金寶 2312 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
18.75 (3.31%) 21116張 (+147.48%) 季線旁 8640張 12342張 7939張 21116張 1.71倍	-0.27% -5.54% -4.34% -22.04% -10.5%		29.94 (59.68%) 18.75	N/A 1.04	404	小型股 282.26億	9.12% 16.07%	低軌衛星計算機系統業	2025-06-27 2025-07-01	新金寶集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
18.75	18.56→	18.57→	18.72↘	18.65↗	18.49↗	18.76↘	19.61↘	22.66→
乖離率	1.02%	0.97%	0.16%	0.54%	1.41%	-0.05%	-4.39%	-17.26%
均線開始轉折價位	18.8	18.85	19.85	18.5	18.35	19.6	24.05	20.95

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	17.29,N/A (18.47,28.61,38.75) 1.37,13.25 (0.81,1.08,1.35)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.11%) 月線斜率-0.29	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	53.63←55.32(-1.69%) 18.19←17.62(0.57%), 1.83% 53.63←58.27(-4.64%) 18.19←15.64(2.55%), 19.83%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線旁		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.2%[113] (N/A) 0 (3.2%)		相對高點相對低點	35.2 (-46.73%) 24-11-25 12.65 (48.22%) 23-05-12
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-20.16 2.37 0.31 109.92億(8月)	-21.25 -4.09 3.56 107.37億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-08-15 20.7 (25-08-18) 42日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	0.47% 1.4% 82 38 0 10.34%←11.04%(-0.7%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	52.17,25.33 up 51.53 -0.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -4%,-4%,-1%,-15% 買,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	31.17,29.56 up 41.92 0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	404		月KD RSI MACD	12.96,11.9 up 48.2 -0.85	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.18%←0.2%(-0.02%)	-3 (連2賣) 0.01%	2年趨勢圖	0.18%←0.01%(0.17%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.16% -0.05% -4.39% -17.26%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.19%←11.78%(-0.59%)	-1371 (連2賣) 6.49%	2年趨勢圖	11.19%←10.23%(0.96%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.4% 3.07% 15.24%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.19%←0.19%(0.0%)	114 (連3賣轉買) 0.54%	2年趨勢圖	0.19%←0.24%(-0.05%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		9.61←10.79 (-10.94%) Q2←Q1 連4降 9.61←14.13 (-31.99%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		374.15←419.37 (-10.78%) Q2←Q1 連3降 374.15←400.75 (-6.64%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		10.81←10.31 (-10.78%) Q2←Q1 連2升 10.81←11.49 (-6.64%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		185.98←175.68 (+5.86%) Q2←Q1 第1升 185.98←201.14 (-7.54%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		80.85←82.06 (-1.47%) Q2←Q1 第1降 80.85←74.69 (+8.25%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		47.04←44.04 (-1.47%) Q2←Q1 連3升 47.04←47.16 (-0.25%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.2←0.35 (-42.86%) Q2←Q1 第1降 0.2←0.3 (-33.33%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.61←0.41 (+48.78%) Q2←Q1 第1升 0.61←0.38 (+60.53%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		6.51←6.41 Q2←Q1 連2升 6.51←6.59 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.89←2.46 Q2←Q1 連2升 2.89←2.87 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.93←1.69 Q2←Q1 第1降 0.93←1.68 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		1.0←1.88 Q2←Q1 第1降 1.0←1.9 Q2←Q2 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.54←0.8 Q2←Q1 第1降 0.54←0.81 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/06/13 林呈憲經理人贈與 100張
公告	114/09/09 金寶 114年8月營收109.92億、年減20.16%
新聞	114/09/09 《光電股》中光電8月營收登今年次高前8月減5.8% 114/09/09 華碩8月營收月增逾一成創同期高電競、AI雙箭頭帶動下半年走強 114/09/09 華碩8月品牌營收602.27億元，創歷史次高與同期新高紀錄 114/09/09 《業績-電零組》聯昌8月營收為0.29億元，年減8.48% 114/09/09 《電週邊》AI驅動智慧醫療趨勢華碩與長庚醫院強化合作 114/09/09 【公告】華碩 2025年8月合併營收628.15億元年增9.93% 114/09/09 【台股盤後】台股終場上漲307點　再創收盤新高24855點 114/09/09 AI驅動智慧醫療華碩與長庚攜手打造「健康台灣」新引擎 114/09/02 【公告】金寶受邀參加元大證券2025年第三季投資論壇 114/08/14 【公告】金寶114年第二季合併財務報告業經董事會決議通過 114/08/11 【公告】金寶 2025年7月合併營收107.37億元年增-21.26% 114/07/09 【公告】金寶 2025年6月合併營收111.95億元年增-16.49% 114/06/27 金寶：下半年客戶趨於保守全年營收拚持平 114/06/25 【公告】金寶受邀參加中國信託證券舉辦之線上法人說明會 114/06/13 《其他電》金寶7月1日除息 7月31日領息 114/06/10 《業績-其他電》金寶5月營收為134.45億元，年增0.87% 114/06/09 【公告】金寶 2025年5月合併營收134.45億元年增0.87% 114/06/06 【公告】金寶更正114年04月關係人交易申報部分資訊 114/06/04 《其他電》金寶傳承交棒許介立接任董事長 114/06/04 《其他電》金寶訂單能見度看到明年H1

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
金寶	-0.27% 8640(144.38%)	-0.53% 7409(185.0%)	-5.54% 12342(71.08%)	-4.34% 7939(165.97%)	-22.04% 8703(142.63%)	-10.5% 24406(-13.48%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	2.65	1.88	1.56	0.88	0.57
ROE	6.64	2.64	3.52	0.87	0.95
本業收入比	140.69	257.73	173.07	135.49	106.40
自由現金流量	31.16	126.26	-86.26	-51.15	-4.16
利息保障倍數	2.93	1.46	2.02	2.18	1.67