- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 75.0 | 0.0 | 6.87 | 28.17 | 7.18 | 2.47 | 48.8 | 0.41 | 2.66 | 77.33 | 17.7 | 2.01 | 84.4 | 18.93 | 1.94 | 48.09 | 3.19 | 0.82 | 24.24 | 2.5 | 0.29 | -21.62 | -19.44 | 5.67 | 43.54 | 21.41 | 240.40 | 7.88 | 10.71 | 92.72 | -15.89 | -14.92 | 7.17 | 170.1 | 179.83 | 9.54 | 25.03 | 18.07 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | -33.33 | 25.0 | 5.36 | -23.86 | 0.75 | 1.66 | -41.13 | -5.68 | 1.50 | -21.87 | 82.93 | 1.09 | -27.81 | 32.93 | 1.31 | -28.8 | 28.43 | 0.66 | -18.52 | 10.0 | 0.37 | -2.63 | -2.63 | 3.95 | -8.99 | 9.12 | 222.84 | -1.77 | 5.59 | 110.23 | -25.19 | -48.74 | -10.23 | 78.39 | 91.11 | 7.63 | -9.17 | 4.81 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 50.0 | -14.29 | 7.04 | 8.14 | 6.02 | 2.82 | -2.42 | -10.19 | 1.92 | 60.0 | -15.04 | 1.51 | 62.37 | -7.93 | 1.84 | 84.0 | -12.38 | 0.81 | 50.0 | -7.95 | 0.38 | 11.76 | 0.0 | 4.34 | 12.44 | -6.26 | 226.86 | 4.94 | -8.93 | 147.34 | -38.53 | 5.7 | -47.34 | 66.16 | -20.44 | 8.40 | -8.0 | 9.66 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | -42.86 | -33.33 | 6.51 | 1.56 | -1.21 | 2.89 | 17.48 | 0.7 | 1.20 | -46.9 | -53.12 | 0.93 | -44.97 | -44.64 | 1.00 | -46.81 | -47.37 | 0.54 | -32.5 | -33.33 | 0.34 | -5.56 | -2.86 | 3.86 | -17.34 | -26.62 | 216.19 | -0.44 | -3.45 | 239.69 | 119.93 | 114.24 | -139.91 | -1457.13 | -1087.51 | 9.13 | 13.0 | 16.16 |
| 25Q1 (4) | 0.35 | 118.75 | 0.0 | 6.41 | 20.49 | 0.0 | 2.46 | 39.77 | 0.0 | 2.26 | 175.61 | 0.0 | 1.69 | 106.1 | 0.0 | 1.88 | 84.31 | 0.0 | 0.80 | 33.33 | 0.0 | 0.36 | -5.26 | 0.0 | 4.67 | 29.01 | 0.0 | 217.14 | 2.89 | 0.0 | 108.99 | -49.32 | 0.0 | -8.99 | 92.19 | 0.0 | 8.08 | 10.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.16 | -54.29 | 0.0 | 5.32 | -19.88 | 0.0 | 1.76 | -43.95 | 0.0 | 0.82 | -63.72 | 0.0 | 0.82 | -50.0 | 0.0 | 1.02 | -51.43 | 0.0 | 0.60 | -31.82 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 3.62 | -21.81 | 0.0 | 211.05 | -15.27 | 0.0 | 215.05 | 54.27 | 0.0 | -115.05 | -192.71 | 0.0 | 7.28 | -4.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | 16.67 | 0.0 | 6.64 | 0.76 | 0.0 | 3.14 | 9.41 | 0.0 | 2.26 | -11.72 | 0.0 | 1.64 | -2.38 | 0.0 | 2.10 | 10.53 | 0.0 | 0.88 | 8.64 | 0.0 | 0.38 | 8.57 | 0.0 | 4.63 | -11.98 | 0.0 | 249.10 | 11.25 | 0.0 | 139.40 | 24.6 | 0.0 | -39.31 | -233.62 | 0.0 | 7.66 | -2.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 6.59 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 5.26 | 0.0 | 0.0 | 223.92 | 0.0 | 0.0 | 111.88 | 0.0 | 0.0 | -11.78 | 0.0 | 0.0 | 7.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.05 | -5.41 | 6.32 | 1.12 | 2.44 | -7.92 | 1.56 | -10.83 | 1.73 | -7.98 | 1.31 | -10.27 | 5.79 | -12.8 | 2.72 | -13.38 | 1.39 | -1.42 | 4.21 | -10.43 | 222.84 | 5.59 | 140.82 | 0.09 | -40.82 | 0 | 1.36 | 241.54 | 8.28 | 6.02 |
| 2024 (4) | 1.11 | 117.65 | 6.25 | 1.63 | 2.65 | 40.96 | 1.75 | -8.84 | 1.88 | 157.53 | 1.46 | 180.77 | 6.64 | 151.52 | 3.14 | 33.05 | 1.41 | 6.82 | 4.70 | 8.8 | 211.05 | -11.22 | 140.69 | -45.41 | -40.69 | 0 | 0.40 | 121.57 | 7.81 | -6.24 |
| 2023 (3) | 0.51 | -26.09 | 6.15 | 4.24 | 1.88 | 20.51 | 1.92 | 11.77 | 0.73 | -18.89 | 0.52 | -1.89 | 2.64 | -25.0 | 2.36 | 23.56 | 1.32 | -14.84 | 4.32 | 21.01 | 237.71 | -31.04 | 257.73 | 48.92 | -157.73 | 0 | 0.18 | 9.61 | 8.33 | 5.98 |
| 2022 (2) | 0.69 | 6800.0 | 5.90 | -7.96 | 1.56 | 77.27 | 1.72 | -18.29 | 0.90 | 38.46 | 0.53 | 231.25 | 3.52 | 304.6 | 1.91 | 135.8 | 1.55 | 14.81 | 3.57 | 5.62 | 344.72 | 8.21 | 173.07 | 27.73 | -73.01 | 0 | 0.16 | -77.81 | 7.86 | -22.41 |
| 2021 (1) | 0.01 | -90.91 | 6.41 | 0 | 0.88 | 0 | 2.10 | -17.55 | 0.65 | 0 | 0.16 | 0 | 0.87 | 0 | 0.81 | 0 | 1.35 | 3.05 | 3.38 | -15.08 | 318.58 | 7.16 | 135.49 | 27.35 | -35.60 | 0 | 0.74 | -23.78 | 10.13 | 3.26 |