- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.95 | -12.35 | 11.5 | 19.18 | -8.14 | 9.23 | 12.78 | -3.4 | 8.4 | 9.24 | -8.06 | 13.37 | 7.43 | -15.76 | 14.48 | 4.38 | -15.12 | 1.62 | 1.28 | -12.93 | 4.92 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 16.94 | -5.78 | 8.31 | 351.42 | 9.47 | -7.04 | 138.36 | 5.03 | -4.3 | -38.36 | -20.87 | 13.96 | 4.66 | 11.48 | 8.12 |
| 25Q4 (7) | 9.07 | -9.48 | 14.09 | 20.88 | -6.2 | -1.23 | 13.23 | -13.87 | -1.85 | 10.05 | -9.62 | 11.3 | 8.82 | -2.43 | 22.33 | 5.16 | -10.88 | 12.17 | 1.47 | -5.16 | 13.08 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 17.98 | -5.27 | 6.58 | 321.01 | -7.42 | -7.59 | 131.74 | -4.59 | -11.77 | -31.74 | 16.65 | 35.63 | 4.18 | -22.3 | -22.45 |
| 25Q3 (6) | 10.02 | 30.13 | 30.47 | 22.26 | 13.46 | 10.91 | 15.36 | 21.23 | 15.75 | 11.12 | 19.19 | 16.56 | 9.04 | 25.03 | 17.1 | 5.79 | 18.16 | 19.38 | 1.55 | 19.23 | 19.23 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 18.98 | 3.83 | 8.09 | 346.74 | -7.81 | -6.8 | 138.08 | 8.36 | -0.68 | -38.08 | -38.86 | 2.43 | 5.38 | 26.0 | 14.71 |
| 25Q2 (5) | 7.70 | 7.99 | -26.94 | 19.62 | 11.73 | 3.26 | 12.67 | 7.46 | 4.54 | 9.33 | 14.48 | 0.0 | 7.23 | 11.4 | -24.13 | 4.90 | 13.69 | -26.32 | 1.30 | 6.56 | -19.75 | 0.13 | -7.14 | -7.14 | 18.28 | 16.88 | 9.72 | 376.11 | -0.51 | -4.2 | 127.42 | -11.87 | -1.86 | -27.42 | 38.49 | 8.06 | 4.27 | -0.93 | -13.74 |
| 25Q1 (4) | 7.13 | -10.31 | 0.0 | 17.56 | -16.93 | 0.0 | 11.79 | -12.54 | 0.0 | 8.15 | -9.75 | 0.0 | 6.49 | -9.99 | 0.0 | 4.31 | -6.3 | 0.0 | 1.22 | -6.15 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 15.64 | -7.29 | 0.0 | 378.04 | 8.83 | 0.0 | 144.58 | -3.16 | 0.0 | -44.58 | 9.58 | 0.0 | 4.31 | -20.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.95 | 3.52 | 0.0 | 21.14 | 5.33 | 0.0 | 13.48 | 1.58 | 0.0 | 9.03 | -5.35 | 0.0 | 7.21 | -6.61 | 0.0 | 4.60 | -5.15 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 16.87 | -3.93 | 0.0 | 347.38 | -6.63 | 0.0 | 149.30 | 7.39 | 0.0 | -49.30 | -26.35 | 0.0 | 5.39 | 14.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.68 | -27.13 | 0.0 | 20.07 | 5.63 | 0.0 | 13.27 | 9.49 | 0.0 | 9.54 | 2.25 | 0.0 | 7.72 | -18.99 | 0.0 | 4.85 | -27.07 | 0.0 | 1.30 | -19.75 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 17.56 | 5.4 | 0.0 | 372.03 | -5.24 | 0.0 | 139.02 | 7.07 | 0.0 | -39.02 | -30.84 | 0.0 | 4.69 | -5.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 10.54 | 0.0 | 0.0 | 19.00 | 0.0 | 0.0 | 12.12 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 9.53 | 0.0 | 0.0 | 6.65 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 16.66 | 0.0 | 0.0 | 392.61 | 0.0 | 0.0 | 129.84 | 0.0 | 0.0 | -29.82 | 0.0 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 33.93 | -7.65 | 20.24 | -1.7 | 13.27 | -2.14 | 5.21 | 5.44 | 9.81 | -1.6 | 8.04 | -6.18 | 18.89 | -15.41 | 5.49 | -7.89 | 0.54 | -3.57 | 17.69 | 0.91 | 321.01 | -7.59 | 135.31 | -0.44 | -35.31 | 0 | 0.51 | 242.59 | 4.56 | -5.79 |
| 2024 (4) | 36.74 | -10.46 | 20.59 | 2.34 | 13.56 | 1.42 | 4.94 | 5.87 | 9.97 | -6.3 | 8.57 | -9.12 | 22.33 | -27.36 | 5.96 | -13.5 | 0.56 | -9.68 | 17.53 | 0.57 | 347.38 | -9.48 | 135.90 | 8.22 | -35.90 | 0 | 0.15 | 8.32 | 4.84 | 7.56 |
| 2023 (3) | 41.03 | 0 | 20.12 | 891.13 | 13.37 | 0 | 4.67 | -4.52 | 10.64 | 0 | 9.43 | 0 | 30.74 | 0 | 6.89 | 0 | 0.62 | -3.13 | 17.43 | 7162.5 | 383.76 | -20.77 | 125.58 | 64.65 | -25.58 | 0 | 0.14 | 204.4 | 4.50 | -0.88 |
| 2022 (2) | -35.39 | 0 | 2.03 | -88.33 | -4.58 | 0 | 4.89 | 12.76 | -6.01 | 0 | -6.46 | 0 | -19.20 | 0 | -3.49 | 0 | 0.64 | -16.88 | 0.24 | -98.44 | 484.37 | 79.34 | 76.27 | -28.14 | 23.73 | 0 | 0.05 | -87.74 | 4.54 | 8.61 |
| 2021 (1) | 29.68 | 17.03 | 17.39 | 0 | 10.81 | 0 | 4.33 | 4.13 | 10.18 | 0 | 7.97 | 0 | 21.93 | 0 | 6.59 | 0 | 0.77 | -8.33 | 15.35 | 8.25 | 270.09 | 9.66 | 106.14 | -2.5 | -6.14 | 0 | 0.37 | -10.94 | 4.18 | 18.08 |