06 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-0.1←-0.07 Q1←Q4 連2降 -0.1←-0.43 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		-0.1←-0.07 Q1←Q4 連2降 -0.1←-0.43 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/09/15 簡誠謙董事一般交易 1,000張
公告	114/07/15 矽統、強信-KY、伊雲谷、大台北7/24起暫停融券賣出四個營業日
新聞	114/07/11 【公告】矽統除息基準日 114/07/09 專家點名大黑馬股！矽統6月營收激增1402% 早盤強拉漲停 114/07/08 【公告】矽統 2025年6月合併營收2.67億元年增1402.91% 114/06/11 《上市電子公司1-5月累計營收成長率前20名2-1》矽統、華冠 114/06/10 《上市公司1-5月累計營收成長率前20名2-1》矽統、強盛新 114/06/10 《上市公司5月營收成長率前20名2-1》熙特爾、台火、矽統 114/06/06 營收速報 - 矽統(2363)5月營收1.85億元年增率高達1064.37％ 114/06/06 【公告】矽統 2025年5月合併營收1.85億元年增1064.37% 114/05/22 【公告】矽統114年股東常會重要決議事項 114/05/13 《上市電子公司1-4月累計營收成長率前20名2-1》矽統、台端 114/05/13 《上市公司1-4月累計營收成長率前20名2-1》矽統、泰福KY 114/05/07 【公告】矽統 2025年4月合併營收1.84億元年增1017.22% 114/04/21 《半導體》矽統Q1虧損65.5萬元 114/04/21 【公告】矽統董事會決議通過民國114年第一季合併財務報告 114/04/11 【公告】矽統民國114年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為114年04月21日 114/04/11 《上市電子公司1-3月累計營收成長率前20名2-1》矽統、鴻準 114/04/11 《上市公司3月營收成長率前20名2-1》泰福KY、矽統、向榮生 114/04/10 【公告】矽統大陸孫公司聯暻半導體(山東)有限公司收購廈門凌陽華芯科技股份有限公司股份 114/04/10 《上市公司1-3月累計營收成長率前20名2-1》矽統、強盛新 114/04/10 《上市公司3月營收成長率前20名2-1》矽統、向榮生、隴華

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
矽統	13.56% 16471(-46.69%)	6.02% 9921(-11.49%)	4.71% 7042(24.69%)	6.9% 4180(110.07%)	-19.4% 4207(108.69%)	-16.09% 10018(-12.35%)
加權指數	1.37%	1.14%	2.14%	19.52%	1.55%	-3.93%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔			✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	-45.4	-241.03	-254.57	-140.97	-279.31
ROE	2.85	3.25	2.4	0.91	-2.38
本業收入比	-59.61	-72.98	-89.40	-181.12	173.93
自由現金流量	6.49	30.17	13.44	3.11	-1.5
利息保障倍數	1395.09	2759.95	2716.62	461.99	-1314.74