和泰車 2207 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-30 5日,月,季均量預估量 [權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
564.0 (1.08%) 221張 (+55.42%) 季線下 207張 218張 390張 221張 1.01倍	-0.7% -0.18% -13.23% -6.47% -13.63%	35.7~42.7	871.06 (54.44%) 564.0	N/A 0.64	1166 、Y!	大型股 3142.06億	19.22% 0.0%	車輛整車	2025-05-27 2025-07-02	和泰汽車集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
564.0	561.8↘	557.9↗	559.25↘	561.52↗	571.31↘	586.87↘	596.06↘	614.4↘
乖離率	0.39%	1.09%	0.85%	0.44%	-1.28%	-3.9%	-5.38%	-8.2%
均線開始轉折價位	568.0	550.0	565.0	560.0	618.0	650.0	603.0	653.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.58, 預估本益比 16.28, 殖利率 2.35%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 32.04, 殖利率 2.86%
美股市場估值	SPY: 本益比 53.97, 預估本益比: 27.78 ; QQQ: 本益比 81.11, 預估本益比 25.66 ; SOXQ: 本益比 74.34, 預估本益比 26.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新低, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.46,14.28 (15.56,23.62,31.69) 4.45,125.39 (4.08,5.07,6.06)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(4.82% 帶寬窄) 月線斜率-0.01 未破底78日	近2月趨勢圖大股東(%) 07-25 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	90.23←90.56(-0.33%) 1.29←1.1(0.19%), 10.4% 90.23←91.88(-1.65%) 1.29←0.81(0.48%), 57.37%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線下		股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道中軌上(1) 未破底78日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.55%[113] (3.11%[114]) 0 (3.55%)		相對高點相對低點	885.0 (-36.27%) 23-05-19 532.0 (6.02%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-18.02 -20.23 -1.54 191.73億(6月) 短跌破長	-3.15 4.78 1.77 240.37億(5月)	最近漲停日近期最高股價	23-05-17 588.0 (25-07-01) 9日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-30 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.04% 0 0 0 0.05%←0.09%(-0.04%)
本益比法目標價	675.45(19.76%)		日KD RSI MACD	68.75,62.5 49.98 2.25	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-29 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -1%,5%,-4%,-5% 賣,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	24.17,21.39 up 41.52 -3.92	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1166 、Y!		月KD RSI MACD	17.2,30.47 look 41.6 -8.47	投信(張) 07-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.27%←1.1%(0.17%)	-4 (連10賣) 1.81%	2年趨勢圖	1.27%←0.89%(0.38%)
本益成長比總報酬本益比	2.31 0.65		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.85% -3.9% -5.38% -8.2%	外資(張) 07-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	22.91%←22.86%(0.05%)	29 13.12%	2年趨勢圖	22.91%←25.07%(-2.16%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.15% 0.77%	自營商(張) 07-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.32%←0.31%(0.01%)	12 5.43%	2年趨勢圖	0.32%←0.3%(0.02%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		21.45←16.18 (+32.57%) Q1←Q4 第1升 21.45←16.7 (+28.44%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		719.58←706.91 (+1.79%) Q1←Q4 連2升 719.58←712.89 (+0.94%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		85.09←95.27 (+1.79%) Q1←Q4 第1降 85.09←109.32 (+0.94%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		191.0←198.92 (-3.98%) Q1←Q4 第1降 191.0←143.98 (+32.66%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		381.49←389.46 (-2.05%) Q1←Q4 連2降 381.49←368.73 (+3.46%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		30.15←28.99 (-2.05%) Q1←Q4 連3升 30.15←25.72 (+17.22%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		7.73←7.95 (-2.77%) Q1←Q4 第1降 7.73←10.56 (-26.8%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		11.72←13.6 (-13.82%) Q1←Q4 第1降 11.72←14.89 (-21.29%) Q1←Q1 4季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.22←20.86 Q1←Q4 第1降 18.22←22.12 Q1←Q1 8季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.83←13.48 Q1←Q4 第1降 11.83←15.34 Q1←Q1 8季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.05←7.21 Q1←Q4 連4降 7.05←9.74 Q1←Q1 8季新低
ROE QoQ ROE YoY		4.63←4.6 Q1←Q4 第1升 4.63←6.93 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.28←1.3 Q1←Q4 第1降 1.28←1.68 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/12/02 黃文瑞代表(董事) 贈與 21張
公告	114/07/22 車市震撼進口車賣國產價(經濟日報，無內文)
新聞	114/07/23 美降日關稅至15%　汽車重電傳動零配件台廠歡呼 114/07/10 【公告】和泰車 2025年6月合併營收191.73億元年增-18.03% 114/07/01 6月新車掛牌略佳估7月逾4.5萬輛特斯拉躍進口車第4 114/06/23 豐田章男Morizo領軍再戰綠色地獄近千車迷GR Garage林口應援 114/06/22 和泰車設全球最大GR Garage 114/06/16 和泰車年中分紅最高逾12個月 114/06/14 《產業》蘇純興升和泰副董汎德通過半年配息制 114/06/13 蘇純興升和泰副董汎德通過半年配息制 114/06/13 和泰車人事新布局蘇純興升副董事長續掌總經理 114/06/13 和泰車高層異動！總經理蘇純興升任副董事長 114/06/13 《汽車股》和泰車通過配息20元蘇純興新任副董事長 114/06/13 和泰車高層異動! 蘇純興升任副董座並續掌總經理 114/06/13 加速中長期策略落實蘇純興升任和泰汽車副董事長 114/06/13 《汽車股》和泰車7月2日除息 114/06/13 和泰車通過配息20元，各品牌強力促銷，估今年車市規模45萬台 114/06/13 和泰車：台灣新車市場估45萬輛拚小型車銷售24連霸 114/06/10 和泰車、汎德永業前5月營收創同期高觀察關稅變數 114/06/10 【公告】和泰車 2025年5月合併營收240.37億元年增-3.15% 114/06/05 266萬元起！和泰車TOYOTA GR SUPRA Track Edition限量賽道版上市 114/06/02 5月新車銷量重挫逾23％

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
和泰車	-0.7% 207(6.79%)	2.55% 195(13.36%)	-0.18% 218(1.3%)	-13.23% 390(-43.38%)	-6.47% 330(-33.11%)	-13.63% 305(-27.72%)
加權指數	0.38%	1.51%	3.3%	14.19%	0.62%	18.31%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	13.56	13.37	-4.58	10.81	9.98
ROE	22.33	30.74	-19.2	21.93	20.73
本業收入比	135.90	125.58	76.27	106.14	108.86
自由現金流量	10.13	-438.11	-704.41	-258.14	-68.43
利息保障倍數	4.89	6.14	-3.58	13.94	12.35